XRPFi : un nouveau chemin pour activer la valeur des actifs XRP

La conférence XRP Ledger Apex 2025 se tiendra à Singapour, et le concept "XRPFi" suscite des débats. XRPFi combine XRP et la finance décentralisée (DeFi), et est considéré comme un nouveau moyen d'activer XRP, un actif cryptographique de longue date, et de promouvoir la croissance de l'écosystème XRPL et Ripple.

XRP, en tant qu'un des actifs représentatifs du marché des cryptomonnaies, a actuellement une capitalisation boursière proche de 134,4 milliards de dollars, ce qui en fait la cryptomonnaie non liée aux contrats intelligents ayant la plus haute capitalisation après le Bitcoin. Bien que XRP ait des applications stables dans le domaine financier traditionnel, il manque à long terme de soutien pour les contrats intelligents dans l'écosystème blockchain, ce qui rend difficile son intégration dans le système DeFi mainstream. Avec l'atténuation des problèmes juridiques connexes, le développement des stablecoins et les attentes du marché concernant le ETF XRP, les investisseurs commencent à se pencher sur la manière dont XRP pourrait améliorer l'efficacité des actifs via DeFi, ce qui a conduit à la naissance du concept XRPFi.

Flare Network : l'infrastructure de XRPFi

Dans le développement de XRPFi, Flare Network joue un rôle clé. En tant que blockchain L1 compatible EVM, Flare se concentre sur la réalisation de l'interopérabilité multi-chaînes. Son protocole FAssets permet de mapper XRP en FXRP, lui conférant des capacités d'appel de contrats, ce qui permet aux détenteurs de XRP de participer à des activités en chaîne telles que le staking et le mining de liquidités.

Flare a également introduit le stablecoin USD₮0, un actif natif émis selon la norme OFT de LayerZero, offrant une interopérabilité entre chaînes. Pairé avec XRP, l'USD₮0 peut non seulement être utilisé pour construire des pools de liquidité et des collatéraux pour les prêts, mais aussi connecter l'écosystème USDT, injectant ainsi une forte liquidité dans XRPFi.

Selon les données, l'écosystème Flare a récemment connu une croissance significative : la valeur totale verrouillée (TVL) a dépassé 157 millions de dollars, et l'offre de USD₮0 est d'environ 92,1 millions de dollars. Flare a également intégré plusieurs outils de portefeuille compatibles avec XRPL, réduisant ainsi le seuil d'utilisation pour les utilisateurs.

Doppler Finance : construire la matrice de rendement XRPFi

Doppler Finance a conçu un mécanisme de rendement autour de XRP, tentant de combler le vide de XRP en matière de produits de rendement et financiers. La plateforme propose deux principaux types de produits : des rendements CeDeFi et des stratégies DeFi on-chain.

Dans le modèle CeDeFi, après que les utilisateurs aient déposé des XRP, les actifs sont gardés par des déposants professionnels et utilisés pour mettre en œuvre des stratégies quantitatives. En ce qui concerne les rendements en chaîne, Doppler s'intègre activement à l'écosystème des chaînes latérales XRPL, les stratégies incluent le prêt de XRP, les stratégies de rendement en stablecoins, le staking liquide et les stratégies à levier, etc.

Pour réduire les risques, Doppler Finance construit un marché de prêt à risque isolé, permettant aux différentes pools d'actifs de fonctionner indépendamment. La plateforme adopte un mécanisme de gestion des risques à plusieurs niveaux, y compris le choix de prestataires de services de garde de premier plan, la coopération entre plusieurs stratégies et équipes, et des diligences raisonnables strictes, afin de garantir la sécurité des actifs.

Perspectives de développement de XRPFi

L'apparition de XRPFi comble le vide laissé par "haute capitalisation, faible utilisation" de XRP depuis longtemps, répondant à la demande d'activation de XRP et du développement de l'écosystème Ripple. Grâce à des technologies comme le réseau Flare, XRP peut entrer dans l'écosystème DeFi. Doppler Finance construit un mécanisme de rendement durable, améliorant la sécurité et l'expérience utilisateur.

Cependant, l'écosystème XRPFi est encore à un stade précoce. Bien que la feuille de route des produits de Flare et Doppler soit relativement claire, l'échelle globale des utilisateurs, la profondeur de liquidité et la maturité des protocoles restent à vérifier. La capacité d'XRPFi à activer la valeur potentielle d'XRP doit encore être testée par le marché.