Le prix du Bitcoin s'envole à 94 000 $, le marché des alts connaît une hausse généralisée, les données off-chain mettent en lumière la tendance du bull run.
Récemment, le prix du Bitcoin a de nouveau franchi la barre des 94 000 dollars, entraînant une hausse généralisée de tout le marché des cryptomonnaies. Derrière cette vague de prix, les données off-chain ont-elles déjà libéré des signaux clairs de bull run ? En analysant en profondeur le volume des transactions, le comportement des utilisateurs et la répartition des jetons, nous pouvons comprendre la tendance actuelle du marché à travers une logique fondamentale.
Volume de transactions et activité du marché
Selon les statistiques de la plateforme de données, le volume des transactions de cryptomonnaies sur l'ensemble du réseau a atteint 39,9 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures, avec plus de 7,2 millions de transactions et 3,03 millions d'adresses uniques participant aux transactions, impliquant 13 800 jetons. Depuis juillet 2023, le volume des transactions a continué d'augmenter, passant d'un creux de 2M à 10M, avec une accélération de la croissance particulièrement marquée après avril 2024, indiquant une amélioration significative de la liquidité du marché. Bien que le nombre de transactions on-chain ait connu une légère baisse en mars 2025, la tendance générale reste à la hausse.
Changement de la structure des traders
Les données montrent qu'en octobre 2023, le nombre de traders est tombé en dessous de 2 millions, mais a rapidement rebondi à 8 millions au second semestre de 2024 et est resté à un niveau relativement élevé en janvier 2025. Ce changement correspond fortement à la phase "récupération-explosion" du cycle de marché. Il convient de noter que la croissance du nombre de traders n'est pas linéaire, avec des corrections à court terme qui se produisent à chaque milieu de trimestre (comme en mai et en août). On peut également observer dans les données l'impact cyclique des nouvelles majeures sur le sentiment des investisseurs institutionnels et des particuliers. Cependant, le nombre actuel de 3,03 millions de traders actifs par jour reste relativement bas, n'étant qu'un tiers du niveau de pointe, et il est nécessaire de continuer à surveiller l'évolution future.
off-chain jeton持仓分布情况
Parmi les traders actifs, les adresses de portefeuille peuvent être classées davantage en fonction de la taille des positions. Actuellement, le nombre de portefeuilles "super baleines" détenant plus de 100 millions de dollars d'actifs est de 1052, tandis que le nombre de petits détenteurs (moins de 10 000 dollars) atteint environ 214 millions, mais le montant total des avoirs est loin d'égaler celui des baleines. Ce phénomène de "80-20" est assez courant sur les marchés financiers : les gros capitaux entrent souvent en premier, suivis par des capitaux moyens et petits qui font monter les prix des actifs. Il convient de noter que le nombre de portefeuilles des "détenteurs moyens" (1M-10M dollars) et des "petits détenteurs" (10K-100K dollars) joue également un rôle de soutien important pour la liquidité du marché.
Analyse de l'écosystème des jetons
Les données montrent que le volume quotidien des transactions sur le réseau Polygon reste relativement stable, autour de 4K. Il est à noter que le réseau Ethereum a connu une tendance significative à la baisse des activités on-chain au début de 2025, tandis que ce changement a un retard dans la performance des prix. Avec le lancement de plus de chaînes publiques Layer1, la diminution de l'activité de l'écosystème Ethereum pourrait remodeler le paysage du marché.
Résumé
Bien que le prix du Bitcoin soit revenu à 90 000 dollars, de nombreux alts ont connu une hausse considérable, le volume des transactions off-chain sur le marché n'a pas encore retrouvé un niveau d'activité élevé. Avec la mise en œuvre des nouvelles politiques et mesures de régulation en 2025, la structure des traders off-chain devient de plus en plus diversifiée, les grands capitaux et les investisseurs particuliers étant actifs simultanément. Même en cas d'apparition de nouveaux points chauds et de nouvelles tendances, les investisseurs doivent rester attentifs aux changements marginaux des données, garder un jugement rationnel lorsque l'enthousiasme du marché est à son comble, et suivre de près les mouvements des grands capitaux afin de prévenir les risques de pression de vente à court terme dus à une concentration élevée des fonds.
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Bitcoin atteint à nouveau 94 000 $ - Les données off-chain révèlent le potentiel du bull run
Le prix du Bitcoin s'envole à 94 000 $, le marché des alts connaît une hausse généralisée, les données off-chain mettent en lumière la tendance du bull run.
Récemment, le prix du Bitcoin a de nouveau franchi la barre des 94 000 dollars, entraînant une hausse généralisée de tout le marché des cryptomonnaies. Derrière cette vague de prix, les données off-chain ont-elles déjà libéré des signaux clairs de bull run ? En analysant en profondeur le volume des transactions, le comportement des utilisateurs et la répartition des jetons, nous pouvons comprendre la tendance actuelle du marché à travers une logique fondamentale.
Volume de transactions et activité du marché
Selon les statistiques de la plateforme de données, le volume des transactions de cryptomonnaies sur l'ensemble du réseau a atteint 39,9 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures, avec plus de 7,2 millions de transactions et 3,03 millions d'adresses uniques participant aux transactions, impliquant 13 800 jetons. Depuis juillet 2023, le volume des transactions a continué d'augmenter, passant d'un creux de 2M à 10M, avec une accélération de la croissance particulièrement marquée après avril 2024, indiquant une amélioration significative de la liquidité du marché. Bien que le nombre de transactions on-chain ait connu une légère baisse en mars 2025, la tendance générale reste à la hausse.
Changement de la structure des traders
Les données montrent qu'en octobre 2023, le nombre de traders est tombé en dessous de 2 millions, mais a rapidement rebondi à 8 millions au second semestre de 2024 et est resté à un niveau relativement élevé en janvier 2025. Ce changement correspond fortement à la phase "récupération-explosion" du cycle de marché. Il convient de noter que la croissance du nombre de traders n'est pas linéaire, avec des corrections à court terme qui se produisent à chaque milieu de trimestre (comme en mai et en août). On peut également observer dans les données l'impact cyclique des nouvelles majeures sur le sentiment des investisseurs institutionnels et des particuliers. Cependant, le nombre actuel de 3,03 millions de traders actifs par jour reste relativement bas, n'étant qu'un tiers du niveau de pointe, et il est nécessaire de continuer à surveiller l'évolution future.
off-chain jeton持仓分布情况
Parmi les traders actifs, les adresses de portefeuille peuvent être classées davantage en fonction de la taille des positions. Actuellement, le nombre de portefeuilles "super baleines" détenant plus de 100 millions de dollars d'actifs est de 1052, tandis que le nombre de petits détenteurs (moins de 10 000 dollars) atteint environ 214 millions, mais le montant total des avoirs est loin d'égaler celui des baleines. Ce phénomène de "80-20" est assez courant sur les marchés financiers : les gros capitaux entrent souvent en premier, suivis par des capitaux moyens et petits qui font monter les prix des actifs. Il convient de noter que le nombre de portefeuilles des "détenteurs moyens" (1M-10M dollars) et des "petits détenteurs" (10K-100K dollars) joue également un rôle de soutien important pour la liquidité du marché.
Analyse de l'écosystème des jetons
Les données montrent que le volume quotidien des transactions sur le réseau Polygon reste relativement stable, autour de 4K. Il est à noter que le réseau Ethereum a connu une tendance significative à la baisse des activités on-chain au début de 2025, tandis que ce changement a un retard dans la performance des prix. Avec le lancement de plus de chaînes publiques Layer1, la diminution de l'activité de l'écosystème Ethereum pourrait remodeler le paysage du marché.
Résumé
Bien que le prix du Bitcoin soit revenu à 90 000 dollars, de nombreux alts ont connu une hausse considérable, le volume des transactions off-chain sur le marché n'a pas encore retrouvé un niveau d'activité élevé. Avec la mise en œuvre des nouvelles politiques et mesures de régulation en 2025, la structure des traders off-chain devient de plus en plus diversifiée, les grands capitaux et les investisseurs particuliers étant actifs simultanément. Même en cas d'apparition de nouveaux points chauds et de nouvelles tendances, les investisseurs doivent rester attentifs aux changements marginaux des données, garder un jugement rationnel lorsque l'enthousiasme du marché est à son comble, et suivre de près les mouvements des grands capitaux afin de prévenir les risques de pression de vente à court terme dus à une concentration élevée des fonds.