La plus grande banque soutenue par l'État en Russie ne voit aucun intérêt pour le CBDC, alors pourquoi continuer à avancer de toute façon ?

Même si la Russie se prépare à lancer son rouble numérique, certains des plus grands banquiers du pays ne sont toujours pas convaincus par l'idée.

Alors que la Russie se rapproche du lancement de sa propre monnaie numérique, les questions commencent à se faire plus pressantes sur la nécessité pour le pays d'avoir une monnaie numérique de banque centrale. Et surtout, ces préoccupations ne viennent pas de critiques à l'étranger, mais de l'intérieur du système financier du pays.

L'une de ces questions est maintenant soulevée par l'un des banquiers les plus influents de Russie.

German Gref, le PDG de la plus grande banque contrôlée par l'État russe, Sberbank, aurait déclaré aux journalistes en marge du Congrès financier annuel de la Banque de Russie qu'il ne voyait aucun scénario dans lequel le rouble numérique entraînerait une transformation à grande échelle de l'économie.

“Nos finances sont déjà entièrement numériques. Tout ce que le rouble numérique peut offrir est déjà fourni par les paiements sans espèces. Nos banques sont plus que technologiquement avancées. Je ne vois pas un seul nouveau produit qui ne pourrait pas être réalisé avec le rouble ordinaire.”

German Gref

Les commentaires de Gref se distinguent non seulement parce qu'il dirige Sberbank — ce qui pourrait être considéré comme un indicateur majeur de la santé financière de la Russie étant donné qu'il compte plus de 100 millions de clients à lui seul, soit près de 69 % de la population du pays — mais aussi parce que la banque devrait jouer un rôle central dans le lancement du rouble numérique.

La Banque de Russie, cependant, voit les choses différemment. Elle soutient que le rouble numérique — en tant que troisième forme de monnaie nationale aux côtés de l'argent liquide et de l'argent sans espèces — pourrait apporter d'énormes avantages au fil du temps.

Dans son récent rapport de recherche sur le pilote du rouble numérique, la banque centrale a souligné plusieurs avantages potentiels : des transactions financières plus rapides, plus transparentes et plus sécurisées. Cependant, ces avantages semblent davantage profiter aux autorités qu'aux citoyens ordinaires, car le rouble numérique offre principalement de nouveaux outils pour la gestion financière au niveau de l'État et l'expansion de l'inclusion financière.

La Russie dispose déjà d'un système de paiement numérique solide, avec ses propres versions de Visa/Mastercard ainsi que quelques applications de banque mobile assez avancées. Donc, du point de vue de l'utilisateur, il n'est toujours pas clair pourquoi quelqu'un voudrait réellement passer à une nouvelle méthode de paiement.

Remboursements, mais pour les prêteurs

Néanmoins, la Banque de Russie continue de souligner ce qu'elle considère comme les avantages à long terme. Elle prévoit de commencer l'adoption massive du rouble numérique le 1er septembre 2026 et s'attend à ce que le système devienne une partie régulière de la vie financière dans cinq à sept ans.

Pour rendre le rouble numérique plus attrayant — en particulier pour les utilisateurs quotidiens — la banque centrale renonce à tous les frais sur les transferts entre particuliers. Les entreprises doivent encore payer des commissions, mais elles sont inférieures à celles facturées par les systèmes de paiement ou les services de cartes actuels.

Tarifs financiers pour l'utilisation de la CBDC de la Russie | Source : La Banque de Russie. Par exemple, envoyer de l'argent d'un utilisateur privé à une entreprise entraîne des frais maximum de 1 500 roubles ( environ 19) $ ou 0,3 % du montant du transfert. Les paiements de services publics coûtent encore moins, plafonnés à 10 roubles ou 0,2 %.

La banque centrale offre également des incitations aux banques et autres participants aidant à faire fonctionner la plateforme du rouble numérique. Ces partenaires recevront de petites commissions pour faciliter divers types de transactions, bien que les montants soient strictement réglementés. Les paiements sont effectués en roubles numériques et gérés directement via le système de comptabilité centralisé de la plateforme.

Long shot

La Banque de Russie insiste sur le fait qu'il s'agit de l'avenir. Le rouble numérique n'est pas seulement un autre outil de paiement, déclare la banque centrale, soulignant qu'il s'agit d'un pas vers un système financier plus moderne et flexible. Les responsables estiment que la plateforme pourrait rendre les paiements gouvernementaux plus efficaces, aider à suivre les fonds publics de manière plus transparente, et même ouvrir la voie à de nouveaux types de contrats intelligents et d'automatisation dans la finance.

Mais le PDG de Sberbank n'est pas convaincu, du moins pas encore. Il y a encore du temps pour que la situation évolue.

La phase pilote pour le rouble numérique est en cours depuis août 2023, et davantage de fonctionnalités sont testées progressivement. Certains pourraient suggérer que la véritable valeur du rouble numérique ne deviendra apparente que lorsque les systèmes de paiement internationaux deviendront plus fragmentés, et que la Russie cherchera de nouveaux outils pour contourner les sanctions et simplifier le commerce avec certains partenaires étrangers.

Dans ce scénario, le rouble numérique pourrait ne pas changer la vie quotidienne de la plupart des Russes, mais pourrait tout de même devenir un instrument utile pour l'État. D'une manière ou d'une autre, la Banque de Russie semble déterminée à maintenir le cap, même si certains des banquiers les plus puissants du pays remettent ouvertement en question l'objectif de tout cela.