معاناة إدارة المخاطر: كيف تتعامل منصة تداول الأصول الرقمية مع المخاطر؟
تنشأ المخاطر من الكلمة الإيطالية "RISQUE"، والتي تعني في الأصل خطر موضوعي في الطبيعة. في المجتمع الحديث، تعتمد المخاطر بشكل أكبر على حرية اختياراتنا، بدلاً من القدر.
يلاحظ المؤرخ المالي بيتر بيرنز في مؤلفاته أن أحداث مثل صعود وهبوط الشركات، وتقلبات سوق الأسهم، والحروب، والكساد الاقتصادي تحدث دائمًا عندما لا يتوقعها الناس، لكنها تبدو وكأنها تتكرر بشكل دوري.
إدارة المخاطر هي واحدة من العناصر الأساسية في التمويل، وهي مهمة بشكل خاص لمنصات التشفير التي تقدم السيولة. تجمع هذه المنصات بين مجموعة من الوظائف مثل الحفظ، وتطابق الصفقات، والتسوية، مما يجعلها مراكز مالية.
يعتقد المحترفون في الصناعة عمومًا أن هناك نقصًا واضحًا في إدارة المخاطر في صناعة blockchain، مما أدى إلى مآسي مثل سرقة العملات من المنصات. كيف يتم تحسين إدارة المخاطر أصبح سؤالًا مهمًا يثير اهتمام الصناعة.
تعددية المخاطر
تأتي أكبر المخاطر التي تواجه سوق الأصول الرقمية من الصدمات النظامية الناتجة عن تغييرات في السياسات التنظيمية. بينما تشمل المخاطر غير النظامية التي يمكن لمشاركي السوق التحكم فيها:
مخاطر تقنية: مشاكل أمان النظام واستقراره
مخاطر التشغيل: المخاطر الناجمة عن الأخطاء في اتخاذ القرار
مخاطر السيولة: الأصول غير قادرة على البيع في الوقت المناسب بسعر معقول
مخاطر الثقة: عدم القدرة على تنفيذ عمليات السحب في الوقت المناسب
مخاطر الأخلاق: الإضرار بمصالح المستثمرين لتحقيق مكاسب شخصية
تتمتع إدارة المخاطر بمكانة عالية في البورصة، حيث تحتاج إلى مراقبة مؤشرات المخاطر المختلفة في الوقت الحقيقي، والتعاون الوثيق مع الأقسام الأخرى.
ومع ذلك، غالباً ما تحد تدابير إدارة المخاطر في مرحلة النمو السريع من سرعة توسع الأعمال. لا يزال الوعي العام بإدارة المخاطر في الصناعة غير كافٍ، خاصةً بالنسبة للمنصات الصغيرة والمتوسطة. للدخول إلى السوق الرئيسية، يجب على منصات التداول التعامل بشكل صحيح مع "مصائب إدارة المخاطر".
أمان الأصول هو جوهر إدارة المخاطر
وفقًا للبيانات، بلغت القيمة الإجمالية للأصول الرقمية المسروقة من المنصة في عام 2019 حوالي 283 مليون دولار أمريكي. على الرغم من أن حادثة MT.Gox قد مرت عليها سنوات عديدة، إلا أن سرقة الأصول الرقمية لا تزال تحدث من حين لآخر، وتظل مشكلة الأمان مصدر قلق في الصناعة.
لهذا السبب، اتخذت المنصات الرئيسية عدة تدابير:
إنشاء نظام صارم للتدقيق المالي ورصد الإنذار في الوقت الحقيقي
تنفيذ فصل المحافظ الساخنة والباردة
إنشاء آلية تعويض مسبق للمستخدمين وصندوق حماية
تعزيز تتبع وتحليل عناوين blockchain في الوقت الحقيقي
إدخال خدمات الحفظ من طرف ثالث
شراء التأمين
بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمنصة اختيار المزيد من الشفافية والدعوة إلى الرقابة من قبل الزملاء، لتقليل احتمال الاستيلاء على أصول العملاء.
الامتثال هو المفتاح لإزالة عدم اليقين
في ظل العديد من عدم اليقين، فإن احتضان التنظيم بشكل نشط والامتثال في العمليات التجارية هو شرط ضروري لتقليل المخاطر السياسية والقانونية. قامت المنصات التجارية الرئيسية عمومًا بإنشاء نظام لإدارة المخاطر والتوافق يغطي المراحل السابقة واللاحقة.
تنفيذ نظام صارم لمكافحة غسل الأموال ومعرفة العميل (KYC/AML)
التقدم للحصول على التراخيص المالية ذات الصلة
التعاون مع مزودي الخدمات المتوافقة
إنشاء قسم للمراجعة الداخلية للامتثال
تقديم إرشادات قانونية احترافية
التقنية هي حارس أمن المنصة
الأمان التقني هو أكثر قضايا إدارة المخاطر شيوعًا في منصات التداول، حتى أن المنصات الرائدة تجد صعوبة في تجنبه تمامًا. لهذا السبب، قامت العديد من المنصات بتعزيز الحماية التقنية:
تحقيق المراقبة الكمية لمخاطر السوق والتحوط التلقائي
إنشاء نظام الأمن السيبراني والامتثال وغيرها
تطوير نظام بيانات كبير مخصص لتحليل ورصد المخاطر
بناء نموذج تقييم المخاطر في الوقت الحقيقي القائم على الذكاء الاصطناعي
لا يمكن تجاهل الرقابة الداخلية
وفقًا للإحصائيات، فإن ما يقرب من ثلثي مشكلات الأمان السيبراني تنبع من إهمال أو تقصير الأفراد الداخليين. وبالتالي، فإن التحكم في المخاطر الداخلية مهم بنفس القدر. تتبنى المنصات الرئيسية عمومًا التدابير التالية:
تنظيم العمليات الداخلية، وتوضيح توزيع المسؤوليات
تنفيذ إدارة صارمة للصلاحيات
تدقيق دوري
إدارة الحد الأدنى من الصلاحيات
تأسيس لجنة إدارة المخاطر
إجراء تدريب على إدارة المخاطر واختبار "الصيد" للموظفين
تنفيذ نموذج "عدم الثقة"
الاستفادة من تجارب المالية التقليدية
قد تكون متطلبات إدارة المخاطر في سوق الأصول الرقمية أعلى، لأنها أكثر تقلبًا، كما أن المعاملات يصعب تتبعها. يعتقد المتخصصون في الصناعة أن صناعة التشفير يمكن أن تستفيد من تجارب التمويل التقليدي في الجوانب التالية:
إنشاء نظام ائتماني أكثر كمالا
استخراج المعلومات من السلسلة بشكل فعال لاتخاذ قرارات إدارة المخاطر
دفع التداول وفصل الأصول لتحقيق توازن متعدد الأطراف
زيادة استثمارات إدارة المخاطر
أشار الخبراء إلى أن الاستثمار في إدارة المخاطر يمكن اعتباره تكلفة الفرصة. كلما كانت إدارة المخاطر أكثر صرامة، زادت الموارد المطلوبة، وزادت فرص الأعمال المفقودة، ولكن يمكن أن يقلل من مخاطر فقدان الأصول. الشركات التي تركز على الفوائد طويلة الأجل ستولي بالطبع اهتمامًا أكبر لسلامة أصول العملاء.
يجب على منصة الأصول الرقمية أن تأخذ في الاعتبار المدى الطويل، واستثمار المزيد من الأموال، وجذب المواهب عالية المستوى في إدارة المخاطر، وبناء نظام إدارة مخاطر أكثر تقدماً وكفاءة، لمواجهة التحديات المتزايدة التعقيد في المخاطر.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 21
أعجبني
21
9
مشاركة
تعليق
0/400
SilentObserver
· 07-12 05:09
المنصة 风控很重要了
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetaNomad
· 07-12 03:44
غياب التحكم في المخاطر خطير جداً
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnchainArchaeologist
· 07-09 18:30
反正是 سوق الدببة 风控
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenEconomist
· 07-09 11:51
المخاطر تحتاج إلى نماذج رياضية.
شاهد النسخة الأصليةرد0
DaoResearcher
· 07-09 11:51
لا يزال نظام إدارة المخاطر بحاجة إلى تحسين
شاهد النسخة الأصليةرد0
Layer2Observer
· 07-09 11:38
يجب أن ينتقل التحكم في المخاطر من الكمية إلى النوعية
التشفير المنصة 风控全面升级 应对多重风险挑战
معاناة إدارة المخاطر: كيف تتعامل منصة تداول الأصول الرقمية مع المخاطر؟
تنشأ المخاطر من الكلمة الإيطالية "RISQUE"، والتي تعني في الأصل خطر موضوعي في الطبيعة. في المجتمع الحديث، تعتمد المخاطر بشكل أكبر على حرية اختياراتنا، بدلاً من القدر.
يلاحظ المؤرخ المالي بيتر بيرنز في مؤلفاته أن أحداث مثل صعود وهبوط الشركات، وتقلبات سوق الأسهم، والحروب، والكساد الاقتصادي تحدث دائمًا عندما لا يتوقعها الناس، لكنها تبدو وكأنها تتكرر بشكل دوري.
إدارة المخاطر هي واحدة من العناصر الأساسية في التمويل، وهي مهمة بشكل خاص لمنصات التشفير التي تقدم السيولة. تجمع هذه المنصات بين مجموعة من الوظائف مثل الحفظ، وتطابق الصفقات، والتسوية، مما يجعلها مراكز مالية.
يعتقد المحترفون في الصناعة عمومًا أن هناك نقصًا واضحًا في إدارة المخاطر في صناعة blockchain، مما أدى إلى مآسي مثل سرقة العملات من المنصات. كيف يتم تحسين إدارة المخاطر أصبح سؤالًا مهمًا يثير اهتمام الصناعة.
تعددية المخاطر
تأتي أكبر المخاطر التي تواجه سوق الأصول الرقمية من الصدمات النظامية الناتجة عن تغييرات في السياسات التنظيمية. بينما تشمل المخاطر غير النظامية التي يمكن لمشاركي السوق التحكم فيها:
تتمتع إدارة المخاطر بمكانة عالية في البورصة، حيث تحتاج إلى مراقبة مؤشرات المخاطر المختلفة في الوقت الحقيقي، والتعاون الوثيق مع الأقسام الأخرى.
ومع ذلك، غالباً ما تحد تدابير إدارة المخاطر في مرحلة النمو السريع من سرعة توسع الأعمال. لا يزال الوعي العام بإدارة المخاطر في الصناعة غير كافٍ، خاصةً بالنسبة للمنصات الصغيرة والمتوسطة. للدخول إلى السوق الرئيسية، يجب على منصات التداول التعامل بشكل صحيح مع "مصائب إدارة المخاطر".
أمان الأصول هو جوهر إدارة المخاطر
وفقًا للبيانات، بلغت القيمة الإجمالية للأصول الرقمية المسروقة من المنصة في عام 2019 حوالي 283 مليون دولار أمريكي. على الرغم من أن حادثة MT.Gox قد مرت عليها سنوات عديدة، إلا أن سرقة الأصول الرقمية لا تزال تحدث من حين لآخر، وتظل مشكلة الأمان مصدر قلق في الصناعة.
لهذا السبب، اتخذت المنصات الرئيسية عدة تدابير:
بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمنصة اختيار المزيد من الشفافية والدعوة إلى الرقابة من قبل الزملاء، لتقليل احتمال الاستيلاء على أصول العملاء.
الامتثال هو المفتاح لإزالة عدم اليقين
في ظل العديد من عدم اليقين، فإن احتضان التنظيم بشكل نشط والامتثال في العمليات التجارية هو شرط ضروري لتقليل المخاطر السياسية والقانونية. قامت المنصات التجارية الرئيسية عمومًا بإنشاء نظام لإدارة المخاطر والتوافق يغطي المراحل السابقة واللاحقة.
التقنية هي حارس أمن المنصة
الأمان التقني هو أكثر قضايا إدارة المخاطر شيوعًا في منصات التداول، حتى أن المنصات الرائدة تجد صعوبة في تجنبه تمامًا. لهذا السبب، قامت العديد من المنصات بتعزيز الحماية التقنية:
لا يمكن تجاهل الرقابة الداخلية
وفقًا للإحصائيات، فإن ما يقرب من ثلثي مشكلات الأمان السيبراني تنبع من إهمال أو تقصير الأفراد الداخليين. وبالتالي، فإن التحكم في المخاطر الداخلية مهم بنفس القدر. تتبنى المنصات الرئيسية عمومًا التدابير التالية:
الاستفادة من تجارب المالية التقليدية
قد تكون متطلبات إدارة المخاطر في سوق الأصول الرقمية أعلى، لأنها أكثر تقلبًا، كما أن المعاملات يصعب تتبعها. يعتقد المتخصصون في الصناعة أن صناعة التشفير يمكن أن تستفيد من تجارب التمويل التقليدي في الجوانب التالية:
أشار الخبراء إلى أن الاستثمار في إدارة المخاطر يمكن اعتباره تكلفة الفرصة. كلما كانت إدارة المخاطر أكثر صرامة، زادت الموارد المطلوبة، وزادت فرص الأعمال المفقودة، ولكن يمكن أن يقلل من مخاطر فقدان الأصول. الشركات التي تركز على الفوائد طويلة الأجل ستولي بالطبع اهتمامًا أكبر لسلامة أصول العملاء.
يجب على منصة الأصول الرقمية أن تأخذ في الاعتبار المدى الطويل، واستثمار المزيد من الأموال، وجذب المواهب عالية المستوى في إدارة المخاطر، وبناء نظام إدارة مخاطر أكثر تقدماً وكفاءة، لمواجهة التحديات المتزايدة التعقيد في المخاطر.