مشروع قانون إصلاح الضرائب على مجال العملات الرقمية من لوميست قد يحول قواعد الأصول الرقمية في الولايات المتحدة

واشنطن - 21 سبتمبر: السيناتور سينثيا لوميس، ر-وايومنغ (بيل كلارك/سي كيو-رول كول، إنك عبر غيتي ... المزيد من الصور)

CQ-Roll Call, Inc عبر Getty Imagesلقد كانت صناعة الأصول الرقمية في الولايات المتحدة تعمل تحت قانون الضرائب الذي لم يتم بناؤه لعصر البلوكتشين. إن عدم وضوح التعريفات، والمعاملة غير المتسقة، والأطر القديمة جعل الامتثال ليس فقط مرهقًا، ولكن أيضًا محفوفًا بالمخاطر. وليس فقط للمستثمرين الأفراد، بل أيضًا للمؤسسات والمطورين وحتى المنظمين الذين يحاولون مواكبة ذلك.

حالة في النقطة: الطريقة التي تُفرض بها الضرائب على الأصول الرقمية مقارنة بالأوراق المالية والسلع. دخول هذا الفجوة التنظيمية هو السيناتور سينثيا لويمس (R-WY)، المدافعة القديمة عن بيتكوين وأحد أكثر الأصوات المتركزة على العملات الرقمية باستمرار في الكابيتول هيل.

في 3 يوليو 2025، قدمت لوماس مشروع قانون مستقل لإصلاح ضريبة الأصول الرقمية الذي، إذا تم إقراره، قد يمثل لحظة حاسمة في توحيد كيفية معالجة الأصول المالية الرقمية والتقليدية بموجب قانون الإيرادات الداخلية (IRC). تأتي اقتراحاتها بعد إزالة أحكام مماثلة من "قانون مشروع قانون جميل واحد كبير" الأوسع خلال عملية تعديل مجلس النواب، وهو نتيجة دفعت لوماس لإعادة تقديمها بشكل مستقل للحفاظ على الزخم وراء وضوح ضريبة الأصول الرقمية.

"لا يمكننا السماح لسياساتنا الضريبية القديمة بتقويض الابتكار الأمريكي"، قالت لومي في بيان صحفي. "تضمن تشريعاتي أن يتمكن الأمريكيون من المشاركة في الاقتصاد الرقمي دون انتهاكات ضريبية غير مقصودة."

تحدد المسودة عدة إصلاحات رئيسية تهدف إلى تحديث معاملة الضرائب للأصول الرقمية. إليك نظرة فاحصة على أحكامها الرئيسية وما قد تعنيه للمحترفين في المجال القانوني والمالي والامتثال الذين يتنقلون في هذا المشهد السياسي المتطور.

أكثر لك## تعريف قانوني للأصول الرقمية

تعدل المادة 1 من مشروع القانون المادة 7701 من قانون الإيرادات الداخلية لتقديم تعريف رسمي لـ "الأصل الرقمي". بموجب الاقتراح، يتم تعريف الأصل الرقمي بأنه "تمثيل رقمي للقيمة يتم تسجيله على دفتر أستاذ موزع مؤمن تشفيرياً"، مع استثناءات لتمثيلات الأصول المالية التقليدية والممتلكات الواقعية.

تتناول هذه التوضيحات التعريفية تحديًا طويل الأمد عبر الهيئات التنظيمية: حيث تعمل العديد من الوكالات الفيدرالية حاليًا بتصنيفات مختلفة للأصول الرقمية. إن إنشاء تعريف قانوني متسق يوفر نقطة مرجعية أساسية مشتركة عبر المجالات التنظيمية ويمكن أن يقلل من الغموض في أطر الامتثال في المستقبل فضلاً عن وضوح الصناعة بشكل عام.

المعالجة الضريبية لإقراض الأصول الرقمية

توسع التشريع القسم 1058 ليشمل "الأصول المحددة"، وهو مصطلح جديد يتضمن كل من الأوراق المالية التقليدية والأصول الرقمية المتداولة بنشاط. ونتيجة لذلك، فإن ترتيبات الإقراض التي تشمل الأصول الرقمية المؤهلة لن تؤدي بعد الآن إلى حدث خاضع للضريبة في لحظة النقل، شريطة استيفاء شروط معينة.

يسعى هذا التغيير إلى معالجة مثبط طويل الأمد لتكوين رأس المال والسيولة في الأسواق المرمزة. بموجب القواعد الحالية، فإن إقراض العملات المشفرة ( حتى مؤقتاً ) يمكن أن يؤدي إلى عواقب ضريبية فورية - وغالباً ما تكون مرهقة - حتى عندما لم يتم تحقيق أي فائدة اقتصادية.

وبناءً عليه، تهدف التحديثات المقترحة إلى إزالة الحواجز التي، كما أوضحت لومي، قد “ثبطت أسواق الإقراض المشروعة وخلقت حواجز اصطناعية أمام كفاءة رأس المال.”

تمديد قاعدة بيع الغسيل للأصول الرقمية

تقوم مادة منفصلة بتعديل القسم 1091 لتطبيق قاعدة بيع الخسارة لمدة 30 يومًا على الأصول الرقمية. بينما ستغلق هذه التغييرات استراتيجية معروفة لجني خسائر الضرائب يستخدمها بعض مستثمري العملات المشفرة، فإنها تجعل الأصول الرقمية تتماشى مع المعاملة طويلة الأمد للأوراق المالية.

من الجدير بالذكر أن مشروع القانون يتضمن استثناءات للتجار وللصفقات التي تتضمن عملات مستقرة للدفع، والتي يتم تعريفها في مكان آخر في مشروع القانون. وهذا يشير إلى تطبيق مستهدف لمبادئ تكافؤ الضرائب مع الأخذ في الاعتبار الفروق العملية في وظيفة الأصول. سيضمن مشروع قانون لومييس الحياد الضريبي بين فئات الأصول مع الحفاظ على استثناءات مناسبة للأنشطة التجارية المشروعة.

المحاسبة على أساس السوق للمتداولين والتجار

يُنشئ القانون أيضًا قسمًا جديدًا 475(g)، مما يسمح للمتداولين والتجار في الأصول الرقمية المحددة باختيار معالجة القيمة السوقية. ستسمح هذه الانتخابات دافعي الضرائب بالاعتراف بالأرباح والخسائر بناءً على القيمة السوقية العادلة في نهاية العام، مشابهة للقواعد المتاحة بالفعل لتجار الأوراق المالية والسلع.

بالنسبة لشركات التداول عالية التردد وصناديق التحوط ومنصات التداول الأصلية في مجال العملات المشفرة، قد يؤدي بند التقييم بالسوق في مشروع القانون إلى إعادة تشكيل كيفية الاعتراف بالأرباح والخسائر لأغراض ضريبية بشكل كبير. إذا تم اعتماد ذلك، سيسمح لتجار وأصحاب الأصول الرقمية بمعاملة الحيازات كما لو كانت قد بيعت بالقيمة السوقية العادلة في نهاية العام، مما سيعكس المعاملة المتاحة بالفعل لتجار الأوراق المالية والسلع. ستجلب هذه النقلة اتساقًا طال انتظاره في كيفية الإبلاغ عن دخل الأصول الرقمية وتسمح للشركات بمطالبة الخسائر بدقة أكبر في الأسواق المتقلبة.

تعديلات للتعدين، والستاكينغ، والمساهمات الخيرية

يقترح التشريع إصلاحات إضافية في المجالات التي تسببت في عدم اليقين المستمر:

• الستاكينغ والتعدين: لن يتم التعرف على الدخل من هذه الأنشطة حتى يقوم دافع الضرائب بالتخلص من الأصول المستلمة. يتماشى هذا التغيير مع الاعتراف بالتحقيق الاقتصادي ويعالج المخاوف السابقة حول مخاطر السيولة وتقييمات التقلبات.
• التبرعات الخيرية: لم يعد يتعين على المتبرعين بـ "الأصول الرقمية المتداولة بنشاط" الحصول على تقييم مؤهل، مما يتماشى مع معاملة التبرعات للأوراق المالية المتداولة علنًا.
• قواعد المصدر: القسم 863(f) سيوفر الدخل من أنشطة التحقق (مثل، الستاكينغ) بناءً على إقامة دافع الضرائب، موضحًا المعالجة الضريبية الدولية لمقدمي البنية التحتية الموزعة.

تعكس كل من هذه الأحكام المحاولات لتوافق ضريبة الأصول الرقمية مع الحقائق الوظيفية والتشغيلية في نظام Web3 البيئي.

الإشراف الإداري وأحكام مكافحة إساءة الاستخدام

تشمل الفاتورة العديد من تدابير الحماية التنظيمية، حيث تخول وزير الخزانة إصدار توجيهات بشأن فصل المحفظة، ومعالجة المعاملات المختلطة، وتعديلات الأساس، وتقرير الوسطاء. كما أنها تتوقع الحاجة إلى قواعد مكافحة الاستغلال لمنع التلاعب في الاستثناءات الجديدة أو الانتخابات المحاسبية.

تشير هذه الأحكام إلى أنه بينما يهدف مشروع القانون إلى تبسيط وتوضيح الأمور، إلا أنه لا يتخلى عن الصرامة التنظيمية. بدلاً من ذلك، يعكس محاولة لتحقيق التوازن بين الابتكار والنزاهة ضمن إطار ضريبي حديث.

إصلاحات مؤقتة مع انتهاء مدمج

تتضمن كل بند رئيسي في مشروع القانون، بما في ذلك تلك المتعلقة بالإقراض، والتخزين، والمبيعات الوهمية، واستثناءات الحد الأدنى، تاريخ انتهاء مدته عشر سنوات في 31 ديسمبر 2035. تشير هذه القيود الزمنية إلى أن المشرعين يرون الإصلاحات المقترحة كإجراءات انتقالية، قابلة للتعديل مع تطور الأسواق، والتكنولوجيا، والخبرة التنظيمية، وإبلاغ النتائج لصياغة القوانين المستقبلية.

ومع ذلك، بالنسبة للشركات والمهنيين الضريبيين، قد يقدم بند انتهاء الصلاحية عدم اليقين في التخطيط على المدى الطويل ومخاطر تنظيمية. وهذا يبرز أهمية استمرار التواصل مع أصحاب المصلحة خلال عملية وضع القواعد والمراجعة.

بينما لا يزال اقتراح لومي في مراحله المبكرة ومروره بعيد عن اليقين، إلا أنه يمثل جهدًا ملحوظًا لتحديث ضريبة الأصول الرقمية من خلال مواءمتها مع القواعد التقليدية القائمة في القطاع المالي التقليدي. معًا، تشير الأحكام إلى تحول أوسع في كيفية اقتراب المشرعين من تنظيم الأصول الرقمية لإعطاء الأولوية للوضوح والحيادية والجدوى الإدارية.

للمحترفين في القانون والمالية والامتثال، يوفر هذا القانون نافذة مهمة لفهم اتجاه سياسة الضرائب في الولايات المتحدة. مع تزايد تكامل الأصول الرقمية في الأسواق المالية والتجارة اليومية، ستظل القدرة على تفسير وتوجيه هذه القواعد المتطورة كفاءة استراتيجية رئيسية.