chiffrement paiement canal : le super conducteur de l'infrastructure de paiement future
En 2025, la blockchain aura construit un écosystème de paiement financier parallèle au système financier traditionnel. Les canaux de paiement chiffré auront supporté une taille de 200 milliards de stablecoins, ainsi qu'un volume de transactions de stablecoins de 56,2 trillions de dollars en mai 2024, ce qui s'approche du volume annuel de transactions de Mastercard. Selon le rapport d'ARK Invest, le volume de transactions annualisé des stablecoins atteindra 15,6 trillions de dollars en 2024, soit environ 119 % et 200 % de Visa et Mastercard.
La généralisation et l'adoption à grande échelle des paiements en chiffrement sont devenues des faits incontestables, en particulier avec l'acquisition par Stripe du fournisseur de services de stablecoins Bridge. Les canaux de paiement en chiffrement deviennent des supraconducteurs des paiements, construisant les bases d'un système financier parallèle, offrant des temps de règlement plus rapides, des frais plus bas et la capacité d'opérer de manière transparente à l'international. Ce concept a mis dix ans à mûrir, et aujourd'hui, des centaines d'entreprises s'efforcent de le rendre réalité. Au cours des dix prochaines années, les canaux en chiffrement deviendront le cœur de l'innovation financière, stimulant la croissance économique mondiale.
Il reste encore de nombreux problèmes à résoudre, comme l'a souligné Kevin :
Marché des transactions : 16 000 milliards de dollars
Financement commercial: 89万亿美元
Remise de 40 000 milliards de dollars en fonds prépayés
Le taux moyen des frais de transfert international est proche de 7 %
3 à 5 jours ouvrables pour recevoir
14 milliards d'habitants sans compte bancaire
Cet article analysera de manière exhaustive comment les canaux de paiement chiffrés basés sur la blockchain apportent de l'utilité aux paiements traditionnels, en se basant sur le point de vue des paiements traditionnels, et fournira plusieurs scénarios d'application réels ainsi que des prévisions futures.
I. Les canaux de paiement existants
Pour comprendre l'importance du chiffrement des canaux, il est d'abord nécessaire de comprendre les concepts clés des canaux de paiement existants ainsi que la structure complexe du marché et de l'architecture système dans lesquels ils opèrent.
1.1 Réseau d'organisation de cartes
Bien que la topologie du réseau des organisations de cartes de crédit soit complexe, les principaux acteurs des transactions par carte de crédit n'ont pratiquement pas changé au cours des 70 dernières années. Les paiements par carte de crédit impliquent principalement quatre acteurs :
Marchand
Titulaire de la carte
Banque émettrice
Banque acquéreuse
La banque émettrice fournit aux clients une carte de crédit ou une carte de débit et autorise la transaction. Lorsqu'une demande de transaction est faite, la banque émettrice décide d'approuver ou non en vérifiant le solde du compte du titulaire de la carte, la limite de crédit disponible et d'autres facteurs.
Si un commerçant souhaite accepter les paiements par carte de crédit, il a besoin d'un acquéreur ( qui peut être une banque, un processeur de paiement, une passerelle ou une organisation de vente indépendante ), cette institution étant un membre autorisé du réseau d'organisations de cartes de crédit. L'acquéreur représente le commerçant pour percevoir les paiements et s'assure que les fonds arrivent sur le compte du commerçant.
Les réseaux d'organisations de cartes de crédit fournissent des canaux et des règles pour les paiements par carte de crédit. Ils connectent les institutions acquéreuses aux banques émettrices, offrent des fonctions de compensation, établissent des règles de participation et déterminent les frais de transaction. L'ISO 8583 reste la principale norme internationale, définissant la manière dont les informations de paiement par carte de crédit (, telles que l'autorisation, la compensation et le remboursement ), sont construites et échangées entre les participants du réseau.
Les réseaux d'organisation de cartes de crédit se divisent en deux types : "ouvert" et "fermé". Les réseaux ouverts comme Visa et Mastercard impliquent plusieurs parties : la banque émettrice, la banque acquéreuse et le réseau d'organisation de cartes de crédit lui-même. Le réseau d'organisation de cartes de crédit facilite la communication et le routage des transactions, mais fonctionne davantage comme un marché, s'appuyant sur les institutions financières pour émettre des cartes de crédit et gérer les comptes clients.
En revanche, les réseaux fermés comme American Express sont autosuffisants, gérant tous les aspects des processus de transaction par une seule entreprise - ils émettent généralement leurs propres cartes, sont leur propre banque et fournissent leurs propres services d'acquisition de marchands. On considère généralement que les systèmes fermés offrent plus de contrôle et de meilleures marges bénéficiaires, mais au prix d'une acceptation plus limitée par les commerçants. En revanche, les systèmes ouverts offrent une adoption plus large, mais au prix d'une réduction du contrôle et du partage des revenus entre les parties prenantes.
L'économie des paiements est très complexe, avec plusieurs niveaux de frais dans le réseau. Les frais d'échange sont une partie des frais de paiement que la banque émettrice facture à ses clients pour leur fournir un accès. Bien que techniquement, la banque acquéreuse paie directement les frais d'échange, le coût est généralement répercuté sur les commerçants. Les réseaux d'organisations de cartes fixent généralement les frais d'échange, qui représentent souvent la majorité du coût total des paiements. Ces frais varient considérablement selon les régions et les types de transactions. Par exemple, aux États-Unis, les frais de carte de crédit pour les consommateurs varient d'environ 1,2 % à environ 3 %, tandis qu'en Union européenne, le plafond est de 0,3 %. De plus, les frais de regroupement sont également déterminés par les réseaux d'organisations de cartes, pour compenser le réseau pour la connexion entre les établissements acquéreurs et les banques émettrices, ainsi que pour agir en tant que "canal" afin d'assurer l'exactitude des flux de transactions et de fonds. Il y a aussi des frais de règlement à payer à l'établissement acquéreur, généralement un pourcentage du montant total de la transaction ou du volume de transactions.
Bien que ce soient les acteurs les plus importants de la chaîne de valeur, la réalité est que la structure du marché d'aujourd'hui est en pratique beaucoup plus complexe.
Dans le lien ci-dessus, il y a plusieurs participants importants :
La passerelle de paiement chiffre et transmet les informations de paiement, connectant le processeur de paiement et l'acquéreur pour l'autorisation, et communique en temps réel l'approbation ou le refus de la transaction à l'entreprise.
Le processeur de paiement représente la banque acquéreuse pour traiter les paiements. Il transmet les détails de la transaction de la passerelle à la banque acquéreuse, qui communique ensuite avec la banque émettrice via le réseau des organisations de cartes pour obtenir l'autorisation. Le processeur de paiement reçoit la réponse d'autorisation et la renvoie à la passerelle pour finaliser la transaction. Il gère également le règlement, c'est-à-dire le processus par lequel les fonds sont effectivement transférés sur le compte bancaire du commerçant.
Les prestataires de services de paiement ou fournisseurs de services de paiement ont été lancés vers 2010 par PayPal et Square, agissant comme de petits processeurs de paiement entre les commerçants et les banques acquéreuses. Ils agissent efficacement comme des agrégateurs en regroupant de nombreux petits commerçants dans leur système pour réaliser des économies d'échelle et simplifient les opérations en gérant les flux de fonds, en traitant les transactions et en garantissant les paiements. Les PayFacs détiennent l'identifiant marchand direct du réseau des organismes de cartes et assument la responsabilité de l'intégration, de la conformité et de la souscription au nom des commerçants avec lesquels ils collaborent.
La plateforme d'orchestration est une couche de technologie intermédiaire qui peut simplifier et optimiser le processus de paiement des commerçants. Elle se connecte à plusieurs processeurs, passerelles et acquéreurs via une seule API, améliorant le taux de réussite des transactions, réduisant les coûts et augmentant les performances en acheminant les paiements en fonction de facteurs tels que la localisation ou les frais.
1.2 Système de liquidation automatique ( ACH )
La chambre de compensation automatique ( ACH ) est l'un des plus grands réseaux de paiement aux États-Unis, en fait détenu par les banques qui l'utilisent. Elle a été fondée à l'origine dans les années 1970, mais a vraiment commencé à gagner en popularité lorsque le gouvernement américain a commencé à l'utiliser pour envoyer des prestations de sécurité sociale, ce qui a encouragé les banques à travers le pays à rejoindre ce réseau. Aujourd'hui, elle est largement utilisée pour le traitement des salaires, le paiement des factures et les transactions B2B.
Les transactions ACH se divisent principalement en deux types : les virements et les retraits. Lorsque les utilisateurs reçoivent leur salaire ou paient des factures en ligne via leur compte bancaire, ils utilisent le réseau ACH. Ce processus implique plusieurs participants : l'entreprise ou la personne qui initie le paiement ( l'initiateur ), leur banque ( ODFI ), la banque réceptrice ( RDFI ) et l'opérateur qui gère toutes ces transactions. Dans le processus ACH, l'initiateur soumet la transaction à l'ODFI, puis l'ODFI envoie la transaction à l'opérateur ACH, qui achemine ensuite la transaction vers le RDFI. À la fin de chaque journée, l'opérateur calcule le montant net de règlement pour ses banques membres ( la Réserve fédérale est responsable de la gestion du règlement réel ).
En ce qui concerne l'ACH, l'une des choses les plus importantes est la façon dont elle gère les risques. Lorsqu'une entreprise initie un paiement ACH, sa banque (ODFI) est responsable de s'assurer que tout est légal. Cela est particulièrement important pour les retraits - imaginez si quelqu'un utilisait vos informations de compte bancaire sans autorisation. Pour éviter que cela ne se produise, la réglementation permet de contester dans les 60 jours suivant la réception d'un relevé, et des entreprises comme PayPal ont développé des méthodes de vérification astucieuses, comme effectuer de petits dépôts de test pour confirmer la propriété du compte.
Le système ACH a toujours cherché à répondre aux besoins modernes. En 2015, ils ont lancé "ACH du jour", qui permet de traiter les paiements plus rapidement. Cependant, il repose encore sur le traitement par lots plutôt que sur les virements en temps réel, et il présente des limites. Par exemple, il n'est pas possible d'envoyer plus de 25 000 dollars dans une seule transaction, et il n'est pas adapté aux paiements internationaux.
1.3 Virement
Le virement est au cœur du traitement des paiements de grande valeur, les deux principaux systèmes aux États-Unis étant Fedwire et CHIPS. Ces systèmes traitent les paiements urgents et garantis qui nécessitent un règlement immédiat, comme les transactions de titres, les transactions commerciales majeures et les achats immobiliers. Une fois exécuté, un virement est généralement irrévocable et ne peut être annulé ou révoqué sans le consentement du bénéficiaire. Contrairement aux réseaux de paiement conventionnels qui traitent les transactions en masse, les virements modernes utilisent un système de règlement brut en temps réel (RTGS), ce qui signifie que chaque transaction est réglée individuellement au moment où elle se produit. C'est une caractéristique importante, car le système traite des milliers de milliards de dollars chaque jour, et le risque d'insolvabilité bancaire lié à un règlement net traditionnel est trop élevé.
Fedwire est un système RTGS qui permet aux institutions financières participantes d'envoyer et de recevoir des virements de fonds le jour même. Lorsque les entreprises initient un virement, leur banque vérifie la demande, débite le compte et envoie un message à Fedwire. Ensuite, la Réserve fédérale débite immédiatement le compte de la banque émettrice et crédite le compte de la banque réceptrice, puis la banque réceptrice crédite le compte du bénéficiaire final. Le système fonctionne les jours ouvrables de 21h la veille à 19h, heure de l'Est des États-Unis, et est fermé le week-end et les jours fériés.
CHIPS est détenu par de grandes banques américaines via des chambres de compensation, constituant une alternative du secteur privé, mais à une échelle plus petite, ne servant qu'un nombre limité de grandes banques. Contrairement à la méthode RTGS de Fedwire, CHIPS est un système de règlement net par compensation, ce qui signifie que le système permet plusieurs paiements entre les mêmes parties. Par exemple, si Alice souhaite envoyer 10 millions de dollars à Bob, tandis que Bob veut envoyer 2 millions de dollars à Alice, CHIPS combinera ces montants en un unique paiement de 8 millions de dollars de Bob à Alice. Bien que cela signifie que les paiements CHIPS prennent plus de temps que les transactions en temps réel, la plupart des paiements sont tout de même réglés le jour même.
En tant que complément de ces systèmes, SWIFT n'est en réalité pas un système de paiement, mais un réseau d'information mondial destiné aux institutions financières. C'est une organisation coopérative détenue par ses membres, dont les actionnaires représentent plus de 11 000 organisations membres. SWIFT permet aux banques et aux sociétés de valeurs mobilières du monde entier d'échanger des informations structurées et sécurisées, dont beaucoup initient des transactions de paiement à travers divers réseaux. Selon Statrys, un transfert SWIFT prend environ 18 heures pour être complété.
Dans un processus général, l'expéditeur de fonds indique à sa banque d'envoyer un virement à la partie réceptrice. La chaîne de valeur ci-dessous est un cas simple où deux banques appartiennent au même réseau de virement.
Dans des cas plus complexes, en particulier pour les paiements transfrontaliers, les transactions doivent être exécutées via un réseau bancaire d'agents, généralement en utilisant SWIFT pour coordonner les paiements.
Deuxième, cas d'utilisation réel
Maintenant que nous avons une compréhension de base des voies de paiement traditionnelles, nous pouvons nous concentrer sur les avantages des voies de paiement en chiffrement.
Dans un contexte où l'utilisation des dollars traditionnels est limitée mais où la demande en dollars est forte, les voies de paiement par chiffrement sont les plus efficaces. Pensez à ces endroits qui ont besoin de dollars pour préserver leur richesse ou comme alternative bancaire, mais qui n'ont pas facilement accès à des comptes bancaires traditionnels en dollars. Ces pays sont généralement caractérisés par une économie instable, une forte inflation, un contrôle des changes ou un système bancaire peu développé, tels que l'Argentine, le Venezuela, le Nigeria, la Turquie et l'Ukraine. De plus, on peut dire qu'en comparaison avec la plupart des autres monnaies, le dollar est un moyen de stockage de valeur supérieur. Les consommateurs et les entreprises choisissent généralement le dollar, car il peut être facilement utilisé comme moyen d'échange ou échangé contre de la monnaie locale au point de vente.
Les avantages des canaux de paiement de chiffrement sont les plus évidents dans le contexte de la mondialisation des paiements, car les réseaux de blockchain ne sont pas soumis à
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Chiffrement des canaux de paiement en pleine expansion : 2025 pourrait devenir la nouvelle infrastructure de paiement mondiale.
chiffrement paiement canal : le super conducteur de l'infrastructure de paiement future
En 2025, la blockchain aura construit un écosystème de paiement financier parallèle au système financier traditionnel. Les canaux de paiement chiffré auront supporté une taille de 200 milliards de stablecoins, ainsi qu'un volume de transactions de stablecoins de 56,2 trillions de dollars en mai 2024, ce qui s'approche du volume annuel de transactions de Mastercard. Selon le rapport d'ARK Invest, le volume de transactions annualisé des stablecoins atteindra 15,6 trillions de dollars en 2024, soit environ 119 % et 200 % de Visa et Mastercard.
La généralisation et l'adoption à grande échelle des paiements en chiffrement sont devenues des faits incontestables, en particulier avec l'acquisition par Stripe du fournisseur de services de stablecoins Bridge. Les canaux de paiement en chiffrement deviennent des supraconducteurs des paiements, construisant les bases d'un système financier parallèle, offrant des temps de règlement plus rapides, des frais plus bas et la capacité d'opérer de manière transparente à l'international. Ce concept a mis dix ans à mûrir, et aujourd'hui, des centaines d'entreprises s'efforcent de le rendre réalité. Au cours des dix prochaines années, les canaux en chiffrement deviendront le cœur de l'innovation financière, stimulant la croissance économique mondiale.
Il reste encore de nombreux problèmes à résoudre, comme l'a souligné Kevin :
Cet article analysera de manière exhaustive comment les canaux de paiement chiffrés basés sur la blockchain apportent de l'utilité aux paiements traditionnels, en se basant sur le point de vue des paiements traditionnels, et fournira plusieurs scénarios d'application réels ainsi que des prévisions futures.
I. Les canaux de paiement existants
Pour comprendre l'importance du chiffrement des canaux, il est d'abord nécessaire de comprendre les concepts clés des canaux de paiement existants ainsi que la structure complexe du marché et de l'architecture système dans lesquels ils opèrent.
1.1 Réseau d'organisation de cartes
Bien que la topologie du réseau des organisations de cartes de crédit soit complexe, les principaux acteurs des transactions par carte de crédit n'ont pratiquement pas changé au cours des 70 dernières années. Les paiements par carte de crédit impliquent principalement quatre acteurs :
La banque émettrice fournit aux clients une carte de crédit ou une carte de débit et autorise la transaction. Lorsqu'une demande de transaction est faite, la banque émettrice décide d'approuver ou non en vérifiant le solde du compte du titulaire de la carte, la limite de crédit disponible et d'autres facteurs.
Si un commerçant souhaite accepter les paiements par carte de crédit, il a besoin d'un acquéreur ( qui peut être une banque, un processeur de paiement, une passerelle ou une organisation de vente indépendante ), cette institution étant un membre autorisé du réseau d'organisations de cartes de crédit. L'acquéreur représente le commerçant pour percevoir les paiements et s'assure que les fonds arrivent sur le compte du commerçant.
Les réseaux d'organisations de cartes de crédit fournissent des canaux et des règles pour les paiements par carte de crédit. Ils connectent les institutions acquéreuses aux banques émettrices, offrent des fonctions de compensation, établissent des règles de participation et déterminent les frais de transaction. L'ISO 8583 reste la principale norme internationale, définissant la manière dont les informations de paiement par carte de crédit (, telles que l'autorisation, la compensation et le remboursement ), sont construites et échangées entre les participants du réseau.
Les réseaux d'organisation de cartes de crédit se divisent en deux types : "ouvert" et "fermé". Les réseaux ouverts comme Visa et Mastercard impliquent plusieurs parties : la banque émettrice, la banque acquéreuse et le réseau d'organisation de cartes de crédit lui-même. Le réseau d'organisation de cartes de crédit facilite la communication et le routage des transactions, mais fonctionne davantage comme un marché, s'appuyant sur les institutions financières pour émettre des cartes de crédit et gérer les comptes clients.
En revanche, les réseaux fermés comme American Express sont autosuffisants, gérant tous les aspects des processus de transaction par une seule entreprise - ils émettent généralement leurs propres cartes, sont leur propre banque et fournissent leurs propres services d'acquisition de marchands. On considère généralement que les systèmes fermés offrent plus de contrôle et de meilleures marges bénéficiaires, mais au prix d'une acceptation plus limitée par les commerçants. En revanche, les systèmes ouverts offrent une adoption plus large, mais au prix d'une réduction du contrôle et du partage des revenus entre les parties prenantes.
L'économie des paiements est très complexe, avec plusieurs niveaux de frais dans le réseau. Les frais d'échange sont une partie des frais de paiement que la banque émettrice facture à ses clients pour leur fournir un accès. Bien que techniquement, la banque acquéreuse paie directement les frais d'échange, le coût est généralement répercuté sur les commerçants. Les réseaux d'organisations de cartes fixent généralement les frais d'échange, qui représentent souvent la majorité du coût total des paiements. Ces frais varient considérablement selon les régions et les types de transactions. Par exemple, aux États-Unis, les frais de carte de crédit pour les consommateurs varient d'environ 1,2 % à environ 3 %, tandis qu'en Union européenne, le plafond est de 0,3 %. De plus, les frais de regroupement sont également déterminés par les réseaux d'organisations de cartes, pour compenser le réseau pour la connexion entre les établissements acquéreurs et les banques émettrices, ainsi que pour agir en tant que "canal" afin d'assurer l'exactitude des flux de transactions et de fonds. Il y a aussi des frais de règlement à payer à l'établissement acquéreur, généralement un pourcentage du montant total de la transaction ou du volume de transactions.
Bien que ce soient les acteurs les plus importants de la chaîne de valeur, la réalité est que la structure du marché d'aujourd'hui est en pratique beaucoup plus complexe.
Dans le lien ci-dessus, il y a plusieurs participants importants :
La passerelle de paiement chiffre et transmet les informations de paiement, connectant le processeur de paiement et l'acquéreur pour l'autorisation, et communique en temps réel l'approbation ou le refus de la transaction à l'entreprise.
Le processeur de paiement représente la banque acquéreuse pour traiter les paiements. Il transmet les détails de la transaction de la passerelle à la banque acquéreuse, qui communique ensuite avec la banque émettrice via le réseau des organisations de cartes pour obtenir l'autorisation. Le processeur de paiement reçoit la réponse d'autorisation et la renvoie à la passerelle pour finaliser la transaction. Il gère également le règlement, c'est-à-dire le processus par lequel les fonds sont effectivement transférés sur le compte bancaire du commerçant.
Les prestataires de services de paiement ou fournisseurs de services de paiement ont été lancés vers 2010 par PayPal et Square, agissant comme de petits processeurs de paiement entre les commerçants et les banques acquéreuses. Ils agissent efficacement comme des agrégateurs en regroupant de nombreux petits commerçants dans leur système pour réaliser des économies d'échelle et simplifient les opérations en gérant les flux de fonds, en traitant les transactions et en garantissant les paiements. Les PayFacs détiennent l'identifiant marchand direct du réseau des organismes de cartes et assument la responsabilité de l'intégration, de la conformité et de la souscription au nom des commerçants avec lesquels ils collaborent.
La plateforme d'orchestration est une couche de technologie intermédiaire qui peut simplifier et optimiser le processus de paiement des commerçants. Elle se connecte à plusieurs processeurs, passerelles et acquéreurs via une seule API, améliorant le taux de réussite des transactions, réduisant les coûts et augmentant les performances en acheminant les paiements en fonction de facteurs tels que la localisation ou les frais.
1.2 Système de liquidation automatique ( ACH )
La chambre de compensation automatique ( ACH ) est l'un des plus grands réseaux de paiement aux États-Unis, en fait détenu par les banques qui l'utilisent. Elle a été fondée à l'origine dans les années 1970, mais a vraiment commencé à gagner en popularité lorsque le gouvernement américain a commencé à l'utiliser pour envoyer des prestations de sécurité sociale, ce qui a encouragé les banques à travers le pays à rejoindre ce réseau. Aujourd'hui, elle est largement utilisée pour le traitement des salaires, le paiement des factures et les transactions B2B.
Les transactions ACH se divisent principalement en deux types : les virements et les retraits. Lorsque les utilisateurs reçoivent leur salaire ou paient des factures en ligne via leur compte bancaire, ils utilisent le réseau ACH. Ce processus implique plusieurs participants : l'entreprise ou la personne qui initie le paiement ( l'initiateur ), leur banque ( ODFI ), la banque réceptrice ( RDFI ) et l'opérateur qui gère toutes ces transactions. Dans le processus ACH, l'initiateur soumet la transaction à l'ODFI, puis l'ODFI envoie la transaction à l'opérateur ACH, qui achemine ensuite la transaction vers le RDFI. À la fin de chaque journée, l'opérateur calcule le montant net de règlement pour ses banques membres ( la Réserve fédérale est responsable de la gestion du règlement réel ).
En ce qui concerne l'ACH, l'une des choses les plus importantes est la façon dont elle gère les risques. Lorsqu'une entreprise initie un paiement ACH, sa banque (ODFI) est responsable de s'assurer que tout est légal. Cela est particulièrement important pour les retraits - imaginez si quelqu'un utilisait vos informations de compte bancaire sans autorisation. Pour éviter que cela ne se produise, la réglementation permet de contester dans les 60 jours suivant la réception d'un relevé, et des entreprises comme PayPal ont développé des méthodes de vérification astucieuses, comme effectuer de petits dépôts de test pour confirmer la propriété du compte.
Le système ACH a toujours cherché à répondre aux besoins modernes. En 2015, ils ont lancé "ACH du jour", qui permet de traiter les paiements plus rapidement. Cependant, il repose encore sur le traitement par lots plutôt que sur les virements en temps réel, et il présente des limites. Par exemple, il n'est pas possible d'envoyer plus de 25 000 dollars dans une seule transaction, et il n'est pas adapté aux paiements internationaux.
1.3 Virement
Le virement est au cœur du traitement des paiements de grande valeur, les deux principaux systèmes aux États-Unis étant Fedwire et CHIPS. Ces systèmes traitent les paiements urgents et garantis qui nécessitent un règlement immédiat, comme les transactions de titres, les transactions commerciales majeures et les achats immobiliers. Une fois exécuté, un virement est généralement irrévocable et ne peut être annulé ou révoqué sans le consentement du bénéficiaire. Contrairement aux réseaux de paiement conventionnels qui traitent les transactions en masse, les virements modernes utilisent un système de règlement brut en temps réel (RTGS), ce qui signifie que chaque transaction est réglée individuellement au moment où elle se produit. C'est une caractéristique importante, car le système traite des milliers de milliards de dollars chaque jour, et le risque d'insolvabilité bancaire lié à un règlement net traditionnel est trop élevé.
Fedwire est un système RTGS qui permet aux institutions financières participantes d'envoyer et de recevoir des virements de fonds le jour même. Lorsque les entreprises initient un virement, leur banque vérifie la demande, débite le compte et envoie un message à Fedwire. Ensuite, la Réserve fédérale débite immédiatement le compte de la banque émettrice et crédite le compte de la banque réceptrice, puis la banque réceptrice crédite le compte du bénéficiaire final. Le système fonctionne les jours ouvrables de 21h la veille à 19h, heure de l'Est des États-Unis, et est fermé le week-end et les jours fériés.
CHIPS est détenu par de grandes banques américaines via des chambres de compensation, constituant une alternative du secteur privé, mais à une échelle plus petite, ne servant qu'un nombre limité de grandes banques. Contrairement à la méthode RTGS de Fedwire, CHIPS est un système de règlement net par compensation, ce qui signifie que le système permet plusieurs paiements entre les mêmes parties. Par exemple, si Alice souhaite envoyer 10 millions de dollars à Bob, tandis que Bob veut envoyer 2 millions de dollars à Alice, CHIPS combinera ces montants en un unique paiement de 8 millions de dollars de Bob à Alice. Bien que cela signifie que les paiements CHIPS prennent plus de temps que les transactions en temps réel, la plupart des paiements sont tout de même réglés le jour même.
En tant que complément de ces systèmes, SWIFT n'est en réalité pas un système de paiement, mais un réseau d'information mondial destiné aux institutions financières. C'est une organisation coopérative détenue par ses membres, dont les actionnaires représentent plus de 11 000 organisations membres. SWIFT permet aux banques et aux sociétés de valeurs mobilières du monde entier d'échanger des informations structurées et sécurisées, dont beaucoup initient des transactions de paiement à travers divers réseaux. Selon Statrys, un transfert SWIFT prend environ 18 heures pour être complété.
Dans un processus général, l'expéditeur de fonds indique à sa banque d'envoyer un virement à la partie réceptrice. La chaîne de valeur ci-dessous est un cas simple où deux banques appartiennent au même réseau de virement.
Dans des cas plus complexes, en particulier pour les paiements transfrontaliers, les transactions doivent être exécutées via un réseau bancaire d'agents, généralement en utilisant SWIFT pour coordonner les paiements.
Deuxième, cas d'utilisation réel
Maintenant que nous avons une compréhension de base des voies de paiement traditionnelles, nous pouvons nous concentrer sur les avantages des voies de paiement en chiffrement.
Dans un contexte où l'utilisation des dollars traditionnels est limitée mais où la demande en dollars est forte, les voies de paiement par chiffrement sont les plus efficaces. Pensez à ces endroits qui ont besoin de dollars pour préserver leur richesse ou comme alternative bancaire, mais qui n'ont pas facilement accès à des comptes bancaires traditionnels en dollars. Ces pays sont généralement caractérisés par une économie instable, une forte inflation, un contrôle des changes ou un système bancaire peu développé, tels que l'Argentine, le Venezuela, le Nigeria, la Turquie et l'Ukraine. De plus, on peut dire qu'en comparaison avec la plupart des autres monnaies, le dollar est un moyen de stockage de valeur supérieur. Les consommateurs et les entreprises choisissent généralement le dollar, car il peut être facilement utilisé comme moyen d'échange ou échangé contre de la monnaie locale au point de vente.
Les avantages des canaux de paiement de chiffrement sont les plus évidents dans le contexte de la mondialisation des paiements, car les réseaux de blockchain ne sont pas soumis à