تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك

مع تعزيز مكانة بيتكوين في الأسواق المالية، فإن BTCFi( مجال البيتكوين المالي) أصبح بسرعة في طليعة الابتكار في العملات الرقمية. تشمل BTCFi مجموعة من الخدمات المالية المستندة إلى البيتكوين، بما في ذلك الإقراض، والتخزين، والتداول، والمشتقات. تتناول هذه المقالة تحليلاً عميقاً لمختلف المجالات الرئيسية في BTCFi، وتستكشف العملات المستقرة، وخدمات الإقراض، وخدمات التخزين، وخدمات إعادة التخزين، بالإضافة إلى دمج التمويل المركزي والتمويل اللامركزي.

1. مسار العملات المستقرة

العملة المستقرة هي نوع من العملات المشفرة التي تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة، وعادة ما تكون مرتبطة بالعملات القانونية أو أصول ذات قيمة أخرى. في نظام BTCFi، تعتبر مشاريع العملة المستقرة التي تستحق الانتباه هي العملة المستقرة اللامركزية، مثل bitSmiley وNUSD و$YU وغيرها. تحافظ هذه المشاريع على الاستقرار من خلال آليات مثل الرهن الزائد، بينما تقدم للمستخدمين مزيدًا من الخيارات المالية.

2. مسار الإقراض

يسمح اقتراض البيتكوين للمستخدمين باستخدام البيتكوين كضمان للحصول على قروض أو من خلال إقراض البيتكوين لكسب الفائدة. توفر هذه النمط من الخدمات سيولة لحاملي البيتكوين، بينما تخلق قنوات جديدة للإيرادات للمستثمرين. تشمل المشاريع الرئيسية Liquidium وShell Finance وغيرها، التي تستخدم تقنيات مثل PSBT وDLC لتحقيق اقتراض البيتكوين الأصلي.

3. مسار التكديس

تتيح خدمة الرهن للمستخدمين كسب العائدات من خلال قفل الرموز. في نظام BTCFi البيئي، يعد Babylon مشروعًا يحظى باهتمام كبير، حيث يسمح للمستخدمين بقفل BTC على الشبكة الرئيسية لبيتكوين لتوفير الأمان لسلاسل PoS الأخرى، مع كسب عائدات الرهن في نفس الوقت. التصميم المبتكر لـ Babylon يمكّن بيتكوين من الاستفادة من ميزاته الفريدة في الأمان واللامركزية لتوفير ضمانات اقتصادية لمشاريع أخرى.

4. إعادة الرهن

إعادة الرهن هي استخدام رموز الرهن السائلة في رهنها على شبكات وكتل أخرى للحصول على عوائد إضافية. تشمل المشاريع الرئيسية Chakra و Bedrock وغيرها. هذه المشاريع تجذب المستخدمين من خلال تقديم عوائد متعددة، بينما تضخ المزيد من السيولة في نظام BTCFi البيئي بأكمله.

5. الحفظ اللامركزي

مع تزايد القلق بشأن أمان WBTC، ظهرت بعض الحلول الجديدة للتخزين اللامركزي، مثل tBTC وFBTC وdlcBTC. تهدف هذه المشاريع إلى تقديم أشكال محمولة من بيتكوين أكثر أمانًا ولامركزية لتلبية احتياجات المستخدمين المتعلقة بأمان الأصول والشفافية.

6. CeDeFi

يجمع CeDeFi بين خصائص التمويل المركزي والتمويل اللامركزي. في نظام BTCFi البيئي، تستكشف مشاريع مثل Solv Protocol وBouncebit هذه النموذج الجديد، مقدمةً خدمات مالية أكثر مرونة وكفاءة للمستخدمين.

7. تبادل AMM DEX

تطور البورصات اللامركزية في بيئة بيتكوين متأخر نسبيًا، لكن بعض المشاريع تبذل جهدًا لتغيير هذا الوضع. مشاريع مثل Bitflow و Dotswap و Unisat AMM Swap تستفيد من التقنيات المبتكرة لتقديم تجربة تداول أكثر سهولة في بيئة بيتكوين.

مع استمرار تطور مجال BTCFi، نتوقع أن نشهد المزيد من الابتكارات وتدفقات الأموال، مما يعزز مكانة بيتكوين كزعيم في المجال المالي. لا يلبي BTCFi فقط رغبة السوق في سيولة BTC، بل يزيد أيضًا من حالات استخدام بيتكوين، مما يعزز نشاط شبكة BTC. في المستقبل، من المتوقع أن يصبح BTCFi جسرًا يربط بين التمويل التقليدي وعالم العملات المشفرة، مما يوفر خدمات مالية أكثر ثراءً وأمانًا وكفاءة للمستخدمين في جميع أنحاء العالم.