Le modèle de Gauntlet indique qu'une fois que la distribution de prêts tokenisés atteint 5 % du marché mondial de 30 000 milliards de dollars, la taille du crédit privé off-chain pourrait dépasser 250 milliards de dollars.
Source originale : cryptoslate
Compilation : Chevalier de la Blockchain
Selon un rapport conjoint publié le 26 juin, la société de modélisation des risques Gauntlet, le fournisseur d'analyses RWA.xyz et RedStone prévoient qu'en 2034, le marché des RWA off-chain pourrait atteindre 30 000 milliards de dollars.
Des études montrent que la taille des actifs réels tokenisés sans stablecoins est passée d'environ 5 milliards de dollars en 2022 à plus de 24 milliards de dollars en juin 2025, avec un taux de croissance annuel de 85 %, devenant le secteur à la croissance la plus rapide dans le domaine de la Crypto après les tokens adossés au dollar.
Selon le tableau de bord rwa.xyz intégré dans le rapport de recherche, le crédit privé domine le marché avec une taille non remboursée de 14 milliards de dollars, tandis que les instruments de tokenisation des obligations d'État américaines ont contribué à environ 7,5 milliards de dollars.
Ce rapport a modélisé plusieurs courbes d'adoption et a conclu que si l'on parvient à capturer entre 10 % et 30 % du marché mondial des titres et des actifs alternatifs entre 2030 et 2034, la taille du marché off-chain sera beaucoup plus proche de la fourchette de 16 000 milliards à 30 000 milliards de dollars.
Le rapport indique que BlackRock, JPMorgan, Franklin Templeton et Apollo ont désormais émis des fonds à grande échelle sur une blockchain publique, ce qui montre que la tokenisation est passée en moins de deux ans de la phase de validation de concept à la phase de déploiement réel.
Sur les plateformes Morpho et Kamino, les jetons d'obligation d'État générateurs de revenus, les catégories de parts réinitialisables et le crédit privé à effet de levier illustrent comment l'infrastructure DeFi crée de nouveaux canaux de distribution et des lieux de liquidité pour des instruments financiers traditionnellement peu liquides.
RedStone estime que la tarification précise repose sur une architecture d'oracle qui fusionne les instantanés de la valeur nette des actifs, la certification réglementaire et les remises de liquidité, ce cadre étant différent des sources de données au comptant en temps réel couramment utilisées dans la DeFi.
Le modèle de Gauntlet indique qu'une fois que la distribution de prêts tokenisés atteindra 5 % du marché mondial de 30 000 milliards de dollars, la taille du crédit privé off-chain pourrait dépasser 250 milliards de dollars.
En comparaison, si les sociétés de gestion d'actifs allouent 2 % de leurs fonds à court terme aux infrastructures blockchain, la taille des titres de créance d'État pourrait dépasser 1 billion de dollars.
Les auteurs du rapport prédisent que l'augmentation de la clarté réglementaire aux États-Unis, en Europe et en Asie, ainsi que des couches de conformité programmables (comme le sToken de Securitize), permettront aux fonds de pension et aux compagnies d'assurance de configurer directement des produits tokenisés, élargissant ainsi le groupe de clients accessibles du capital natif Crypto à un public plus large.
RedStone prévoit de mettre à jour le tracker de la taille du marché une fois par trimestre et d'ajouter des indicateurs en temps réel pour l'indice RWA off-chain. Pendant ce temps, Gauntlet publiera des ajustements des paramètres de risque pour les coffres à levier liés aux pools de crédit privé.
L'alliance tiendra une réunion de briefing supplémentaire lors du sommet RWA qui se déroulera à Cannes le 1er juillet, au cours de laquelle des données détaillées sur les flux de fonds seront publiées ainsi que la méthodologie sur laquelle se base son modèle de plafond de 30 000 milliards de dollars.
Le rapport indique que la taille actuelle de 24 milliards de dollars ne représente qu'environ 0,006 % des 400 trillions de dollars d'actifs traditionnels. Cependant, le rapport estime que la vitesse d'émission des institutions et les avantages des règlements programmables suffisent à prouver qu'un scénario de 30 trillions de dollars dans les neuf prochaines années est raisonnable.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Rapport : la taille du marché RWA dépasse 24 milliards de dollars, atteignant peut-être 30 000 milliards d'ici 2034.
Source originale : cryptoslate
Compilation : Chevalier de la Blockchain
Selon un rapport conjoint publié le 26 juin, la société de modélisation des risques Gauntlet, le fournisseur d'analyses RWA.xyz et RedStone prévoient qu'en 2034, le marché des RWA off-chain pourrait atteindre 30 000 milliards de dollars.
Des études montrent que la taille des actifs réels tokenisés sans stablecoins est passée d'environ 5 milliards de dollars en 2022 à plus de 24 milliards de dollars en juin 2025, avec un taux de croissance annuel de 85 %, devenant le secteur à la croissance la plus rapide dans le domaine de la Crypto après les tokens adossés au dollar.
Selon le tableau de bord rwa.xyz intégré dans le rapport de recherche, le crédit privé domine le marché avec une taille non remboursée de 14 milliards de dollars, tandis que les instruments de tokenisation des obligations d'État américaines ont contribué à environ 7,5 milliards de dollars.
Ce rapport a modélisé plusieurs courbes d'adoption et a conclu que si l'on parvient à capturer entre 10 % et 30 % du marché mondial des titres et des actifs alternatifs entre 2030 et 2034, la taille du marché off-chain sera beaucoup plus proche de la fourchette de 16 000 milliards à 30 000 milliards de dollars.
Le rapport indique que BlackRock, JPMorgan, Franklin Templeton et Apollo ont désormais émis des fonds à grande échelle sur une blockchain publique, ce qui montre que la tokenisation est passée en moins de deux ans de la phase de validation de concept à la phase de déploiement réel.
Sur les plateformes Morpho et Kamino, les jetons d'obligation d'État générateurs de revenus, les catégories de parts réinitialisables et le crédit privé à effet de levier illustrent comment l'infrastructure DeFi crée de nouveaux canaux de distribution et des lieux de liquidité pour des instruments financiers traditionnellement peu liquides.
RedStone estime que la tarification précise repose sur une architecture d'oracle qui fusionne les instantanés de la valeur nette des actifs, la certification réglementaire et les remises de liquidité, ce cadre étant différent des sources de données au comptant en temps réel couramment utilisées dans la DeFi.
Le modèle de Gauntlet indique qu'une fois que la distribution de prêts tokenisés atteindra 5 % du marché mondial de 30 000 milliards de dollars, la taille du crédit privé off-chain pourrait dépasser 250 milliards de dollars.
En comparaison, si les sociétés de gestion d'actifs allouent 2 % de leurs fonds à court terme aux infrastructures blockchain, la taille des titres de créance d'État pourrait dépasser 1 billion de dollars.
Les auteurs du rapport prédisent que l'augmentation de la clarté réglementaire aux États-Unis, en Europe et en Asie, ainsi que des couches de conformité programmables (comme le sToken de Securitize), permettront aux fonds de pension et aux compagnies d'assurance de configurer directement des produits tokenisés, élargissant ainsi le groupe de clients accessibles du capital natif Crypto à un public plus large.
RedStone prévoit de mettre à jour le tracker de la taille du marché une fois par trimestre et d'ajouter des indicateurs en temps réel pour l'indice RWA off-chain. Pendant ce temps, Gauntlet publiera des ajustements des paramètres de risque pour les coffres à levier liés aux pools de crédit privé.
L'alliance tiendra une réunion de briefing supplémentaire lors du sommet RWA qui se déroulera à Cannes le 1er juillet, au cours de laquelle des données détaillées sur les flux de fonds seront publiées ainsi que la méthodologie sur laquelle se base son modèle de plafond de 30 000 milliards de dollars.
Le rapport indique que la taille actuelle de 24 milliards de dollars ne représente qu'environ 0,006 % des 400 trillions de dollars d'actifs traditionnels. Cependant, le rapport estime que la vitesse d'émission des institutions et les avantages des règlements programmables suffisent à prouver qu'un scénario de 30 trillions de dollars dans les neuf prochaines années est raisonnable.