تقرير السوق الأسبوعي: ضعف السوق خلال عطلة العيدين، وقد يشهد الربع الأول من العام المقبل ارتفاعاً
نظرة عامة على السوق
تظهر سوق العملات المشفرة هذا الأسبوع اتجاهًا هبوطيًا بسبب تأثير عطلة عيد الميلاد. على الرغم من أن مؤشر مشاعر السوق ارتفع قليلاً من 7% إلى 10%، إلا أنه لا يزال في منطقة الخوف الشديد. ومن الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف السوق بشكل عام، حقق USDC الذي يركز على السوق الأمريكية زيادة بنسبة 1.91%، مما يدل على دخول الأموال المؤسسية، مما يضخ بعض الثقة في السوق.
شهد قطاع DeFi انخفاضًا طفيفًا في TVL هذا الأسبوع بنسبة 0.37% ليصل إلى 52.7 مليار دولار، لكن مشاريع العائد الثابت مثل برك المدفعية أظهرت أداءً مميزًا. لا يزال إجمالي عرض العملات المستقرة في حالة نمو، مما يشير إلى أنه على الرغم من تصحيح السوق، فإن السيولة الأساسية لا تزال تتدفق، وتحظى مشاريع العائد الثابت مثل برك المدفعية بشعبية.
يحظى مسار وكيل الذكاء الاصطناعي باهتمام كبير من السوق، حيث بلغ إجمالي حجمه 109 مليارات دولار. وبشكل خاص، أصبحت نموذج aipool الذي يجمع بين تكنولوجيا TEE هو محور التركيز الجديد في السوق، ومن المتوقع أن يصبح وسيلة إصدار أصول جديدة بعد "打铭文"، مما يظهر اتجاه التطور العميق لدمج الذكاء الاصطناعي مع تكنولوجيا blockchain.
بسبب تأثير العطلات وتراجع السوق بشكل عام، كانت أداء عملات الميم ضعيفًا هذا الأسبوع، حيث انخفضت نسبة مشاركة المستثمرين وتدفق الأموال بشكل ملحوظ، وتحولت حماسة السوق مؤقتًا إلى مجالات أخرى، مما يظهر الخصائص عالية التقلب لهذا المجال.
أظهر قطاع البلوكشين العام مقاومة قوية للانخفاض، حيث حقق Stacks milestone مهم لـ sBTC، وتقدمت BOB في تطوير BitVM Bridge، وأطلقت Taiko جولة جديدة من خطط الإيكولوجيا، مما يدل على أن جميع سلاسل الكتل العامة تستمر في التركيز على الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.
تتوقع السوق أن تستمر في الاتجاه الهابط خلال عطلة رأس السنة الجديدة، مما ينصح المستثمرين بالحفاظ على تخصيص دفاعي وزيادة نسبة تخصيص الأصول الكبيرة، في حين يمكن المشاركة بشكل معتدل في مشاريع تجمعات الأسلحة ذات العوائد المرتفعة. على المدى الطويل، تتوقع السوق عمومًا أن الربع الأول من عام 2025 قد يشهد اتجاهًا صاعدًا، ومن المهم التركيز على مشاريع AI Agent وDeFi.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 7% الأسبوع الماضي إلى 10%، ولا يزال في منطقة الخوف الشديد. كانت أداء العملات البديلة هذا الأسبوع أضعف من المؤشر القياسي، حيث أظهرت انخفاضًا كبيرًا. بسبب عطلة عيد الميلاد، انخفضت السيولة بشكل حاد، مما زاد من تقلبات أسعار السوق، مما يجعل من السهل حدوث ارتفاعات وانخفاضات حادة. لذلك، فإن مشاعر السوق ليست مرتفعة. في ضوء هيكل السوق الحالي، من المتوقع أن تظل العملات البديلة متزامنة مع المؤشر القياسي على المدى القصير، مع احتمال منخفض لوجود حركة مستقلة.
عندما تكون العملات البديلة في منطقة ذعر شديد، غالبًا ما يكون السوق في قاع مرحلي، وقد يحدث انعكاس نحو الأعلى في أي لحظة.
نظرة عامة على اتجاه السوق العام
سوق العملات المشفرة في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة من الذعر الشديد.
المشاريع المشفرة المتعلقة بالـ DeFi تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بتحسين العوائد الأساسية.
مشروع مسار وكيل الذكاء الاصطناعي شهد هذا الأسبوع استجابة إعلامية مرتفعة، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار التالية في السوق.
المسارات الساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كانت السوق في اتجاه هبوطي، وكانت جميع القطاعات في حالة انخفاض. على الرغم من أن أسعار معظم الرموز في قطاع AI Agent كانت أيضًا في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن النقاشات في السوق كانت الأكثر حولها. كان النقاش الأكثر شيوعًا هذا الأسبوع هو نموذج aipool الذي يجمع بين AI Agent وTEE وتأثيره على سوق التشفير في المستقبل وعلى Defi.
من المحفزات التي تجعل السوق المشفرة تشهد زيادة دورية كبيرة هي ظهور طرق جديدة لإصدار الأصول. على سبيل المثال، كانت طرق إصدار الأصول مثل ICO وIEO وINO وIDO و打铭文 تساهم بسرعة في تطوير السوق وزيادة أسعار السوق المشفرة. مع اندماج الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة بسرعة، أصبح aipool حاليًا واحدة من طرق إصدار الأصول ذات الشعبية العالية، وهي أيضًا استمرار لـ "打钱FI" في أوائل عام 2024. إذا تم قبول طريقة إصدار الأصول هذه على نطاق واسع من قبل السوق، فسوف نشهد قريبًا موجة صغيرة من إصدار الأصول التي تجلبها نماذج aipool، لذا يجب علينا التركيز على مشاريع من نوع aipool.
أهم خمسة مشاريع لوكلاء الذكاء الاصطناعي حسب القيمة السوقية:
| اسم المشروع | القيمة السوقية (مليون دولار) |
|---------|---------------|
| وورلد كوين | 552.28 |
| Fetch.ai | 548.84 |
| التفردNET| 462.40 |
| بروتوكول المحيط| 251.91 |
| شبكة أوزيس| 239.94 |
مسار DeFi
ترتيب زيادة TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث نسبة ارتفاع TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (لا تشمل المشاريع العامة ذات TVL الأقل من 30 مليون دولار، المعايير هي أكثر من 30 مليون دولار)، مصدر البيانات: Defilama
| اسم المشروع | نسبة الارتفاع خلال الأيام السبعة الماضية | TVL (مليون) |
|---------|----------|----------------|
| ريسولف | 82.04٪ | 239.01 |
| دولار أمريكي | 74.25% | 446.42 |
| عادي | 55.56% | 1599.36 |
| هاش نوت | 52.54% | 1652.47 |
| سبكترا | 51.81% | 122.55 |
Resolv (لم يصدر عملات): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يركز على توكنيز استثمار محايد في السوق. يعتمد هذا الهيكل على مصادر دخل قابلة للتطبيق اقتصاديًا ومستقلة عن العملات القانونية. وهذا يسمح بتوزيع عائدات تنافسية لمزودي السيولة في البروتوكول.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، أكمل Resolv ترقية تقنية مهمة، من خلال دمج تقنيات LayerZero وStarGate، نجح في التحول إلى مشروع Omnichain، في حين أن المعيار OFT الذي اعتمده اجتاز تدقيق الأمان من قبل عدة مؤسسات. قدم Resolv أداءً بارزًا في تطوير النظام البيئي هذا الأسبوع، حيث جذب تدفقًا ماليًا ثانيًا بقيمة 100 مليون دولار، وبلغ معدل نمو النظام البيئي 84%، حيث قدم USDC Vault في Euler Finance عائدًا سنويًا يصل إلى 36.36%، مما جذب 5.67 مليون دولار من TVL هذا الأسبوع. كما أطلق Resolv مسبح wstUSR على Pendle.fi وأطلق هيكل نقاط موحد.
USDX Money (未发币): (تقييم التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع USDX Money هو بروتوكول ناشئ للعملة المستقرة بالدولار الأمريكي، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملة المستقرة الأصلية المشفرة من خلال استراتيجيات متعددة السلاسل ومتعددة العملات. الهدف الأساسي من المشروع هو بناء بنية تحتية من الجيل التالي للعملات المستقرة، والحفاظ على استقرار ربط USDX بالدولار الأمريكي من خلال استراتيجيات التحوط المحايدة دلتا.
التطورات الأخيرة: أكمل USDX Money هذا الأسبوع تحديثًا جديدًا لواجهة المستخدم وتجربة المستخدم لتحسين تجربة تفاعل المستخدم، وفي الوقت نفسه تم إطلاق برك السيولة USDX/USDT وsUSDX/USDX على Curve Finance، مما يوسع نطاق النظام البيئي. ومن بين ذلك، بلغت السعة الإجمالية المقفلة لـ sUSDX 170 مليون دولار أمريكي من خلال التعاون مع Lista DAO. كما أطلق USDX Money برنامج تحفيز X-Points الذي يتضمن إنشاء المحتوى وبرنامج الملائكة، وأقام حدثًا خاصًا بمناسبة عيد الميلاد.
Usual（USUAL）：（توصية المؤشر：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
ملخص المشروع: Usual هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من Binance، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملة المستقرة من خلال طريقة لامركزية. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتج السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: حصلت Usual مؤخرًا على تمويل من الجولة A بقيمة 10 ملايين دولار بقيادة Binance Labs وKrakenVentures، وتعاونت مع مؤسسة M^0 لإطلاق منتج جديد هو UsualM. في الوقت نفسه، أصبحت أكبر بركة USD0/USD0++ على Curve Finance، حيث تجاوزت UsualTVL 1.5 مليار دولار لتدخل ضمن أول خمس عملات مستقرة على مستوى العالم، كما تضاعف صندوق DAO إلى 17 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، أطلقت مشروع Usual مكافآت إيداع USUALx تصل إلى 18,000% APY، وبدأت في نشاط توزيع رموز المجتمع.
Hashnote (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع Hashnote هو حل يركز على إدارة العملات الرقمية للمؤسسات، يهدف إلى تقديم الشفافية وتحسين إدارة الأصول من خلال تقنية البلوكشين. تجمع Hashnote بين الأصول الرقمية والمالية التقليدية لتقديم حلول مبتكرة لتعزيز العوائد للمستخدمين، مثل USYC.
التطورات الأخيرة: عقدت Hashnote هذا الأسبوع شراكة استراتيجية مع CoreDAO وشاركت في اجتماع لجنة المجموعة البيئية، حيث تم تقديم نموذج جديد مبتكر للإيداع المزدوج لعملة البيتكوين. يجمع هذا النموذج بين BTC وCore Token، ويهدف إلى توفير حلول عائد مستدامة للمستخدمين. في الوقت نفسه، شارك الرئيس التنفيذي للمشروع في الاجتماع استراتيجية جديدة، وحصلت على أكثر من 14000 مشاهدة، مما يدل على الاهتمام الكبير في السوق بهذا النموذج المبتكر.
Spectra (SPECTRA): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Spectra هو بروتوكول لتوكنيزات العائدات المستقبلية. يمكن لمستخدمي DeFi إيداع توكن العائدات من بروتوكولات أخرى خلال فترة زمنية محددة مسبقاً، والتداول مسبقاً بالعائدات المستقبلية التي ستنتجها هذه الأصول. تعمل Spectra عن طريق وضع توكنات العائدات (IBT) أو أي أصول ذات عائد ثابت في عقد ذكي، وإصدار توكنات العائدات المستقبلية (FYT) كعائد.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، نجح Spectra في إطلاق عقد الحوكمة الجديد على الشبكة الرئيسية Base، وأطلق صفحات Gauges وncentivize في تطبيق Spectra، كما تم تحسين وظيفة القفل المتعدد لمستخدمي veSPECTRA، مما يمكنهم من المشاركة بشكل أكثر كفاءة في آلية تصويت Gauge. بالإضافة إلى ذلك، أكمل Spectra تعديل انبعاثات APW، حيث يتم تنفيذ آلية الانبعاثات الجديدة بنسبة 1:20.
بناءً على ما سبق ، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع تتركز أساسًا في قطاع عوائد العملات المستقرة (بركة المدفعية).
الأداء العام للمسار
القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بثبات: انخفضت USDT من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 144.7 مليار دولار، بانخفاض قدره 0.27%، بينما ارتفعت USDC من 42.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.9 مليار دولار، بزيادة بلغت 1.91%. يمكن القول إنه على الرغم من أن السوق في اتجاه هابط هذا الأسبوع، إلا أن USDC، التي تهيمن عليها السوق الأمريكية، قد شهدت زيادة، مما يدل على أن القوة الشرائية في السوق لا تزال تحافظ على تدفق مستمر من الأموال.
السيولة تزداد تدريجياً: معدل套利 الخالي من المخاطر في الأسواق التقليدية ينخفض باستمرار مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما معدل套利 في مشاريع Defi على السلسلة يزداد باستمرار بسبب ارتفاع قيمة الأصول المشفرة، والعودة إلى Defi ستكون خياراً جيداً للغاية.
وضع الأموال: انخفض TVL لمشاريع Defi من 52.9 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 52.7 مليار دولار الآن، على الرغم من حدوث نمو سلبي لمدة أسبوعين متتاليين، إلا أن نسبة النمو السلبي كانت صغيرة جدًا، حيث بلغت 0.37%. السبب الرئيسي هو أن السوق الغربي بقيادة السوق الأمريكية في عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، حيث انخفضت أحجام التداول لجميع الرموز وكذلك الأنشطة على السلسلة، ومن المتوقع أن تستمر هذه الحالة في عطلة عيد رأس السنة القادمة الأسبوع المقبل. لذلك، ينبغي التركيز على التغيرات العامة في TVL للسوق في يناير والتركيز على ما إذا كانت الاتجاهات السلبية ستستمر.
تحليل عميق
pump قوة الدفع:
يمكن تلخيص العوامل الرئيسية التي دفعت الجولة الحالية للارتفاع في المسارات التالية: نظرًا لأن السوق كان في اتجاه هبوطي مؤخرًا، فقد انخفضت نسبة العائد السنوي (APY) لجميع بروتوكولات Defi، بينما قامت مشاريع عائدات العملات المستقرة برفع نسبة العائد من خلال مكافآت الرموز / النقاط، مما جعل نسبة العائد لمشاريع برك المدافع لها ميزة واضحة من حيث السوق بشكل عام. لنلق نظرة على التفاصيل:
بيئة السوق: على الرغم من أننا في دورة سوق صاعدة، إلا أن السوق مؤخرًا في اتجاه هابط، مما أدى إلى انخفاض كبير في سعر الفائدة الأساسي في السوق.
الطرف المعدل: رفع سعر الفائدة الأساسي، يعكس توقعات السوق لتسعير الأموال
جانب العائد: تم توسيع معدل العائد لمشاريع عائدات العملات المستقرة مقارنة بالمشاريع الأخرى، مما جذب عددًا أكبر من المستخدمين للمشاركة
آلية النقل هذه تعزز من الدعم القيمي لمشاريع عائدات العملات المستقرة، مما يشكل قوة نمو إيجابية.
المخاطر المحتملة:
نظرًا لأن السوق كان في اتجاه ارتفاع مؤخرًا، فإن المستثمرين في السوق يركزون أكثر على العائدات ورافعة الاقتراض، إلا أنهم يغفلون الانخفاض.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
3
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
BearMarketBro
· منذ 18 س
مرة أخرى في حالة من الذعر، قد ترتفع بشكل كبير العام المقبل
سوق العملات الرقمية疲软 机构资金入场 للتوافق مع الفكرة لحقن الثقة في المستقبل
تقرير السوق الأسبوعي: ضعف السوق خلال عطلة العيدين، وقد يشهد الربع الأول من العام المقبل ارتفاعاً
نظرة عامة على السوق
تظهر سوق العملات المشفرة هذا الأسبوع اتجاهًا هبوطيًا بسبب تأثير عطلة عيد الميلاد. على الرغم من أن مؤشر مشاعر السوق ارتفع قليلاً من 7% إلى 10%، إلا أنه لا يزال في منطقة الخوف الشديد. ومن الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف السوق بشكل عام، حقق USDC الذي يركز على السوق الأمريكية زيادة بنسبة 1.91%، مما يدل على دخول الأموال المؤسسية، مما يضخ بعض الثقة في السوق.
شهد قطاع DeFi انخفاضًا طفيفًا في TVL هذا الأسبوع بنسبة 0.37% ليصل إلى 52.7 مليار دولار، لكن مشاريع العائد الثابت مثل برك المدفعية أظهرت أداءً مميزًا. لا يزال إجمالي عرض العملات المستقرة في حالة نمو، مما يشير إلى أنه على الرغم من تصحيح السوق، فإن السيولة الأساسية لا تزال تتدفق، وتحظى مشاريع العائد الثابت مثل برك المدفعية بشعبية.
يحظى مسار وكيل الذكاء الاصطناعي باهتمام كبير من السوق، حيث بلغ إجمالي حجمه 109 مليارات دولار. وبشكل خاص، أصبحت نموذج aipool الذي يجمع بين تكنولوجيا TEE هو محور التركيز الجديد في السوق، ومن المتوقع أن يصبح وسيلة إصدار أصول جديدة بعد "打铭文"، مما يظهر اتجاه التطور العميق لدمج الذكاء الاصطناعي مع تكنولوجيا blockchain.
بسبب تأثير العطلات وتراجع السوق بشكل عام، كانت أداء عملات الميم ضعيفًا هذا الأسبوع، حيث انخفضت نسبة مشاركة المستثمرين وتدفق الأموال بشكل ملحوظ، وتحولت حماسة السوق مؤقتًا إلى مجالات أخرى، مما يظهر الخصائص عالية التقلب لهذا المجال.
أظهر قطاع البلوكشين العام مقاومة قوية للانخفاض، حيث حقق Stacks milestone مهم لـ sBTC، وتقدمت BOB في تطوير BitVM Bridge، وأطلقت Taiko جولة جديدة من خطط الإيكولوجيا، مما يدل على أن جميع سلاسل الكتل العامة تستمر في التركيز على الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.
تتوقع السوق أن تستمر في الاتجاه الهابط خلال عطلة رأس السنة الجديدة، مما ينصح المستثمرين بالحفاظ على تخصيص دفاعي وزيادة نسبة تخصيص الأصول الكبيرة، في حين يمكن المشاركة بشكل معتدل في مشاريع تجمعات الأسلحة ذات العوائد المرتفعة. على المدى الطويل، تتوقع السوق عمومًا أن الربع الأول من عام 2025 قد يشهد اتجاهًا صاعدًا، ومن المهم التركيز على مشاريع AI Agent وDeFi.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 7% الأسبوع الماضي إلى 10%، ولا يزال في منطقة الخوف الشديد. كانت أداء العملات البديلة هذا الأسبوع أضعف من المؤشر القياسي، حيث أظهرت انخفاضًا كبيرًا. بسبب عطلة عيد الميلاد، انخفضت السيولة بشكل حاد، مما زاد من تقلبات أسعار السوق، مما يجعل من السهل حدوث ارتفاعات وانخفاضات حادة. لذلك، فإن مشاعر السوق ليست مرتفعة. في ضوء هيكل السوق الحالي، من المتوقع أن تظل العملات البديلة متزامنة مع المؤشر القياسي على المدى القصير، مع احتمال منخفض لوجود حركة مستقلة.
عندما تكون العملات البديلة في منطقة ذعر شديد، غالبًا ما يكون السوق في قاع مرحلي، وقد يحدث انعكاس نحو الأعلى في أي لحظة.
نظرة عامة على اتجاه السوق العام
سوق العملات المشفرة في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة من الذعر الشديد.
المشاريع المشفرة المتعلقة بالـ DeFi تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بتحسين العوائد الأساسية.
مشروع مسار وكيل الذكاء الاصطناعي شهد هذا الأسبوع استجابة إعلامية مرتفعة، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار التالية في السوق.
المسارات الساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كانت السوق في اتجاه هبوطي، وكانت جميع القطاعات في حالة انخفاض. على الرغم من أن أسعار معظم الرموز في قطاع AI Agent كانت أيضًا في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن النقاشات في السوق كانت الأكثر حولها. كان النقاش الأكثر شيوعًا هذا الأسبوع هو نموذج aipool الذي يجمع بين AI Agent وTEE وتأثيره على سوق التشفير في المستقبل وعلى Defi.
من المحفزات التي تجعل السوق المشفرة تشهد زيادة دورية كبيرة هي ظهور طرق جديدة لإصدار الأصول. على سبيل المثال، كانت طرق إصدار الأصول مثل ICO وIEO وINO وIDO و打铭文 تساهم بسرعة في تطوير السوق وزيادة أسعار السوق المشفرة. مع اندماج الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة بسرعة، أصبح aipool حاليًا واحدة من طرق إصدار الأصول ذات الشعبية العالية، وهي أيضًا استمرار لـ "打钱FI" في أوائل عام 2024. إذا تم قبول طريقة إصدار الأصول هذه على نطاق واسع من قبل السوق، فسوف نشهد قريبًا موجة صغيرة من إصدار الأصول التي تجلبها نماذج aipool، لذا يجب علينا التركيز على مشاريع من نوع aipool.
أهم خمسة مشاريع لوكلاء الذكاء الاصطناعي حسب القيمة السوقية:
| اسم المشروع | القيمة السوقية (مليون دولار) | |---------|---------------| | وورلد كوين | 552.28 | | Fetch.ai | 548.84 | | التفردNET| 462.40 | | بروتوكول المحيط| 251.91 | | شبكة أوزيس| 239.94 |
مسار DeFi
ترتيب زيادة TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث نسبة ارتفاع TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (لا تشمل المشاريع العامة ذات TVL الأقل من 30 مليون دولار، المعايير هي أكثر من 30 مليون دولار)، مصدر البيانات: Defilama
| اسم المشروع | نسبة الارتفاع خلال الأيام السبعة الماضية | TVL (مليون) | |---------|----------|----------------| | ريسولف | 82.04٪ | 239.01 | | دولار أمريكي | 74.25% | 446.42 | | عادي | 55.56% | 1599.36 | | هاش نوت | 52.54% | 1652.47 | | سبكترا | 51.81% | 122.55 |
Resolv (لم يصدر عملات): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يركز على توكنيز استثمار محايد في السوق. يعتمد هذا الهيكل على مصادر دخل قابلة للتطبيق اقتصاديًا ومستقلة عن العملات القانونية. وهذا يسمح بتوزيع عائدات تنافسية لمزودي السيولة في البروتوكول.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، أكمل Resolv ترقية تقنية مهمة، من خلال دمج تقنيات LayerZero وStarGate، نجح في التحول إلى مشروع Omnichain، في حين أن المعيار OFT الذي اعتمده اجتاز تدقيق الأمان من قبل عدة مؤسسات. قدم Resolv أداءً بارزًا في تطوير النظام البيئي هذا الأسبوع، حيث جذب تدفقًا ماليًا ثانيًا بقيمة 100 مليون دولار، وبلغ معدل نمو النظام البيئي 84%، حيث قدم USDC Vault في Euler Finance عائدًا سنويًا يصل إلى 36.36%، مما جذب 5.67 مليون دولار من TVL هذا الأسبوع. كما أطلق Resolv مسبح wstUSR على Pendle.fi وأطلق هيكل نقاط موحد.
USDX Money (未发币): (تقييم التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع USDX Money هو بروتوكول ناشئ للعملة المستقرة بالدولار الأمريكي، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملة المستقرة الأصلية المشفرة من خلال استراتيجيات متعددة السلاسل ومتعددة العملات. الهدف الأساسي من المشروع هو بناء بنية تحتية من الجيل التالي للعملات المستقرة، والحفاظ على استقرار ربط USDX بالدولار الأمريكي من خلال استراتيجيات التحوط المحايدة دلتا.
التطورات الأخيرة: أكمل USDX Money هذا الأسبوع تحديثًا جديدًا لواجهة المستخدم وتجربة المستخدم لتحسين تجربة تفاعل المستخدم، وفي الوقت نفسه تم إطلاق برك السيولة USDX/USDT وsUSDX/USDX على Curve Finance، مما يوسع نطاق النظام البيئي. ومن بين ذلك، بلغت السعة الإجمالية المقفلة لـ sUSDX 170 مليون دولار أمريكي من خلال التعاون مع Lista DAO. كما أطلق USDX Money برنامج تحفيز X-Points الذي يتضمن إنشاء المحتوى وبرنامج الملائكة، وأقام حدثًا خاصًا بمناسبة عيد الميلاد.
Usual（USUAL）：（توصية المؤشر：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
ملخص المشروع: Usual هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من Binance، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملة المستقرة من خلال طريقة لامركزية. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتج السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: حصلت Usual مؤخرًا على تمويل من الجولة A بقيمة 10 ملايين دولار بقيادة Binance Labs وKrakenVentures، وتعاونت مع مؤسسة M^0 لإطلاق منتج جديد هو UsualM. في الوقت نفسه، أصبحت أكبر بركة USD0/USD0++ على Curve Finance، حيث تجاوزت UsualTVL 1.5 مليار دولار لتدخل ضمن أول خمس عملات مستقرة على مستوى العالم، كما تضاعف صندوق DAO إلى 17 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، أطلقت مشروع Usual مكافآت إيداع USUALx تصل إلى 18,000% APY، وبدأت في نشاط توزيع رموز المجتمع.
Hashnote (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع Hashnote هو حل يركز على إدارة العملات الرقمية للمؤسسات، يهدف إلى تقديم الشفافية وتحسين إدارة الأصول من خلال تقنية البلوكشين. تجمع Hashnote بين الأصول الرقمية والمالية التقليدية لتقديم حلول مبتكرة لتعزيز العوائد للمستخدمين، مثل USYC.
التطورات الأخيرة: عقدت Hashnote هذا الأسبوع شراكة استراتيجية مع CoreDAO وشاركت في اجتماع لجنة المجموعة البيئية، حيث تم تقديم نموذج جديد مبتكر للإيداع المزدوج لعملة البيتكوين. يجمع هذا النموذج بين BTC وCore Token، ويهدف إلى توفير حلول عائد مستدامة للمستخدمين. في الوقت نفسه، شارك الرئيس التنفيذي للمشروع في الاجتماع استراتيجية جديدة، وحصلت على أكثر من 14000 مشاهدة، مما يدل على الاهتمام الكبير في السوق بهذا النموذج المبتكر.
Spectra (SPECTRA): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Spectra هو بروتوكول لتوكنيزات العائدات المستقبلية. يمكن لمستخدمي DeFi إيداع توكن العائدات من بروتوكولات أخرى خلال فترة زمنية محددة مسبقاً، والتداول مسبقاً بالعائدات المستقبلية التي ستنتجها هذه الأصول. تعمل Spectra عن طريق وضع توكنات العائدات (IBT) أو أي أصول ذات عائد ثابت في عقد ذكي، وإصدار توكنات العائدات المستقبلية (FYT) كعائد.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، نجح Spectra في إطلاق عقد الحوكمة الجديد على الشبكة الرئيسية Base، وأطلق صفحات Gauges وncentivize في تطبيق Spectra، كما تم تحسين وظيفة القفل المتعدد لمستخدمي veSPECTRA، مما يمكنهم من المشاركة بشكل أكثر كفاءة في آلية تصويت Gauge. بالإضافة إلى ذلك، أكمل Spectra تعديل انبعاثات APW، حيث يتم تنفيذ آلية الانبعاثات الجديدة بنسبة 1:20.
بناءً على ما سبق ، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع تتركز أساسًا في قطاع عوائد العملات المستقرة (بركة المدفعية).
الأداء العام للمسار
القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بثبات: انخفضت USDT من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 144.7 مليار دولار، بانخفاض قدره 0.27%، بينما ارتفعت USDC من 42.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.9 مليار دولار، بزيادة بلغت 1.91%. يمكن القول إنه على الرغم من أن السوق في اتجاه هابط هذا الأسبوع، إلا أن USDC، التي تهيمن عليها السوق الأمريكية، قد شهدت زيادة، مما يدل على أن القوة الشرائية في السوق لا تزال تحافظ على تدفق مستمر من الأموال.
السيولة تزداد تدريجياً: معدل套利 الخالي من المخاطر في الأسواق التقليدية ينخفض باستمرار مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما معدل套利 في مشاريع Defi على السلسلة يزداد باستمرار بسبب ارتفاع قيمة الأصول المشفرة، والعودة إلى Defi ستكون خياراً جيداً للغاية.
وضع الأموال: انخفض TVL لمشاريع Defi من 52.9 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 52.7 مليار دولار الآن، على الرغم من حدوث نمو سلبي لمدة أسبوعين متتاليين، إلا أن نسبة النمو السلبي كانت صغيرة جدًا، حيث بلغت 0.37%. السبب الرئيسي هو أن السوق الغربي بقيادة السوق الأمريكية في عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، حيث انخفضت أحجام التداول لجميع الرموز وكذلك الأنشطة على السلسلة، ومن المتوقع أن تستمر هذه الحالة في عطلة عيد رأس السنة القادمة الأسبوع المقبل. لذلك، ينبغي التركيز على التغيرات العامة في TVL للسوق في يناير والتركيز على ما إذا كانت الاتجاهات السلبية ستستمر.
تحليل عميق
pump قوة الدفع:
يمكن تلخيص العوامل الرئيسية التي دفعت الجولة الحالية للارتفاع في المسارات التالية: نظرًا لأن السوق كان في اتجاه هبوطي مؤخرًا، فقد انخفضت نسبة العائد السنوي (APY) لجميع بروتوكولات Defi، بينما قامت مشاريع عائدات العملات المستقرة برفع نسبة العائد من خلال مكافآت الرموز / النقاط، مما جعل نسبة العائد لمشاريع برك المدافع لها ميزة واضحة من حيث السوق بشكل عام. لنلق نظرة على التفاصيل:
بيئة السوق: على الرغم من أننا في دورة سوق صاعدة، إلا أن السوق مؤخرًا في اتجاه هابط، مما أدى إلى انخفاض كبير في سعر الفائدة الأساسي في السوق.
الطرف المعدل: رفع سعر الفائدة الأساسي، يعكس توقعات السوق لتسعير الأموال
جانب العائد: تم توسيع معدل العائد لمشاريع عائدات العملات المستقرة مقارنة بالمشاريع الأخرى، مما جذب عددًا أكبر من المستخدمين للمشاركة
آلية النقل هذه تعزز من الدعم القيمي لمشاريع عائدات العملات المستقرة، مما يشكل قوة نمو إيجابية.
المخاطر المحتملة:
نظرًا لأن السوق كان في اتجاه ارتفاع مؤخرًا، فإن المستثمرين في السوق يركزون أكثر على العائدات ورافعة الاقتراض، إلا أنهم يغفلون الانخفاض.