التشفير دفع القناة: الموصل الفائق للبنية التحتية للدفع في المستقبل
في عام 2025، أنشأ blockchain نظام دفع مالي متوازي مع النظام المالي التقليدي. تحمل قنوات الدفع بالتشفير حجم 200 مليار من العملات المستقرة، فضلاً عن حجم تداول العملات المستقرة البالغ 56.2 تريليون دولار أمريكي في مايو 2024، وهو ما يقرب من حجم المعاملات السنوية لـ Mastercard. وفقًا لتقرير ARK Invest، من المتوقع أن يصل حجم المعاملات السنوية للعملات المستقرة إلى 15.6 تريليون دولار أمريكي في عام 2024، أي حوالي 119% و 200% من Visa و Mastercard على التوالي.
أصبح انتشار التشفير في المدفوعات واعتماده على نطاق واسع حقيقة لا جدال فيها، خاصةً في ظل استحواذ Stripe على مزود خدمات العملات المستقرة Bridge. أصبحت قنوات التشفير بمثابة موصل فائق للمدفوعات، حيث أسست أساس نظام مالي موازٍ، مقدمةً أوقات تسوية أسرع، وتكاليف أقل، وقدرة على التشغيل السلس عبر الحدود. استغرق هذا التصور عشر سنوات للوصول إلى النضج، والآن هناك المئات من الشركات التي تكرس جهودها لجعله واقعًا. في السنوات العشر المقبلة، ستصبح قنوات التشفير جوهر الابتكار المالي، مما يدفع النمو الاقتصادي العالمي.
لا تزال هناك العديد من القضايا التي تحتاج إلى حل، كما أشار كيفن:
سوق التداول:16 تريليون دولار
تمويل التجارة:89 تريليون دولار
تحويل 40 تريليون دولار من الأموال المدفوعة مسبقًا
متوسط معدل رسوم التحويل الدولي يقارب 7%
تصل في غضون 3-5 أيام عمل
14 مليار نسمة بدون حسابات بنكية
ستقوم هذه المقالة بتحليل شامل لكيفية تأثير طرق الدفع المشفرة القائمة على التشفير على المدفوعات التقليدية من منظور الدفع التقليدي، بالإضافة إلى تقديم عدة سيناريوهات تطبيقية واقعية وتوقعات مستقبلية.
١. القنوات الدفع الحالية
لفهم أهمية التشفير، يجب أولاً فهم المفاهيم الرئيسية لقنوات الدفع الحالية وهيكل السوق المعقد ونظام التشغيل.
1.1 شبكة تنظيم البطاقة
على الرغم من أن هيكل شبكة منظمات بطاقات الائتمان معقد، إلا أن المشاركين الرئيسيين في معاملات بطاقات الائتمان لم يتغيروا بشكل أساسي على مدار السبعين عامًا الماضية. تنطوي مدفوعات بطاقات الائتمان بشكل أساسي على أربعة مشاركين:
التاجر
حامل البطاقة
بنك الإصدار
بنك الاستلام
تقدم البنوك المصدرة بطاقات الائتمان أو بطاقات الخصم للعملاء وتفوض المعاملات. عند تقديم طلب المعاملة، تقوم البنوك المصدرة بفحص رصيد حساب حامل البطاقة، والحد الائتماني المتاح، وغيرها من العوامل لتحديد ما إذا كانت ستوافق.
إذا كان التاجر يريد قبول مدفوعات بطاقات الائتمان، فإنه يحتاج إلى مؤسسة تحصيل ( يمكن أن تكون بنكًا أو معالج دفع أو بوابة أو منظمة مبيعات مستقلة )، وهذه المؤسسة هي عضو معتمد في شبكة منظمات بطاقات الائتمان. تمثل مؤسسة التحصيل التاجر في جمع الأموال وتضمن وصول الأموال إلى حساب التاجر.
تقدم شبكات منظمات بطاقات الائتمان قنوات وقواعد لمدفوعات بطاقات الائتمان. إنها تربط الجهات المصدرة مع البنوك المصدرة، وتوفر وظائف المقاصة، وتضع قواعد المشاركة، وتحدد رسوم المعاملات. لا يزال ISO 8583 هو المعيار الدولي الرئيسي، الذي يحدد كيفية بناء وتبادل معلومات الدفع ببطاقة الائتمان ( مثل التفويض، والتسوية، والاسترداد ) بين المشاركين في الشبكة.
توجد نوعان من شبكات منظمات بطاقات الائتمان: "دائرة مفتوحة" و "دائرة مغلقة". تتضمن الشبكات المفتوحة مثل فيزا وماستركارد عدة أطراف: البنك المصدر وبنك الاستلام وشبكة منظمة بطاقات الائتمان نفسها. تسهل شبكة منظمة بطاقات الائتمان الاتصالات وتوجيه المعاملات، لكنها تشبه إلى حد كبير السوق، حيث تعتمد على المؤسسات المالية في إصدار بطاقات الائتمان وإدارة حسابات العملاء.
بالمقارنة، فإن الشبكات المغلقة مثل أمريكان إكسبريس هي ذاتية الاكتفاء، حيث تتولى شركة واحدة جميع جوانب معالجة المعاملات - عادةً ما تصدر بطاقاتها الخاصة، وتكون بنوكها الخاصة، وتقدم خدمات قبول التجار الخاصة بها. يُعتقد عمومًا أن الأنظمة المغلقة توفر مزيدًا من السيطرة وأرباحًا أفضل، لكن الثمن هو قبول التجار الأكثر محدودية. في المقابل، توفر الأنظمة المفتوحة اعتمادًا أوسع، لكن الثمن هو تقليل السيطرة وتوزيع الأرباح بين الأطراف المعنية.
اقتصاديات الدفع معقدة للغاية، وهناك تكاليف متعددة في الشبكة. تعتبر رسوم التبادل جزءًا من رسوم الدفع التي تتقاضاها البنوك المصدرة لتوفير الوصول لعملائها. على الرغم من أنه من الناحية التقنية، تدفع البنوك المستقبلة رسوم التبادل مباشرة، إلا أن التكلفة غالبًا ما تُنقل إلى التجار. عادةً ما تحدد شبكات بطاقات الائتمان رسوم التبادل، والتي تمثل غالبًا الجزء الأكبر من التكلفة الإجمالية للدفع. تختلف هذه الرسوم بشكل كبير بين المناطق وأنواع المعاملات. على سبيل المثال، في الولايات المتحدة، تتراوح رسوم بطاقات الائتمان للمستهلكين من حوالي 1.2% إلى حوالي 3%، بينما في الاتحاد الأوروبي، يكون الحد الأقصى 0.3%. بالإضافة إلى ذلك، تحدد شبكات بطاقات الائتمان أيضًا رسوم المجموعات، لتعويض الشبكة عن الربط بين المؤسسات المستقبلة والبنوك المصدرة، بالإضافة إلى عملها ك"قناة" لضمان دقة تدفق المعاملات والأموال. هناك أيضًا رسوم التسوية التي يجب دفعها للمؤسسة المستقبلة، والتي عادةً ما تكون نسبة مئوية من مبلغ التسوية أو حجم المعاملة.
على الرغم من أن هؤلاء هم أهم الأطراف المشاركة في سلسلة القيمة، إلا أن الواقع هو أن هيكل السوق اليوم معقد للغاية في الممارسة العملية.
في السلسلة أعلاه، هناك عدد من المشاركين المهمين:
تشفير معلومات الدفع ونقلها عبر بوابة الدفع، ربط معالج الدفع ومؤسسة الاستحواذ للتصريح، وإبلاغ الشركات في الوقت الحقيقي بموافقة أو رفض المعاملة.
يمثل معالج الدفع البنك المُستلم لمعالجة المدفوعات. يقوم بإعادة توجيه تفاصيل المعاملة من البوابة إلى البنك المُستلم، ثم يتواصل البنك المُستلم مع البنك المُصدر عبر شبكة منظمة البطاقات للحصول على التفويض. يستقبل معالج الدفع استجابة التفويض ويرسلها مرة أخرى إلى البوابة لإكمال المعاملة. كما أنه يتعامل مع التسوية، وهي العملية التي تدخل فيها الأموال فعليًا إلى حساب البنك الخاص بالتاجر.
مزود خدمات الدفع أو مقدمو خدمات الدفع هم الذين أطلقهم PayPal و Square في حوالي عام 2010، مثل المعالجين الصغار المدفوعات بين التجار والبنوك المستلمة. من خلال تجميع العديد من التجار الأصغر في نظامه، يعمل بشكل فعال كجامع لتحقيق وفورات الحجم، ويسهل العمليات من خلال إدارة تدفق الأموال، ومعالجة المعاملات، وضمان المدفوعات. تحمل PayFacs معرف التاجر المباشر من شبكات تنظيم البطاقات، وتتحمل مسؤولية التوظيف، والامتثال، والتأمين نيابة عن التجار الذين تتعاون معهم.
تعتبر منصة الترتيب طبقة تقنية وسيطة، يمكن أن تبسط وتحسن عملية الدفع للتجار. إنها تتصل بعدد من المعالجات، البوابات، والمؤسسات المستلمة من خلال واجهة برمجة تطبيقات واحدة، مما يزيد من معدل نجاح المعاملات، ويخفض التكاليف، ويحسن الأداء من خلال توجيه المدفوعات بناءً على عوامل مثل الموقع أو الرسوم.
1.2 نظم التسوية التلقائية ( ACH )
تعتبر شبكة التسويات التلقائية ( ACH ) واحدة من أكبر شبكات الدفع في الولايات المتحدة، وهي مملوكة فعلياً من قبل البنوك التي تستخدمها. تأسست في الأصل في السبعينيات، لكنها بدأت في الانتشار حقاً عندما بدأت الحكومة الأمريكية في استخدامها لإرسال معاشات الضمان الاجتماعي، مما شجع البنوك في جميع أنحاء البلاد على الانضمام إلى هذه الشبكة. اليوم، تُستخدم على نطاق واسع في معالجة الرواتب، ودفع الفواتير، والمعاملات بين الشركات.
توجد نوعان رئيسيان من معاملات ACH: التحويلات والسحب. عندما يتلقى المستخدم راتبه أو يستخدم حسابه المصرفي لدفع الفواتير عبر الإنترنت، يكون المستخدم قد استخدم شبكة ACH. تتضمن هذه العملية عدة مشاركين: الشركة أو الفرد الذي يقوم ببدء الدفع ( المُرسل )، مصرفهم ( ODFI )، مصرف الاستلام ( RDFI )، وموفر الخدمة الذي يتولى جميع هذه المعاملات. في عملية ACH، يقوم المُرسل بتقديم المعاملة إلى ODFI، ثم يقوم ODFI بإرسال المعاملة إلى مشغل ACH، ثم يقوم مشغل ACH بتحويل المعاملة إلى RDFI. في نهاية كل يوم، يقوم المشغل بحساب صافي التسويات لأعضائه من البنوك (، حيث تتولى الاحتياطي الفيدرالي إدارة التسويات الفعلية ).
أحد أهم الأمور المتعلقة بـ ACH هو كيفية تعاملها مع المخاطر. عندما تقوم شركة بإطلاق دفعة ACH، فإن بنكها ( ODFI ) مسؤول عن ضمان أن كل شيء قانوني. هذا مهم للغاية للسحب - تخيل أنه إذا استخدم شخص ما معلومات حسابك المصرفي دون إذن. لمنع حدوث ذلك، تسمح اللوائح بتقديم نزاع خلال 60 يومًا من استلام كشف الحساب، كما طورت شركات مثل PayPal طرق تحقق ذكية، مثل إجراء إيداعات اختبار صغيرة لتأكيد ملكية الحساب.
نظام ACH يعمل دائمًا على تلبية الاحتياجات الحديثة. في عام 2015، أطلقوا "ACH في نفس اليوم"، مما يسمح بمعالجة المدفوعات بشكل أسرع. ومع ذلك، لا يزال يعتمد على المعالجة الجماعية بدلاً من التحويلات في الوقت الحقيقي، وله قيود. على سبيل المثال، لا يمكن إرسال أكثر من 25,000 دولار في معاملة واحدة، وليس مناسبًا للمدفوعات الدولية.
1.3 تحويلات مصرفية
التحويل المصرفي هو جوهر معالجة المدفوعات ذات القيمة العالية، والأنظمة الرئيسية في الولايات المتحدة هي Fedwire وCHIPS. تقوم هذه الأنظمة بمعالجة المدفوعات العاجلة والموثوقة التي تحتاج إلى تسوية فورية، مثل معاملات الأوراق المالية، والمعاملات التجارية الكبرى، وشراء العقارات. بمجرد التنفيذ، يكون التحويل المصرفي عادة غير قابل للإلغاء، ولا يمكن إلغاؤه أو التراجع عنه دون موافقة المستلم. على عكس الشبكات التقليدية للمدفوعات التي تعالج المعاملات بالجملة، تستخدم التحويلات المصرفية الحديثة نظام التسوية الفورية الكاملة (RTGS)، مما يعني أن كل معاملة تتم تسويتها بشكل منفصل عند حدوثها. هذه سمة مهمة، حيث تقوم الأنظمة بمعالجة مئات المليارات من الدولارات يوميًا، واستخدام التسويات الصافية التقليدية يحمل مخاطر كبيرة من فشل البنوك.
Fedwire هو نظام RTGS، يسمح للمؤسسات المالية المشاركة بإرسال واستقبال تحويلات الأموال في نفس اليوم. عندما تبدأ الشركات عملية التحويل، يتحقق مصرفها من الطلب، ويخصم المبلغ من الحساب، ويرسل رسالة إلى Fedwire. بعد ذلك، يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي بخصم المبلغ على الفور من حساب البنك المرسل وإيداعه في حساب البنك المستلم، ثم يقوم البنك المستلم بإيداعه في حساب المستلم النهائي. يعمل النظام من الساعة 9 مساءً من الليلة السابقة حتى الساعة 7 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ويغلق في عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الفيدرالية.
تملك CHIPS بنوك كبيرة في الولايات المتحدة من خلال غرفة المقاصة، وهي بديل للقطاع الخاص، لكن بحجم أصغر، حيث تقدم خدماتها لعدد قليل من البنوك الكبيرة فقط. على عكس طريقة RTGS الخاصة بـ Fedwire، فإن CHIPS هي نظام تسوية صافي مدمج، مما يعني أن النظام يسمح بعدة مدفوعات بين نفس الطرفين. على سبيل المثال، إذا أرادت أليس إرسال 10 ملايين دولار إلى بوب، بينما يريد بوب إرسال 2 مليون دولار إلى أليس، فإن CHIPS ستجمع هذه المبالغ في دفعة واحدة بقيمة 8 ملايين دولار يدفعها بوب إلى أليس. على الرغم من أن هذا يعني أن مدفوعات CHIPS تستغرق وقتًا أطول من المعاملات الفورية، إلا أن معظم المدفوعات لا تزال تُسوى في نفس اليوم.
كملحق لهذه الأنظمة، فإن SWIFT في الواقع ليست نظام دفع، بل هي شبكة معلومات عالمية موجهة للمؤسسات المالية. إنها منظمة تعاونية مملوكة من قبل الأعضاء، يمثل مساهموها أكثر من 11,000 منظمة عضو. تتيح SWIFT للبنوك وشركات الأوراق المالية في جميع أنحاء العالم تبادل المعلومات الهيكلية الآمنة، حيث بدأت العديد من هذه المعلومات معاملات الدفع عبر شبكات متنوعة. وفقًا لـ Statrys، يستغرق تحويل SWIFT حوالي 18 ساعة لإكماله.
في العملية العامة، توجه المرسل الأموال بنكه إلى إرسال تحويل إلكتروني للمستلم. سلسلة القيمة التالية هي حالة بسيطة حيث تنتمي بنكان إلى نفس شبكة التحويل الإلكتروني.
في حالات أكثر تعقيدًا، وخاصة في المدفوعات عبر الحدود، تحتاج المعاملات إلى التنفيذ من خلال شبكة البنوك الوكيلة، وغالبًا ما يتم استخدام SWIFT لتنسيق المدفوعات.
٢. حالات الاستخدام الواقعية
الآن بعد أن حصلنا على فهم أساسي لقنوات الدفع التقليدية، يمكننا التركيز على مزايا قنوات الدفع بالتشفير.
في ظل القيود المفروضة على استخدام الدولار التقليدي ولكن الطلب القوي على الدولار، فإن قنوات الدفع بالتشفير هي الأكثر فعالية. فكر في تلك الأماكن التي تحتاج فيها إلى الدولار للحفاظ على قيمة الثروة أو كبديل للبنوك، ولكنها لا تستطيع الحصول بسهولة على حسابات بنكية تقليدية بالدولار، وعادة ما تكون هذه الدول ذات اقتصادات غير مستقرة، وارتفاع معدلات التضخم، وقيود على العملة، أو أنظمة مصرفية غير متطورة، مثل الأرجنتين وفنزويلا ونيجيريا وتركيا وأوكرانيا. بالإضافة إلى ذلك، يمكن القول إن الدولار هو وسيلة تخزين قيمة متفوقة مقارنة بمعظم العملات الأخرى، حيث يختار المستهلكون والشركات عادة الدولار، لأنه يمكن استخدامه بسهولة كوسيلة للتبادل أو تحويله في نقاط البيع إلى العملة المحلية.
تظهر مزايا طرق الدفع بالتشفير بشكل أكثر وضوحًا في سيناريوهات العولمة في الدفع، لأن شبكة البلوكشين لا تتأثر
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
التشفير دفع قناة الظهور: 2025 قد تصبح البنية التحتية الجديدة للدفع العالمية
التشفير دفع القناة: الموصل الفائق للبنية التحتية للدفع في المستقبل
في عام 2025، أنشأ blockchain نظام دفع مالي متوازي مع النظام المالي التقليدي. تحمل قنوات الدفع بالتشفير حجم 200 مليار من العملات المستقرة، فضلاً عن حجم تداول العملات المستقرة البالغ 56.2 تريليون دولار أمريكي في مايو 2024، وهو ما يقرب من حجم المعاملات السنوية لـ Mastercard. وفقًا لتقرير ARK Invest، من المتوقع أن يصل حجم المعاملات السنوية للعملات المستقرة إلى 15.6 تريليون دولار أمريكي في عام 2024، أي حوالي 119% و 200% من Visa و Mastercard على التوالي.
أصبح انتشار التشفير في المدفوعات واعتماده على نطاق واسع حقيقة لا جدال فيها، خاصةً في ظل استحواذ Stripe على مزود خدمات العملات المستقرة Bridge. أصبحت قنوات التشفير بمثابة موصل فائق للمدفوعات، حيث أسست أساس نظام مالي موازٍ، مقدمةً أوقات تسوية أسرع، وتكاليف أقل، وقدرة على التشغيل السلس عبر الحدود. استغرق هذا التصور عشر سنوات للوصول إلى النضج، والآن هناك المئات من الشركات التي تكرس جهودها لجعله واقعًا. في السنوات العشر المقبلة، ستصبح قنوات التشفير جوهر الابتكار المالي، مما يدفع النمو الاقتصادي العالمي.
لا تزال هناك العديد من القضايا التي تحتاج إلى حل، كما أشار كيفن:
ستقوم هذه المقالة بتحليل شامل لكيفية تأثير طرق الدفع المشفرة القائمة على التشفير على المدفوعات التقليدية من منظور الدفع التقليدي، بالإضافة إلى تقديم عدة سيناريوهات تطبيقية واقعية وتوقعات مستقبلية.
١. القنوات الدفع الحالية
لفهم أهمية التشفير، يجب أولاً فهم المفاهيم الرئيسية لقنوات الدفع الحالية وهيكل السوق المعقد ونظام التشغيل.
1.1 شبكة تنظيم البطاقة
على الرغم من أن هيكل شبكة منظمات بطاقات الائتمان معقد، إلا أن المشاركين الرئيسيين في معاملات بطاقات الائتمان لم يتغيروا بشكل أساسي على مدار السبعين عامًا الماضية. تنطوي مدفوعات بطاقات الائتمان بشكل أساسي على أربعة مشاركين:
تقدم البنوك المصدرة بطاقات الائتمان أو بطاقات الخصم للعملاء وتفوض المعاملات. عند تقديم طلب المعاملة، تقوم البنوك المصدرة بفحص رصيد حساب حامل البطاقة، والحد الائتماني المتاح، وغيرها من العوامل لتحديد ما إذا كانت ستوافق.
إذا كان التاجر يريد قبول مدفوعات بطاقات الائتمان، فإنه يحتاج إلى مؤسسة تحصيل ( يمكن أن تكون بنكًا أو معالج دفع أو بوابة أو منظمة مبيعات مستقلة )، وهذه المؤسسة هي عضو معتمد في شبكة منظمات بطاقات الائتمان. تمثل مؤسسة التحصيل التاجر في جمع الأموال وتضمن وصول الأموال إلى حساب التاجر.
تقدم شبكات منظمات بطاقات الائتمان قنوات وقواعد لمدفوعات بطاقات الائتمان. إنها تربط الجهات المصدرة مع البنوك المصدرة، وتوفر وظائف المقاصة، وتضع قواعد المشاركة، وتحدد رسوم المعاملات. لا يزال ISO 8583 هو المعيار الدولي الرئيسي، الذي يحدد كيفية بناء وتبادل معلومات الدفع ببطاقة الائتمان ( مثل التفويض، والتسوية، والاسترداد ) بين المشاركين في الشبكة.
توجد نوعان من شبكات منظمات بطاقات الائتمان: "دائرة مفتوحة" و "دائرة مغلقة". تتضمن الشبكات المفتوحة مثل فيزا وماستركارد عدة أطراف: البنك المصدر وبنك الاستلام وشبكة منظمة بطاقات الائتمان نفسها. تسهل شبكة منظمة بطاقات الائتمان الاتصالات وتوجيه المعاملات، لكنها تشبه إلى حد كبير السوق، حيث تعتمد على المؤسسات المالية في إصدار بطاقات الائتمان وإدارة حسابات العملاء.
بالمقارنة، فإن الشبكات المغلقة مثل أمريكان إكسبريس هي ذاتية الاكتفاء، حيث تتولى شركة واحدة جميع جوانب معالجة المعاملات - عادةً ما تصدر بطاقاتها الخاصة، وتكون بنوكها الخاصة، وتقدم خدمات قبول التجار الخاصة بها. يُعتقد عمومًا أن الأنظمة المغلقة توفر مزيدًا من السيطرة وأرباحًا أفضل، لكن الثمن هو قبول التجار الأكثر محدودية. في المقابل، توفر الأنظمة المفتوحة اعتمادًا أوسع، لكن الثمن هو تقليل السيطرة وتوزيع الأرباح بين الأطراف المعنية.
اقتصاديات الدفع معقدة للغاية، وهناك تكاليف متعددة في الشبكة. تعتبر رسوم التبادل جزءًا من رسوم الدفع التي تتقاضاها البنوك المصدرة لتوفير الوصول لعملائها. على الرغم من أنه من الناحية التقنية، تدفع البنوك المستقبلة رسوم التبادل مباشرة، إلا أن التكلفة غالبًا ما تُنقل إلى التجار. عادةً ما تحدد شبكات بطاقات الائتمان رسوم التبادل، والتي تمثل غالبًا الجزء الأكبر من التكلفة الإجمالية للدفع. تختلف هذه الرسوم بشكل كبير بين المناطق وأنواع المعاملات. على سبيل المثال، في الولايات المتحدة، تتراوح رسوم بطاقات الائتمان للمستهلكين من حوالي 1.2% إلى حوالي 3%، بينما في الاتحاد الأوروبي، يكون الحد الأقصى 0.3%. بالإضافة إلى ذلك، تحدد شبكات بطاقات الائتمان أيضًا رسوم المجموعات، لتعويض الشبكة عن الربط بين المؤسسات المستقبلة والبنوك المصدرة، بالإضافة إلى عملها ك"قناة" لضمان دقة تدفق المعاملات والأموال. هناك أيضًا رسوم التسوية التي يجب دفعها للمؤسسة المستقبلة، والتي عادةً ما تكون نسبة مئوية من مبلغ التسوية أو حجم المعاملة.
على الرغم من أن هؤلاء هم أهم الأطراف المشاركة في سلسلة القيمة، إلا أن الواقع هو أن هيكل السوق اليوم معقد للغاية في الممارسة العملية.
في السلسلة أعلاه، هناك عدد من المشاركين المهمين:
تشفير معلومات الدفع ونقلها عبر بوابة الدفع، ربط معالج الدفع ومؤسسة الاستحواذ للتصريح، وإبلاغ الشركات في الوقت الحقيقي بموافقة أو رفض المعاملة.
يمثل معالج الدفع البنك المُستلم لمعالجة المدفوعات. يقوم بإعادة توجيه تفاصيل المعاملة من البوابة إلى البنك المُستلم، ثم يتواصل البنك المُستلم مع البنك المُصدر عبر شبكة منظمة البطاقات للحصول على التفويض. يستقبل معالج الدفع استجابة التفويض ويرسلها مرة أخرى إلى البوابة لإكمال المعاملة. كما أنه يتعامل مع التسوية، وهي العملية التي تدخل فيها الأموال فعليًا إلى حساب البنك الخاص بالتاجر.
مزود خدمات الدفع أو مقدمو خدمات الدفع هم الذين أطلقهم PayPal و Square في حوالي عام 2010، مثل المعالجين الصغار المدفوعات بين التجار والبنوك المستلمة. من خلال تجميع العديد من التجار الأصغر في نظامه، يعمل بشكل فعال كجامع لتحقيق وفورات الحجم، ويسهل العمليات من خلال إدارة تدفق الأموال، ومعالجة المعاملات، وضمان المدفوعات. تحمل PayFacs معرف التاجر المباشر من شبكات تنظيم البطاقات، وتتحمل مسؤولية التوظيف، والامتثال، والتأمين نيابة عن التجار الذين تتعاون معهم.
تعتبر منصة الترتيب طبقة تقنية وسيطة، يمكن أن تبسط وتحسن عملية الدفع للتجار. إنها تتصل بعدد من المعالجات، البوابات، والمؤسسات المستلمة من خلال واجهة برمجة تطبيقات واحدة، مما يزيد من معدل نجاح المعاملات، ويخفض التكاليف، ويحسن الأداء من خلال توجيه المدفوعات بناءً على عوامل مثل الموقع أو الرسوم.
1.2 نظم التسوية التلقائية ( ACH )
تعتبر شبكة التسويات التلقائية ( ACH ) واحدة من أكبر شبكات الدفع في الولايات المتحدة، وهي مملوكة فعلياً من قبل البنوك التي تستخدمها. تأسست في الأصل في السبعينيات، لكنها بدأت في الانتشار حقاً عندما بدأت الحكومة الأمريكية في استخدامها لإرسال معاشات الضمان الاجتماعي، مما شجع البنوك في جميع أنحاء البلاد على الانضمام إلى هذه الشبكة. اليوم، تُستخدم على نطاق واسع في معالجة الرواتب، ودفع الفواتير، والمعاملات بين الشركات.
توجد نوعان رئيسيان من معاملات ACH: التحويلات والسحب. عندما يتلقى المستخدم راتبه أو يستخدم حسابه المصرفي لدفع الفواتير عبر الإنترنت، يكون المستخدم قد استخدم شبكة ACH. تتضمن هذه العملية عدة مشاركين: الشركة أو الفرد الذي يقوم ببدء الدفع ( المُرسل )، مصرفهم ( ODFI )، مصرف الاستلام ( RDFI )، وموفر الخدمة الذي يتولى جميع هذه المعاملات. في عملية ACH، يقوم المُرسل بتقديم المعاملة إلى ODFI، ثم يقوم ODFI بإرسال المعاملة إلى مشغل ACH، ثم يقوم مشغل ACH بتحويل المعاملة إلى RDFI. في نهاية كل يوم، يقوم المشغل بحساب صافي التسويات لأعضائه من البنوك (، حيث تتولى الاحتياطي الفيدرالي إدارة التسويات الفعلية ).
أحد أهم الأمور المتعلقة بـ ACH هو كيفية تعاملها مع المخاطر. عندما تقوم شركة بإطلاق دفعة ACH، فإن بنكها ( ODFI ) مسؤول عن ضمان أن كل شيء قانوني. هذا مهم للغاية للسحب - تخيل أنه إذا استخدم شخص ما معلومات حسابك المصرفي دون إذن. لمنع حدوث ذلك، تسمح اللوائح بتقديم نزاع خلال 60 يومًا من استلام كشف الحساب، كما طورت شركات مثل PayPal طرق تحقق ذكية، مثل إجراء إيداعات اختبار صغيرة لتأكيد ملكية الحساب.
نظام ACH يعمل دائمًا على تلبية الاحتياجات الحديثة. في عام 2015، أطلقوا "ACH في نفس اليوم"، مما يسمح بمعالجة المدفوعات بشكل أسرع. ومع ذلك، لا يزال يعتمد على المعالجة الجماعية بدلاً من التحويلات في الوقت الحقيقي، وله قيود. على سبيل المثال، لا يمكن إرسال أكثر من 25,000 دولار في معاملة واحدة، وليس مناسبًا للمدفوعات الدولية.
1.3 تحويلات مصرفية
التحويل المصرفي هو جوهر معالجة المدفوعات ذات القيمة العالية، والأنظمة الرئيسية في الولايات المتحدة هي Fedwire وCHIPS. تقوم هذه الأنظمة بمعالجة المدفوعات العاجلة والموثوقة التي تحتاج إلى تسوية فورية، مثل معاملات الأوراق المالية، والمعاملات التجارية الكبرى، وشراء العقارات. بمجرد التنفيذ، يكون التحويل المصرفي عادة غير قابل للإلغاء، ولا يمكن إلغاؤه أو التراجع عنه دون موافقة المستلم. على عكس الشبكات التقليدية للمدفوعات التي تعالج المعاملات بالجملة، تستخدم التحويلات المصرفية الحديثة نظام التسوية الفورية الكاملة (RTGS)، مما يعني أن كل معاملة تتم تسويتها بشكل منفصل عند حدوثها. هذه سمة مهمة، حيث تقوم الأنظمة بمعالجة مئات المليارات من الدولارات يوميًا، واستخدام التسويات الصافية التقليدية يحمل مخاطر كبيرة من فشل البنوك.
Fedwire هو نظام RTGS، يسمح للمؤسسات المالية المشاركة بإرسال واستقبال تحويلات الأموال في نفس اليوم. عندما تبدأ الشركات عملية التحويل، يتحقق مصرفها من الطلب، ويخصم المبلغ من الحساب، ويرسل رسالة إلى Fedwire. بعد ذلك، يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي بخصم المبلغ على الفور من حساب البنك المرسل وإيداعه في حساب البنك المستلم، ثم يقوم البنك المستلم بإيداعه في حساب المستلم النهائي. يعمل النظام من الساعة 9 مساءً من الليلة السابقة حتى الساعة 7 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ويغلق في عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الفيدرالية.
تملك CHIPS بنوك كبيرة في الولايات المتحدة من خلال غرفة المقاصة، وهي بديل للقطاع الخاص، لكن بحجم أصغر، حيث تقدم خدماتها لعدد قليل من البنوك الكبيرة فقط. على عكس طريقة RTGS الخاصة بـ Fedwire، فإن CHIPS هي نظام تسوية صافي مدمج، مما يعني أن النظام يسمح بعدة مدفوعات بين نفس الطرفين. على سبيل المثال، إذا أرادت أليس إرسال 10 ملايين دولار إلى بوب، بينما يريد بوب إرسال 2 مليون دولار إلى أليس، فإن CHIPS ستجمع هذه المبالغ في دفعة واحدة بقيمة 8 ملايين دولار يدفعها بوب إلى أليس. على الرغم من أن هذا يعني أن مدفوعات CHIPS تستغرق وقتًا أطول من المعاملات الفورية، إلا أن معظم المدفوعات لا تزال تُسوى في نفس اليوم.
كملحق لهذه الأنظمة، فإن SWIFT في الواقع ليست نظام دفع، بل هي شبكة معلومات عالمية موجهة للمؤسسات المالية. إنها منظمة تعاونية مملوكة من قبل الأعضاء، يمثل مساهموها أكثر من 11,000 منظمة عضو. تتيح SWIFT للبنوك وشركات الأوراق المالية في جميع أنحاء العالم تبادل المعلومات الهيكلية الآمنة، حيث بدأت العديد من هذه المعلومات معاملات الدفع عبر شبكات متنوعة. وفقًا لـ Statrys، يستغرق تحويل SWIFT حوالي 18 ساعة لإكماله.
في العملية العامة، توجه المرسل الأموال بنكه إلى إرسال تحويل إلكتروني للمستلم. سلسلة القيمة التالية هي حالة بسيطة حيث تنتمي بنكان إلى نفس شبكة التحويل الإلكتروني.
في حالات أكثر تعقيدًا، وخاصة في المدفوعات عبر الحدود، تحتاج المعاملات إلى التنفيذ من خلال شبكة البنوك الوكيلة، وغالبًا ما يتم استخدام SWIFT لتنسيق المدفوعات.
٢. حالات الاستخدام الواقعية
الآن بعد أن حصلنا على فهم أساسي لقنوات الدفع التقليدية، يمكننا التركيز على مزايا قنوات الدفع بالتشفير.
في ظل القيود المفروضة على استخدام الدولار التقليدي ولكن الطلب القوي على الدولار، فإن قنوات الدفع بالتشفير هي الأكثر فعالية. فكر في تلك الأماكن التي تحتاج فيها إلى الدولار للحفاظ على قيمة الثروة أو كبديل للبنوك، ولكنها لا تستطيع الحصول بسهولة على حسابات بنكية تقليدية بالدولار، وعادة ما تكون هذه الدول ذات اقتصادات غير مستقرة، وارتفاع معدلات التضخم، وقيود على العملة، أو أنظمة مصرفية غير متطورة، مثل الأرجنتين وفنزويلا ونيجيريا وتركيا وأوكرانيا. بالإضافة إلى ذلك، يمكن القول إن الدولار هو وسيلة تخزين قيمة متفوقة مقارنة بمعظم العملات الأخرى، حيث يختار المستهلكون والشركات عادة الدولار، لأنه يمكن استخدامه بسهولة كوسيلة للتبادل أو تحويله في نقاط البيع إلى العملة المحلية.
تظهر مزايا طرق الدفع بالتشفير بشكل أكثر وضوحًا في سيناريوهات العولمة في الدفع، لأن شبكة البلوكشين لا تتأثر