EIP-1559:إثيريوم重大升级及其影响分析

EIP-1559 هو واحد من أكثر التحديثات التي تم التركيز عليها في تاريخ إثيريوم. إنه يغير بشكل جذري الطريقة التي يتنافس بها المستخدمون على المعاملات، مما سيكون له تأثير عميق على القيمة المستقبلية لـ ETH، وتجربة المستخدم، وأمن الشبكة. أثار هذا الاقتراح جدلاً كبيراً داخل مجتمع إثيريوم، حيث جاءت الأصوات المعارضة بشكل رئيسي من مجتمع المعدنين. في هذا السياق، قام أحد الباحثين في العملات المشفرة بتحليل خمس سيناريوهات محتملة، واعتبر أن أفضل استراتيجية للمعدنين هي دعم نشر EIP-1559.

حاليًا، حصل اقتراح EIP-1559 على دعم واسع في المجتمع، وهو جاهز تقنيًا، ومن المتوقع أن يتم دمجه في شبكة إثيريوم الرئيسية بعد الانقسام الصعب في برلين. بعد تقييم جدوى مجموعة متنوعة من الحلول وتكاليف الفرصة، وجدنا أن أي شكل من أشكال المقاومة الجذرية سيكون أكثر ضررًا للعائدات طويلة الأجل للعمال مقارنة بالتعاون مع المستخدمين.

تبدو آفاق عمال المناجم ل ETH وإثيريوم إيجابية من الناحية الهيكلية

تأتي عائدات المعدنين حالياً من ثلاثة جوانب رئيسية:

1. مكافأة كتلة تبلغ 2 قطعة من إثيريوم لكل كتلة، بالإضافة إلى دعم إضافي للكتل غير المباشرة؛
2. الرسوم التنافسية التي يدفعها المستخدم لإدراج المعاملات في مساحة الكتلة؛
3. من الصعب قياسه ولكنه ذو قيمة عالية جدًا ، يمكن لعمال المناجم استخراج القيمة (MEV) ، حاليًا يقوم معظم عمال المناجم "بتعهيد" هذه الإيرادات إلى روبوتات التحكيم.

بعد تنفيذ EIP-1559، ستظل إيرادات المعدنين من مكافآت الكتل و MEV كما هي. طالما أن النظام غير مزدحم، ستُحرق رسوم المعاملات. عندما يتجاوز الطلب الحد الأقصى لرسوم الغاز، سيقوم المستخدمون بمزايدة أسعار إضافية، وستكون الرسوم النهائية للمزايدة من نصيب المعدنين.

للحصول على هذه العوائد، يجب على المعدنين استثمار في أجهزة التعدين، وعقود شراء الطاقة، وغيرها من النفقات الرأسمالية. هذه الاستثمارات تجعلهم متفائلين من الناحية الهيكلية بشأن ETH وإثيريوم، لأن العوائد لا يمكن الحصول عليها إلا من خلال التعدين المستمر.

المستخدمون هم جوهر اقتصاد إثيريوم

من المهم ملاحظة أن جميع مصادر دخل المعدنين الثلاثة تأتي من المستخدمين ومن التطبيقات والأعمال التي تخدمهم. إن الطلب على ETH من قبل المستخدمين يمكّن المعدنين من بيعه مقابل العملات الورقية ورموز النظام البيئي الأخرى. تخلق احتياجات التحويلات والتداولات والقروض من المستخدمين رسوم ازدحام. بينما يستخدم تطبيقات DeFi، يخلق فرصًا للمعدنين من خلال أشكال من MEV لاستغلال الأسعار وغيرها من الفرص.

يشكل المستخدمون اقتصاد إيثريوم، بينما يقدم المعدنون خدماتهم لهم على شكل أمان الشبكة. هذه علاقة تجارية، حيث يقدم المعدنون الخدمات للحصول على حوافز اقتصادية من المستخدمين. ليس لدى المستخدمين التزام أخلاقي بدفع أي شيء للمعدنين يتجاوز التكاليف المطلوبة لأمان إيثريوم، وبالمثل، ليس لدى المعدنين التزام أخلاقي بالاستمرار في التعدين في حالة عدم تحقيق الربح.

إليك تحليل لخمسة سيناريوهات محتملة:

السيناريو الأول: يبقى المعدنون في السلسلة القديمة، ولا يقومون بترقية EIP-1559

في العديد من سلاسل الكتل الأخرى، غالبًا ما تواجه التحديثات مقاومة كبيرة. وذلك لأن تكلفة بقاء المستخدمين على السلسلة الحالية ستكون أقل، مما يجعل تمرير الاقتراحات الجديدة أمرًا صعبًا.

ومع ذلك، بسبب وجود قنبلة الصعوبة، فإن هذه الحالة غير ممكنة الحدوث في إثيريوم. إذا لم يكن هناك انقسام صلب لإعادة تعيين قنبلة الصعوبة، فإن صعوبة التعدين ستستمر في الزيادة حتى تتوقف شبكة إثيريوم نفسها. وهذا يجعل البقاء على السلسلة القديمة غير قابل للتطبيق، وأي طرف يعارض EIP-1559 سيتحمل نفس التكلفة لإجراء انقسام صلب، على الأقل لإزالة قنبلة الصعوبة.

السيناريو الثاني: يقوم المعدنون بإنشاء رموز تنافسية ونسخ حالة إثيريوم

الاقتراح الأكثر جدوى هو أن يقوم المعدنون بعمل فورك لإيثريوم وإنشاء رموزهم الخاصة، مثلما حدث مع ETC عند الانقسام عن ETH أو BCH عند الانقسام عن بيتكوين. ما إذا كان الفورك له معنى يعتمد على تكلفة الفرصة المترتبة على القيام بذلك. يجب على المعدنين الاختيار بين تعدين سلسلة المنافسة الجديدة والحفاظ على سلسلة إيثريوم الحالية.

لكي تدفع العائدات للعمال، تحتاج البلوكشين أولاً إلى خلق قيمة للمستخدمين للحصول على مكافآت الكتل القيمة، ورسوم الازدحام، وMEV. تم تقسيم البيتكوين وإثيريوم عشرات بل مئات المرات، لكن معظم الانقسامات لم تحظ بفضل المستخدمين. لذلك فإن تكلفة الفرصة البديلة عالية جداً.

نظرًا لتعقيد حالة إثيريوم ، فهي لا تشمل فقط إصدار ETH ، ولكن أيضًا آلاف الأنواع المختلفة من الرموز والعقود الذكية والتطبيقات. على الرغم من أنه يمكن نسخ هذه الأشياء أيضًا من خلال الفروع ، إلا أنها مجرد قشرة على سلسلة أخرى. لا يمكن للفروع أن تعيد إنتاج قيمة هذه الأصول حقًا ، وستستمر هذه الرموز في العمل على سلسلة بلوكتشين EIP-1559 إثيريوم ، بينما لا تملك أي قيمة على سلسلة الفروع.

نتيجة لذلك، فإن تطبيقات DeFi المعتمدة على الضمانات على سلسلة الانقسام فقدت أيضًا معناها، مثل العملات المستقرة المدعومة بالضمان مثل DAI أو أشكال مختلفة من برك AMM. ستنهار الأصول الأخرى بخلاف ETH، بما في ذلك البنية التحتية الهامة خارج السلسلة، مثل الأوراكل وروبوتات التسوية، مما سيسبب فوضى ضخمة على سلسلة الانقسام.

على الرغم من أن ETC تمكنت من الانقسام بنجاح عن ETH في عام 2016، إلا أنه من غير الممكن حدوث أحداث مشابهة اليوم. إن ظهور الأصول المرمزة و DeFi جعل حالة إثيريوم غير قابلة للانقسام.

السيناريو الثالث: إنشاء عُملة منافسة جديدة من قِبل المُعدِّنين

إذا لم يكن من الممكن تفرع حالة إيثريوم، فما رأيك في عملة منافسة تبدأ من حالة جديدة فقط مع نسخ عناصر الأمان لحالة إيثريوم (مثل توزيع ETH)؟

هذا أكثر قابلية للتطبيق من السيناريو الثاني، حيث أثبتت "الانقسامات غير الحالة" الأخرى في إثيريوم، مثل ترون وسلسلة بينانس الذكية (BSC) الأخيرة ذلك. خاصة نجاح الأخيرة، الذي يبرز القيمة الكبيرة لاستخدام آلة إثيريوم الافتراضية (EVM) والبنية التحتية الحالية للمحافظ (مثل ميتاماسك) وأدوات المطورين. بالإضافة إلى ذلك، على الرغم من أن التطبيقات اللامركزية (dapp) لن تُنسخ تلقائيًا، إلا أن نشرها نسبيًا بسيط، ويمكن إصدار أصول جديدة في وقت لاحق.

نظرًا للنجاح السريع لـ BSC، هل ستظهر في السوق حاجة إلى إصدار "غير مصرح به" يستخدم التعدين عبر PoW بدلاً من المشغلين المركزيين؟ يمكن أن تعمل سلسلة الكتل الجديدة حتى على زيادة حد الغاز، موجهةً لأولئك الذين لا يستطيعون حاليًا استخدام إثيريوم بسبب ارتفاع أسعار الغاز.

ومع ذلك، فإن لهذا الأسلوب العديد من المشكلات، تركز بشكل رئيسي حول توزيع الإمدادات.

إذا قررت السلسلة الجديدة إعادة تعيين توزيع عرض ETH من الصفر، فسوف تفقد الميزة الحالية لتوزيع العرض. سيكون إنشاء توزيع عرض جديد بحاجة إلى سنوات من التضخم العالي، مما سيقلل من جاذبية الأصول. بالمقابل، لا تعاني BSC من هذه المشكلة، لأن بينانس هي المنتج الوحيد للكتل، ولا تحتاج إلى حوافز تعدين إضافية.

ولكن، إذا قامت السلسلة الجديدة بنسخ توزيع ETH، فإن كمية كبيرة من ETH الجديدة ستقع في أيدي مستخدمين محتملين معادين، مما قد يؤدي إلى خفض الأسعار على المدى الطويل. سيسفر ذلك عن جعل مكافآت الكتل للمعدنين على السلسلة الجديدة بلا قيمة، مما يدل على أن حتى "الانقسام بدون حالة" يحتاج إلى دعم معين من المستخدمين الحاليين.

المشهد الرابع: انضمام المعدنين إلى سلسلة جديدة ولكن منع EIP-1559

كما حللنا، فإن أي محاولة لإنشاء عملة منافسة محكوم عليها بالفشل بشكل أساسي. وهذا يترك إمكانية أخرى، وهي الخيار الذي يناقشه عمال المناجم حاليا بشكل أكبر. في هذه الحالة، سينضم عمال المناجم مع المستخدمين إلى سلسلة الكتل الجديدة، ولكن بعد ذلك سيقمعون آلية حرق ETH الخاصة بـ EIP-1559 من خلال التحكم في basefee إلى الصفر.

تعمل الطريقة كما يلي: يقوم جهاز التحكم EIP-1559 بتحديد basefee للكتلة التالية من خلال مراقبة حجم الكتلة السابقة. إذا كانت الكتلة السابقة تتجاوز حد الغاز المستهدف (50% من الحد الأقصى للغاز)، فسوف يرتفع basefee للحد من الطلب على المعاملات. إذا كانت أقل من حد الغاز المستهدف، فسوف ينخفض basefee لتشجيع الطلب.

يمكن للعمال التحكم تقنيًا في عدد المعاملات التي يتضمنونها، وبالتالي التحكم في حجم الكتلة، ومن ثم التحكم في basefee. إذا قام العمال باستخراج كتل غير ممتلئة تمامًا، فلن تزيد basefee أبدًا عن الصفر، وبالتالي لن تُحرق أي رسوم. ومع ذلك، فإن المنافسة بين العمال تجعل من الصعب تنفيذ هذه الاستراتيجية في الممارسة العملية.

افترض أن تجمع تعدين يمتلك 5% من قوة الحوسبة يحاول تنفيذ هذه الاستراتيجية، من خلال تعدين كتل نصف ممتلئة أو أصغر (حتى لو كانت الطلبات تتجاوز هذا المستوى بكثير). في الوقت نفسه، ستقوم 95% الأخرى من قوة الحوسبة بتعدين كتل أكبر، لتحصيل المزيد من الإيرادات من الرسوم، بينما ستزداد قاعدة الرسوم بغض النظر عن ذلك. سيكتشف تجمع التعدين الذي يتحكم في 5% من قوة الحوسبة بسرعة أنه يتعرض للخسائر، إما أن يختار التخلي أو سيفقد قوة الحوسبة. هذا يدل على أنه طالما يوجد تنافس، فإن عمال المناجم الأنانيين يميلون إلى تضمين أكبر عدد ممكن من المعاملات.

ماذا سيحدث إذا انخفضت المنافسة؟ لنفترض أن 60% من عمال المناجم يوافقون على تنفيذ هذه الاستراتيجية. ستظل النتيجة كما هي، لأن 60% من عمال المناجم المتحالفين سيقومون بحفر كتل نصف ممتلئة، بينما سيقوم الـ40% المتبقي من عمال المناجم بحفر كتل كاملة، ويستفيدون من رسوم الازدحام وMEV للحصول على جميع الإيرادات الإضافية. وبالتالي ستستمر رسوم الأساس في الزيادة مع مرور الوقت، ولذلك نسميها اتحاد غير مستقر.

تكون هذه الاستراتيجية فعالة فقط عندما يتمكن عمال المناجم المعادين من القضاء على المنافسة، مما يمنع الآخرين من تعدين الكتل الكبيرة. بعد امتلاك 60% من القدرة الحاسوبية، يمكنهم تحقيق هذا الهدف من خلال تنفيذ ما يسمى بتقسيم الشبكة النشطة لعمال المناجم (MASF). ستحدد هذه الـMASF الكتل التي تزيد عن نصف السعة على أنها غير صالحة، لذا يجب على 60% من عمال المناجم تجاهلها. الآن، لا يزال بإمكان 40% من عمال المناجم تقنيًا تعدين كتل أكبر، ولكن 60% منهم سيرفضون الاستمرار في التعدين على أساس هذه الكتل، وبالتالي ستتحول جميع المعاملات ومكافآت الكتل الموزعة من قبل التحالف الأقلية إلى سراب.

من المهم أن نفهم أن MASF ليست مفهومًا جديدًا. اليوم، يمكن للعمال المناجم تشكيل مثل هذه التحالفات، مثل زيادة الرسوم عن طريق تحديد حدود الغاز، أو فرض رسوم أعلى على المعاملات الكبيرة، أو تحديد حد أدنى للأسعار. تبدو جميع هذه الاستراتيجيات في البداية أكثر ربحية، لكن لدى العمال المناجم أسباب وجيهة لعدم المحاولة.

أولاً، يحتاجون إلى تعاون العديد من الأطراف غير الموثوق بها، وهو أمر يصعب تحقيقه. والأهم من ذلك، سيكون MASF هجومًا غير مسبوق على شبكة إثيريوم ومستخدميها. لن يؤدي ذلك فقط إلى تقويض استقرار الشبكة على مستوى الإجماع، بل سيضر أيضًا بثقة المستخدمين في إثيريوم. لقد هدد هذا بالفعل عائدات التعدين المستقبلية، لكن قد يتفاعل المستخدمون بشكل أكثر نشاطًا. على سبيل المثال، نتوقع أن يبدأ المستخدمون في بث المعاملات مباشرة إلى تجمعات التعدين الودية، من أجل خصم الرسوم وMEV من تجمعات المراجعة.

بالمجمل، بالنسبة للعمال الذين لم ينفذوا MASF، فإن التلاعب بـ basefee ليس توازنًا ثابتًا. ولكن إذا قام العمال بتنفيذ MASF حقًا، فسيكون ذلك هجومًا انتحاريًا غير مسبوق على إثيريوم، بالطبع سيشمل أيضًا استثماراتهم الخاصة.

المشهد الخامس: انضمام عمال المناجم إلى السلسلة الجديدة وتنفيذ EIP-1559 بنجاح

نظرًا لأن نتائج السيناريوهات 1-4 ليست مثالية، فإننا على يقين من أن الخيار الأفضل للعمال هو التعاون مع المستخدمين.

حتى إذا كانت إيرادات المعدنين على السلسلة الجديدة أقل (ليس بالضرورة)، فإنها لا تزال أعلى بكثير من العائدات الناتجة عن محاولة إنشاء عملة تنافسية. ستظل قيمة أي عملة تنافسية من هذا القبيل مقارنةً بإيثيريوم قريبة من الصفر، ولن تنتج رسوم معاملات بسبب الازدحام، ولن تنتج MEV بسبب فرص التحكيم في DeFi.

بالإضافة إلى ذلك، فإن تنفيذ MASF لكبح basefee سيكون هجومًا غير مسبوق على إثيريوم و مستخدميه. لم نشهد أبدًا مثل هذا الهجوم في الواقع، وهناك أسباب كافية لذلك. قد يؤدي إلى تقويض ثقة المستخدمين وقيمة ETH، وكذلك الأنشطة الاقتصادية في النظام، مما يضر مباشرة بمصالح عمال المناجم.

احتمال التسوية

بالإضافة إلى السيناريوهات الخمسة المذكورة أعلاه، ناقشنا أيضًا التنازلات المختلفة التي قد يقدمها المستخدمون لتهدئة المعدنين، وتشمل بشكل رئيسي:

• زيادة مكافآت الكتل في السلسلة الجديدة لتعويض المعدنين عن الخسائر التي تكبدوها بسبب حرق basefee؛
• EIP-969: تغيير خوارزمية PoW لـ إثيريوم لاستبعاد عمال المناجم ASIC من الشبكة؛
• توزيع رسوم القاعدة على عمال المناجم في N كتلة التالية بدلاً من حرقها.

ومع ذلك، نؤكد مرة أخرى أن التعاون مع المستخدمين في الترقية يتماشى مع المصلحة القصوى للعمال. لذا، لا يحتاج المستخدمون لتلبية متطلبات العمال، ولا يحتاجون إلى تقديم أي تنازلات إضافية.