Morpho : le pionnier qui redéfinit le paysage du prêt DeFi

La Finance décentralisée (DeFi) est en train de bouleverser les services financiers traditionnels, parmi lesquels le protocole Morpho se distingue par son modèle de prêt innovant, ayant récemment dépassé Compound en termes de valeur totale des prêts, démontrant ainsi son immense potentiel dans le domaine de la gestion des actifs numériques. Morpho a d'abord proposé des services de prêt pair-à-pair via son optimiseur, et le lancement de Morpho Blue a ensuite renforcé le système de prêt des pools de fonds traditionnels, offrant des solutions financières plus efficaces et plus flexibles.

Finance décentralisée prêt actuel

Le domaine actuel des prêts DeFi est principalement dominé par des plateformes telles qu'Aave et Compound, qui utilisent des modèles de prêt dynamiques, facilitant des transactions de plusieurs milliards de dollars. Les utilisateurs déposent des actifs numériques dans des pools de fonds publics, que d'autres peuvent emprunter, formant ainsi un écosystème dynamique.

Cependant, le modèle de prêt de fonds traditionnels présente des insuffisances en matière d'efficacité du capital. Une grande quantité d'actifs déposés reste inutilisée, ne pouvant générer de rendement, ce qui entraîne une faible efficacité du système.

Morpho résout directement ces problèmes d'efficacité grâce à un modèle de prêt P2P(. En faisant correspondre avec précision les prêteurs et les emprunteurs, Morpho optimise non seulement l'utilisation du capital, mais améliore également les taux d'intérêt des deux parties. Ce système couvre le moteur de correspondance au-dessus des protocoles existants, permettant aux utilisateurs de bénéficier à la fois des avantages des pools de fonds établis et de gains supplémentaires potentiels grâce à un appariement direct.

L'ascension rapide de Morpho

La valeur totale des prêts de Morpho a atteint 903 millions de dollars, dépassant les 865 millions de dollars de Compound, marquant une étape importante dans son développement. Ce n'est pas seulement une victoire en termes de chiffres, mais cela prouve également la capacité de ce protocole à optimiser l'expérience de prêt, reflétant le besoin urgent d'interactions financières plus directes au sein de l'écosystème.

La croissance initiale est principalement alimentée par l'optimiseur Morpho, cette version étant construite sur d'autres plateformes, visant à résoudre les problèmes d'inefficacité en créant des crédits pair à pair.

Et le nouveau Morpho Blue a rapidement rattrapé son retard, représentant 40 % de la valeur totale des actifs verrouillés de Morpho )TVL( en seulement trois mois. Morpho Blue utilise un modèle de pool de fonds pair à pair, mais avec une efficacité supérieure, présentant un ratio de valeur de prêt et un taux d'utilisation plus élevés grâce à des pools de prêts indépendants.

Impact profond et perspectives d'avenir

L'essor de Morpho a un impact profond sur le paysage de la Finance décentralisée. L'émergence des prêts P2P pourrait pousser les marchés financiers vers une direction plus compétitive et efficace. Cependant, cette évolution entraîne également de nouveaux défis, tels que la gestion de la complexité des interactions peer-to-peer et le renforcement des mesures de sécurité.

Morpho Blue vise à résoudre les vulnérabilités et les inefficacités du modèle de prêt collatérisé actuel. C'est un primitif simple et immutable qui sépare le protocole de prêt central de la gestion des risques et de l'expérience utilisateur, créant un marché ouvert pour la gestion des risques et des produits. Avec la création de marchés sans autorisation et des profils de risque personnalisables, Morpho Blue offre une alternative flexible aux modèles traditionnels.

![Comprendre le protocole de prêt P2P Morpho en 3 minutes])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de3199c06457fffa9074478c2a28f785.webp(

Équipe d'innovation

Morpho Labs a été cofondé par Paul Frambot et Merlin Egalite. Paul a un background en blockchain et systèmes distribués de l'École Polytechnique de Paris, tandis que Merlin est un développeur de logiciels expérimenté de CentraleSupélec. Ils travaillent ensemble pour faire de Morpho un protocole de prêt sécurisé, ouvert et résilient.

Conclusion

Le succès de Morpho illustre de manière vivante la nature dynamique de la Finance décentralisée et son potentiel d'innovation continue. En remettant en question les modèles financiers établis et en introduisant des solutions plus efficaces, Morpho prospère et pave la voie à une nouvelle ère pour la Finance décentralisée. Avec l'évolution continue des plateformes de Finance décentralisée comme Morpho, le paysage financier futur sera certainement transformé.