L'essor et les risques du re-staking : opportunités et défis de l'écosystème EigenLayer
Récemment, le concept de restaking ( a suscité beaucoup d'attention sur le marché des cryptomonnaies. Ce modèle innovant permet aux utilisateurs de partager leurs parts de staking sur la chaîne Beacon d'Ethereum avec d'autres projets, offrant ainsi aux utilisateurs des revenus supplémentaires tout en permettant à d'autres projets de bénéficier d'une confiance et d'une sécurité en consensus équivalentes à celles de la couche Beacon d'ETH.
Pour aider les investisseurs à mieux évaluer les risques entre différents projets de re-staking, une équipe de sécurité a mené une recherche approfondie sur les protocoles de re-staking principaux du marché et les tokens de staking liquide )LST(, et a résumé les points de risque associés.
![Les risques et les meilleures pratiques d'opération de la re-stake d'EigenLayer derrière les rendements continus en poupées russes])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1b0108fb6c202ffeb473017e257a7728.webp(
Principaux points de risque
Les utilisateurs participant à la re-stake doivent prêter attention aux risques suivants:
) vulnérabilités de sécurité des contrats
Lorsqu'un utilisateur interagit avec le contrat d'un projet, il existe un risque que le contrat soit attaqué.
Les fonds des projets construits sur EigenLayer seront finalement stockés dans le contrat du protocole EigenLayer. Si ce contrat est attaqué, les fonds des projets concernés seront également affectés.
Il existe deux types de re-staking dans EigenLayer : le re-staking d'ETH natif et le re-staking de LST. Les fonds de re-staking de LST sont directement déposés dans le contrat EigenLayer, tandis que les fonds de re-staking d'ETH natif sont conservés dans la chaîne Beacon ETH. Cela signifie que les utilisateurs effectuant un re-staking de LST peuvent subir des pertes en raison des risques liés au contrat EigenLayer.
Certains projets ont des droits à haut risque, et dans des circonstances spécifiques, ils peuvent détourner les fonds des utilisateurs.
Risques associés à LST
Le jeton LST peut se dépegger, ou la valeur de LST peut être affectée et subir des pertes en raison d'une mise à niveau de contrat ou d'une attaque.
retrait difficile
À part EigenLayer, les protocoles de re-staking majeurs sur le marché actuel ne prennent pas en charge les retraits. Si l'équipe du projet n'a pas mis à jour la logique de retrait correspondante via un contrat, les utilisateurs pourraient ne pas être en mesure de récupérer directement leurs actifs et devront se tourner vers le marché secondaire pour obtenir une liquidité.
Évaluation des risques des projets majeurs
Après enquête, les projets de re-staking dominants présentent les problèmes communs suivants :
Le taux d'achèvement du projet est relativement faible, la plupart des logiques de retrait n'ont pas encore été mises en œuvre.
Le risque de centralisation est significatif, les actifs des utilisateurs sont finalement contrôlés par un portefeuille multi-signatures, et l'équipe du projet a une certaine capacité à fuir.
En raison de la situation ci-dessus, la malveillance interne ou la perte de la clé privée multi-signature peuvent entraîner des pertes d'actifs.
De plus, en tant qu'infrastructure de tous les projets, EigenLayer présente également certains problèmes notables :
Le contrat actuellement déployé sur le réseau principal n'a pas encore entièrement réalisé toutes les fonctionnalités du livre blanc ### telles que AVS, stake, etc. (. La fonction de stake n'a mis en œuvre que les interfaces pertinentes, manquant de logique complète, et est actuellement déclenchée par les droits d'administrateur du projet, ce qui rend la méthode d'exécution assez centralisée.
Lors du re-staking d'ETH natif, les utilisateurs doivent créer un contrat EigenPod pour gérer les fonds et faire fonctionner eux-mêmes le service de nœud de la chaîne Beacon, en prenant le risque d'être pénalisés par la chaîne Beacon. Il est recommandé de choisir un fournisseur de services de nœud fiable.
Étant donné que les mécanismes AVS et Slash ne sont pas encore complètement développés, il est conseillé aux utilisateurs d'activer avec prudence la fonction deleGate dans le protocole EigenLayer, afin d'éviter des pertes de fonds potentielles.
![Les risques et les meilleures pratiques d'opération de la re-stake d'EigenLayer derrière les bénéfices en constante augmentation])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-461bcae99c5175e1bc4ed0d54b09d71c.webp(
Évaluation des risques des LST mainstream
Les différents jetons LST présentent des différences en termes de conception de contrat, de mode de gestion et de performance sur le marché. Les utilisateurs doivent prendre en compte plusieurs facteurs lors de leur choix.
Suggestions pour réduire les risques de nouvelle mise en jeu
Sur la base des résultats de l'enquête actuelle, il est possible de considérer les stratégies de participation relativement sûres suivantes :
) allocation de fonds
Participation avec des fonds importants : vous pouvez directement choisir l'ETH natif d'EigenLayer pour le staker, car les fonds sont stockés dans le contrat de la chaîne Beacon, ce qui est relativement plus sûr.
Fonds importants à la recherche de liquidité : peuvent choisir de participer à EigenLayer avec un stETH relativement stable.
Rechercher des rendements supplémentaires : en fonction de la capacité à supporter le risque, il est possible de participer modérément à des projets construits sur EigenLayer tels que Puffer, KelpDAO, Eigenpie et Renzo. Cependant, il est important de noter que ces projets manquent actuellement de mécanismes de retrait et qu'il convient de prendre en compte la liquidité du marché secondaire.
surveillance des risques
Configurer la surveillance des contrats, surveiller les mises à jour des contrats de projet et les opérations sensibles.
Envisagez d'utiliser des robots d'automatisation pour les portefeuilles multi-signatures, en configurant la fonction de dépôt automatique sur la base des variations de TVL, des fluctuations du prix de l'ETH et du comportement des gros détenteurs.
En résumé, le staking apporte de nouvelles opportunités de revenus aux utilisateurs, mais il s'accompagne également de risques non négligeables. Les investisseurs doivent bien comprendre les caractéristiques et les dangers potentiels de chaque projet, allouer leurs actifs de manière raisonnable et rester constamment vigilants pour saisir les opportunités et éviter les risques dans ce domaine émergent.
![Les risques et les meilleures pratiques d'opération de la re-stake d'EigenLayer derrière les rendements continus en matryoshka]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-443c64ed76604ef65ee228fcf7415eb2.webp(
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FarmHopper
· 07-08 20:26
Les rendements et les risques sont assez élevés.
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StablecoinEnjoyer
· 07-06 09:15
Le risque est trop grand pour jouer.
Voir l'originalRépondre0
FancyResearchLab
· 07-06 09:14
Encore un nouvel échantillon trouvé, c'est épicé.
Voir l'originalRépondre0
OnChainSleuth
· 07-06 09:13
Le retrait n'est pas bien conçu, je n'ose pas entrer.
Analyse complète des risques de re-stake : opportunités et défis auxquels l'écosystème EigenLayer est confronté.
L'essor et les risques du re-staking : opportunités et défis de l'écosystème EigenLayer
Récemment, le concept de restaking ( a suscité beaucoup d'attention sur le marché des cryptomonnaies. Ce modèle innovant permet aux utilisateurs de partager leurs parts de staking sur la chaîne Beacon d'Ethereum avec d'autres projets, offrant ainsi aux utilisateurs des revenus supplémentaires tout en permettant à d'autres projets de bénéficier d'une confiance et d'une sécurité en consensus équivalentes à celles de la couche Beacon d'ETH.
Pour aider les investisseurs à mieux évaluer les risques entre différents projets de re-staking, une équipe de sécurité a mené une recherche approfondie sur les protocoles de re-staking principaux du marché et les tokens de staking liquide )LST(, et a résumé les points de risque associés.
![Les risques et les meilleures pratiques d'opération de la re-stake d'EigenLayer derrière les rendements continus en poupées russes])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1b0108fb6c202ffeb473017e257a7728.webp(
Principaux points de risque
Les utilisateurs participant à la re-stake doivent prêter attention aux risques suivants:
) vulnérabilités de sécurité des contrats
Lorsqu'un utilisateur interagit avec le contrat d'un projet, il existe un risque que le contrat soit attaqué.
Les fonds des projets construits sur EigenLayer seront finalement stockés dans le contrat du protocole EigenLayer. Si ce contrat est attaqué, les fonds des projets concernés seront également affectés.
Il existe deux types de re-staking dans EigenLayer : le re-staking d'ETH natif et le re-staking de LST. Les fonds de re-staking de LST sont directement déposés dans le contrat EigenLayer, tandis que les fonds de re-staking d'ETH natif sont conservés dans la chaîne Beacon ETH. Cela signifie que les utilisateurs effectuant un re-staking de LST peuvent subir des pertes en raison des risques liés au contrat EigenLayer.
Certains projets ont des droits à haut risque, et dans des circonstances spécifiques, ils peuvent détourner les fonds des utilisateurs.
Risques associés à LST
Le jeton LST peut se dépegger, ou la valeur de LST peut être affectée et subir des pertes en raison d'une mise à niveau de contrat ou d'une attaque.
retrait difficile
À part EigenLayer, les protocoles de re-staking majeurs sur le marché actuel ne prennent pas en charge les retraits. Si l'équipe du projet n'a pas mis à jour la logique de retrait correspondante via un contrat, les utilisateurs pourraient ne pas être en mesure de récupérer directement leurs actifs et devront se tourner vers le marché secondaire pour obtenir une liquidité.
Évaluation des risques des projets majeurs
Après enquête, les projets de re-staking dominants présentent les problèmes communs suivants :
Le taux d'achèvement du projet est relativement faible, la plupart des logiques de retrait n'ont pas encore été mises en œuvre.
Le risque de centralisation est significatif, les actifs des utilisateurs sont finalement contrôlés par un portefeuille multi-signatures, et l'équipe du projet a une certaine capacité à fuir.
En raison de la situation ci-dessus, la malveillance interne ou la perte de la clé privée multi-signature peuvent entraîner des pertes d'actifs.
De plus, en tant qu'infrastructure de tous les projets, EigenLayer présente également certains problèmes notables :
Le contrat actuellement déployé sur le réseau principal n'a pas encore entièrement réalisé toutes les fonctionnalités du livre blanc ### telles que AVS, stake, etc. (. La fonction de stake n'a mis en œuvre que les interfaces pertinentes, manquant de logique complète, et est actuellement déclenchée par les droits d'administrateur du projet, ce qui rend la méthode d'exécution assez centralisée.
Lors du re-staking d'ETH natif, les utilisateurs doivent créer un contrat EigenPod pour gérer les fonds et faire fonctionner eux-mêmes le service de nœud de la chaîne Beacon, en prenant le risque d'être pénalisés par la chaîne Beacon. Il est recommandé de choisir un fournisseur de services de nœud fiable.
Étant donné que les mécanismes AVS et Slash ne sont pas encore complètement développés, il est conseillé aux utilisateurs d'activer avec prudence la fonction deleGate dans le protocole EigenLayer, afin d'éviter des pertes de fonds potentielles.
![Les risques et les meilleures pratiques d'opération de la re-stake d'EigenLayer derrière les bénéfices en constante augmentation])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-461bcae99c5175e1bc4ed0d54b09d71c.webp(
Évaluation des risques des LST mainstream
Les différents jetons LST présentent des différences en termes de conception de contrat, de mode de gestion et de performance sur le marché. Les utilisateurs doivent prendre en compte plusieurs facteurs lors de leur choix.
Suggestions pour réduire les risques de nouvelle mise en jeu
Sur la base des résultats de l'enquête actuelle, il est possible de considérer les stratégies de participation relativement sûres suivantes :
) allocation de fonds
Participation avec des fonds importants : vous pouvez directement choisir l'ETH natif d'EigenLayer pour le staker, car les fonds sont stockés dans le contrat de la chaîne Beacon, ce qui est relativement plus sûr.
Fonds importants à la recherche de liquidité : peuvent choisir de participer à EigenLayer avec un stETH relativement stable.
Rechercher des rendements supplémentaires : en fonction de la capacité à supporter le risque, il est possible de participer modérément à des projets construits sur EigenLayer tels que Puffer, KelpDAO, Eigenpie et Renzo. Cependant, il est important de noter que ces projets manquent actuellement de mécanismes de retrait et qu'il convient de prendre en compte la liquidité du marché secondaire.
surveillance des risques
Configurer la surveillance des contrats, surveiller les mises à jour des contrats de projet et les opérations sensibles.
Envisagez d'utiliser des robots d'automatisation pour les portefeuilles multi-signatures, en configurant la fonction de dépôt automatique sur la base des variations de TVL, des fluctuations du prix de l'ETH et du comportement des gros détenteurs.
En résumé, le staking apporte de nouvelles opportunités de revenus aux utilisateurs, mais il s'accompagne également de risques non négligeables. Les investisseurs doivent bien comprendre les caractéristiques et les dangers potentiels de chaque projet, allouer leurs actifs de manière raisonnable et rester constamment vigilants pour saisir les opportunités et éviter les risques dans ce domaine émergent.
![Les risques et les meilleures pratiques d'opération de la re-stake d'EigenLayer derrière les rendements continus en matryoshka]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-443c64ed76604ef65ee228fcf7415eb2.webp(