Étude des stratégies d'investissement dans les Memecoins

Dans le marché des cryptomonnaies, les memecoins ont toujours été une présence controversée mais incontournable. Cet article analysera la valeur d'investissement et les stratégies des memecoins sous plusieurs angles.

Caractéristiques bêta des Memecoins

Les Memecoins ont généralement un coefficient Beta relativement élevé par rapport aux actifs de la chaîne principale de leur écosystème. Prenons l'exemple de BONK dans l'écosystème Solana, qui présente une caractéristique Beta élevée significative par rapport à SOL :

• Lorsque le Beta sur 30 jours dépasse le Beta sur 90 jours, BONK atteint un rendement moyen de 124 % et 413 % respectivement sur les 30 et 60 jours suivants.
• L'explosion de BONK se produit souvent en synchronisation avec une augmentation de plus de 5 % de SOL en une semaine. Dans ce cas, les rendements moyens de BONK au cours de la semaine suivante, de 30 jours et de 60 jours sont respectivement de 26 %, 141 % et 512 %.

Cette caractéristique à haut bêta fait des memecoins un moyen de parier sur des actifs de la chaîne principale avec effet de levier, sans avoir à assumer le risque de liquidation des transactions à effet de levier traditionnelles.

Analyse des données sur la chaîne

En analysant les données on-chain, nous pouvons évaluer la qualité et la croyance des détenteurs de memecoin :

1. Taux de croissance des détenteurs de tokens
2. Médiane et quantité moyenne détenue
3. Détenteurs importants ( > 1000 $ et > 100 k $ ) ratio
4. Taux de conservation des baleines
5. Situation des flux nets entrants/sortants sur le DEX des grandes baleines

Ces indicateurs nous aident à comprendre la structure des détenteurs de memecoin et le comportement des gros détenteurs.

Autres facteurs importants

• Liquidité de transaction suffisante
• Avoir subi plusieurs grandes corrections.
• Volume des contrats non réglés

Analyse de la communauté et de la narration

Les projets de memecoin de qualité possèdent souvent :

• Récits et slogans qui résonnent
• Un fort sentiment d'appartenance à la communauté
• Leadership et coordination efficaces
• Profonde immersion culturelle
• Excellente capacité de marketing

Méthodes d'évaluation

1. Réaliser la valeur par rapport à la valeur du marché (MVRV) Lorsque MVRV < 1, cela peut signifier que l'on est proche d'un creux local.

2. Indicateur de momentum

   • RSI : <30 suracheté, >70 suracheté
   • Moyenne mobile
   • Tendances de recherche Google

Facteurs macroéconomiques

Les memecoins sont hautement sensibles aux conditions de liquidité et à la propension au risque. Un environnement de liquidité favorable et le retour de l'"esprit animal" sont des moments clés pour allouer des memecoins.

Conclusion

Investir dans les memecoins nécessite de prendre en compte de nombreux facteurs tels que les caractéristiques Beta, les données on-chain, la situation communautaire, le niveau de valorisation et l'environnement macroéconomique. Bien qu'il existe des risques élevés, une analyse systématique peut encore permettre d'obtenir des rendements considérables dans ce "Far West".