BTCFi حماس: استكشاف الجيل الجديد من مشاريع عملة البيتكوين المستقرة وإطارها التكنولوجي

مؤخراً، حصل مشروع يركز على إصدار عملة مستقرة جديدة تدعى bitUSD على 10 ملايين دولار من التمويل، مما أثار اهتماماً واسعاً في الصناعة. ما هي الخصائص الفريدة لمشروع عملة BTCFi المستقرة الذي يُطلق عليه اسم "وجه مبتسم"؟ ما هو إطار التكنولوجيا الأساسية له؟ لماذا يحظى سوق BTCFi بهذا الزخم الكبير؟ دعونا نستكشف هذه الأسئلة بعمق.

يهدف هذا المشروع إلى انتزاع الريادة في سوق BTCFi، حيث يجمع بين مزايا العديد من البنى التحتية المستقرة في DeFi، ويقدم ثلاثة مكونات أساسية:

1. bitUSD: هذه بروتوكول عملة مستقرة مضمونة بشكل مفرط، مشابهة لـ DAI. يمكن للمستخدمين إيداع بيتكوين في خزينة المشروع لصك bitUSD. يستخدم معيار bitRC20 لضمان الشفافية العالية، ويتعاون مع ZetaChain لتحقيق التشغيل البيني الأصلي، مما يضمن التداول في بيئة سلسة عبر السلاسل.

2. bitLending: هذه بروتوكول إقراض غير موثوق أصلي. يستخدم تقنية التبادل الذري بنمط نظير إلى نظير لتحقيق مطابقة المعاملات، بينما يقدم نظام تأمين لتحسين عملية التسوية التقليدية في الإقراض.

3. مقايضة التخلف عن السداد ( CDS ): هذه اتفاقية مشتقات مبتكرة، تجمع بين تقنية تقطيع NFT وCDS، وتستخدم طريقة تقديم العروض المجمعة لتحسين كفاءة وإنصاف سوق CDS.

من الناحية التقنية، يحتوي هذا المشروع على نقطتين تكنولوجيتين رئيسيتين تستحقان الاهتمام:

أولاً، التعاون مع ZetaChain لتحقيق التفاعل الأصلي عبر السلاسل. ZetaChain هي سلسلة كتل POS مبنية على Cosmos SDK ومحرك توافق Tendermint PBFT، ويمكنها تقديم خدمات التشغيل البيني في بيئة السلسلة الكاملة. بالنسبة لبيتكوين الذي لا يمتلك ميزات العقود الذكية، يمكن لـ ZetaChain نشر العقد الخفيفة وإجراء عمليات التوقيع المتعددة بناءً على خوارزمية توقيع ECDSA، حيث يتطلب الأمر فقط تتبع وإدارة UTXO على بيتكوين بشكل فعال لتحقيق تفاعل آمن عبر السلاسل. بالإضافة إلى ذلك، فإن ميزات العقود الذكية في ZetaChain تجعلها تتمتع بإمكانية تحقيق إدارة شفافة للأصول عبر السلاسل الكاملة.

ثانيا هو معيار bitRC20، هذا المعيار يستند إلى مفهوم النقوش التي تصدر الأصول على الشبكة الرئيسية لبيتكوين. عندما يقوم المستخدم بضمان BTC، يحتاج أولاً إلى جسر الأصول عبر النظام الرسمي. بعد التأكد من ضمان الأصول من قبل سلسلة layer2 الخاصة بالمشروع وإكمال التح验证 المتوافق، سترسل سلسلة layer2 أمر سك bitUSD إلى الشبكة الرئيسية لبيتكوين. على عكس النقوش التقليدية BRC20 التي تحتاج إلى كمية إجمالية مسبقة، أضافت bitRC20 عمليات Mint و Burn، لتلبية حاجة عملة مستقرة لضبط العرض بشكل ديناميكي. هذه الطريقة المرنة في إصدار النقوش أسهل في التطبيق العملي وتمكينها.

تتجه رؤوس الأموال الرئيسية نحو سوق BTCFi، كما أن مزودي البنية التحتية DeFi مثل هؤلاء يقومون بنشر استثماراتهم بنشاط، والسبب الرئيسي لذلك هو أمران:

من ناحية أخرى، يتمتع سوق BTCFi بإمكانيات ضخمة لنمو الأصول. حالياً، يبلغ إجمالي قيمة الأصول المقفلة في شبكة BTC حوالي 1.6 مليار دولار، وهو ما يمثل 0.14% من القيمة السوقية الإجمالية لـ BTC، مقارنةً بمعدلات قفل الأصول في شبكات مثل ETH وSolana، هناك إمكانيات للنمو تتراوح بين 50 إلى 100 مرة. بالإضافة إلى ذلك، فإن مصادر الأموال لا تقتصر فقط على السلسلة، بل تشمل أيضًا الطلب الكبير خارج السلسلة وراء صناديق ETF الخاصة بـ BTC وETH.

من ناحية أخرى، بعد السيطرة على التطبيقات الأساسية المتعلقة بأصول BTC مثل العملات المستقرة والإقراض والمشتقات، ستشع مجالات تطبيقها في البيئة الكاملة للسلسلة، ومن المتوقع أن تحفز وتوجه ابتكار نماذج DeFi الكاملة، مما سيؤثر بشكل عميق على المستخدمين.