Analyse des données BTC off-chain et stratégie d'investissement

Animateur : Alex Invité : Colin, trader libre, chercheur en données off-chain.

Opportunité d'apprendre l'analyse des données off-chain

Colin a présenté ses trois positions en tant que trader : trader axé sur les événements, analyste de données off-chain et investisseur indiciel. Il a déclaré que la motivation pour apprendre l'analyse de données off-chain est simple : améliorer la rentabilité des transactions. Colin a commencé à s'intéresser aux données off-chain il y a environ 6-7 ans, mais n'a jamais appris de manière systématique, accumulant plutôt de l'expérience par la recherche et la pratique continues. Il a commencé à appliquer les données off-chain à des investissements réels vers 2019-2020.

La valeur et le principe de l'analyse des données off-chain

Colin pense que la valeur fondamentale de l'analyse des données off-chain réside dans la transparence de la blockchain, permettant d'observer les tendances globales du marché et le comportement collectif. Bien qu'il soit impossible de savoir qui se cache derrière une adresse spécifique, il est possible d'analyser les flux de capitaux, les situations de gains et de pertes, etc. C'est un avantage unique du BTC par rapport aux marchés financiers traditionnels.

Difficultés de l'analyse des données off-chain

Colin souligne que les principales difficultés de l'analyse des données off-chain sont au nombre de deux :

1. Difficulté d'apprentissage des connaissances de base, manque de ressources pédagogiques systématiques. Nécessité d'étudier soi-même les principes de calcul et les intentions de conception de chaque indicateur.

2. Le nombre d'échantillons est insuffisant, rendant difficile la validation de la justesse des opinions. Dans l'histoire du BTC, il n'y a que quelques sommets de cycles évidents, l'échantillon est trop limité pour appliquer simplement l'expérience historique. Il est nécessaire d'établir une théorie par le raisonnement déductif et d'attendre la validation au fil du temps.

Indicateurs off-chain à surveiller

Colin se concentre sur trois types d'indicateurs :

1. URPD( a réalisé une distribution de prix ) : observer la structure des jetons et la situation de distribution.

2. RUP( par rapport aux gains non réalisés ) : mesure de la rentabilité globale du marché

3. Cointime True Market Mean Price : évaluer la valeur à long terme de BTC

Il se référera également à des indicateurs d'évaluation tels que le Shiller ECY des marchés financiers traditionnels.

Jugement de la position du BTC dans ce cycle

Colin estime que le BTC remplit actuellement les conditions pour former un sommet, les principales raisons incluent :

1. Distribution massive de jetons à faible coût
2. RUP a montré une divergence
3. Les valorisations des actions américaines sont élevées

Il prévoit que le BTC pourrait connaître une baisse en 2025.

Comment débuter l'analyse des données off-chain

Colin suggère:

1. Travailler à partir des données off-chain est plus adapté aux débutants que l'analyse technique.
2. Étudier les principes des indicateurs, comprendre l'intention de conception
3. Commencez par étudier les rapports hebdomadaires des plateformes telles que Glassnode.
4. Portez attention à l'interprétation de l'auteur original, ne vous limitez pas aux documents de seconde main.

Recherche quotidienne des données off-chain

Le travail quotidien de Colin comprend :

1. Observer les changements de données off-chain.
2. Enregistrer les flux de fonds ETF, la volatilité du marché, etc.
3. Observer la situation du marché des contrats
4. Analyse technique et trading de surveillance
5. Gérer des comptes de médias sociaux

Il essaiera de rester éveillé pendant les heures d'ouverture du marché boursier américain, car c'est la période où la liquidité du marché des cryptomonnaies est la meilleure.