Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : le marché est faible pendant les vacances, une hausse pourrait survenir au premier trimestre de l'année prochaine.

Aperçu du marché

Cette semaine, le marché des cryptomonnaies présente une tendance à la baisse sous l'influence des vacances de Noël. L'indice de sentiment du marché est passé de 7 % à 10 %, restant dans la zone de peur extrême. Il convient de noter que, malgré la faiblesse générale du marché, le USDC, principalement axé sur le marché américain, a tout de même enregistré une hausse de 1,91 %, ce qui indique que des fonds institutionnels continuent d'entrer sur le marché, apportant une certaine confiance.

Le secteur DeFi a connu une légère baisse de TVL de 0,37 % cette semaine, atteignant 52,7 milliards de dollars, mais des projets de rendement en stablecoin comme le "machine gun pool" ont affiché de très bonnes performances. L'offre totale de stablecoins continue d'augmenter, indiquant que la liquidité de base continue d'affluer, et des projets de rendement stable comme le "machine gun pool" sont très prisés.

La piste des agents AI continue de recevoir une attention élevée, avec une taille totale atteignant 10,9 milliards de dollars. En particulier, le modèle aipool combiné à la technologie TEE devient un nouveau point focal du marché, susceptible de devenir une nouvelle méthode d'émission d'actifs après le "minting", montrant la tendance d'une intégration profonde entre l'IA et la technologie blockchain.

En raison de l'impact des vacances et de la baisse générale du marché, le secteur des monnaies Meme a connu des performances décevantes cette semaine, avec une participation des investisseurs et des flux de capitaux clairement réduits. L'enthousiasme du marché s'est temporairement déplacé vers d'autres secteurs, montrant les caractéristiques de forte volatilité de ce secteur.

Le secteur des chaînes publiques montre une forte résistance à la baisse. Stacks a atteint un jalon important avec sBTC, BOB avance dans le développement du BitVM Bridge, et Taiko lance un nouveau plan écologique, ce qui indique que les grandes chaînes publiques continuent de s'investir dans l'innovation technologique et la construction de l'écosystème.

En regardant vers l'avenir, le marché s'attend à ce que la tendance morose se poursuive pendant les vacances du Nouvel An. Il est conseillé aux investisseurs de maintenir une allocation défensive, d'augmenter la proportion d'allocation d'actifs de premier plan, tout en participant modérément aux projets de pools de mitrailleuses à haut rendement. À long terme, le marché s'attend généralement à ce que le premier trimestre 2025 puisse connaître une hausse, les projets AI Agent et les pools de mitrailleuses DeFi valent la peine d'être surveillés.

Analyse de l'indice de sentiment du marché

• L'indice de sentiment du marché est passé de 7% la semaine dernière à 10%, restant dans la zone de peur extrême.
• Les altcoins ont sous-performé l'indice de référence cette semaine, affichant une forte baisse. En raison des vacances de Noël, la liquidité a chuté de manière drastique, augmentant la volatilité des prix du marché, ce qui rend facile l'apparition de hausses et de baisses rapides.
• Étant donné la structure actuelle du marché, on s'attend à ce que les Altcoins restent synchronisés avec l'indice de référence à court terme, la probabilité d'un marché indépendant étant faible.
• Lorsque les altcoins sont dans une zone de peur extrême, le marché se trouve souvent à un creux temporaire, prêt à se retourner à tout moment.

Aperçu de la tendance générale du marché

• Le marché des cryptomonnaies est en tendance baissière cette semaine, et l'indice de sentiment reste dans une extrême peur.
• Les projets liés aux DeFi se distinguent, montrant un intérêt continu du marché pour l'amélioration des rendements de base.
• Le projet de la piste AI Agent a suscité un fort intérêt cette semaine, montrant que les investisseurs cherchent activement le prochain point d'explosion du marché.

Pistes d'actualité

Agent AI

Cette semaine, le marché est en tendance baissière, tous les secteurs sont en état de baisse. Bien que la plupart des prix des tokens du secteur AI Agent soient également en baisse, c'est celui qui suscite le plus de discussions sur le marché. Cette semaine, les discussions portent principalement sur le développement futur du modèle AI Agent + TEE dans le domaine du chiffrement et son impact sur le DeFi.

Un des moteurs qui pousse le marché des cryptomonnaies à connaître des hausses cycliques est l'apparition de nouvelles méthodes d'émission d'actifs. Par exemple, les méthodes d'émission d'actifs telles que l'ICO, l'IEO, l'INO, l'IDO, et les inscriptions ont rapidement propulsé le développement du marché et l'augmentation des prix. Dans le contexte d'une fusion rapide entre l'IA et le chiffrement, aipool devient l'une des méthodes d'émission d'actifs les plus en vogue actuellement, et constitue également la continuité du "fric FI" au début de 2024. Si la méthode aipool est largement acceptée par le marché, il est possible que nous assistions bientôt à un engouement pour les émissions d'actifs déclenché par le modèle aipool, ce qui mérite une attention particulière.

DeFi赛道

Classement de la croissance du TVL

Les 5 principaux projets du marché en termes de hausse du TVL au cours de la semaine dernière (sans inclure les projets publics avec un TVL inférieur, le critère étant de 30 millions de dollars) :

1. Résolv: 82,04%
2. USDX Money: 74,25%
3. Habituel : 55,56 %
4. Hashnote : 52,54 %
5. Spectra : 51,81 %

En résumé, les projets dont le TVL a fortement augmenté cette semaine se concentrent principalement dans le secteur des rendements des stablecoins (pools à mitrailleuse).

Performance globale de la piste

• La capitalisation des stablecoins augmente progressivement : USDT a légèrement diminué de 0,27 % à 144,7 milliards de dollars, tandis que USDC a augmenté de 1,91 % à 42,9 milliards de dollars. L'augmentation de l'USDC, principalement sur le marché américain, indique que la force d'achat sur le marché continue d'apporter des fonds.

• La liquidité augmente progressivement : les taux d'arbitrage sans risque sur le marché traditionnel continuent de baisser avec la baisse des taux d'intérêt, tandis que les taux d'arbitrage des projets DeFi sur la chaîne augmentent en raison de la hausse de la valeur des actifs en cryptomonnaies. Revenir au DeFi sera un bon choix.

• Situation des fonds : Le TVL des projets DeFi est passé de 52,9 milliards de dollars à 52,7 milliards de dollars, enregistrant une baisse négative pendant deux semaines consécutives, mais avec une ampleur relativement faible, soit 0,37 %. Cela est principalement dû au fait que cette semaine, le marché occidental est en période de vacances de Noël, avec une diminution du volume des transactions de jetons et des activités sur la chaîne. La semaine prochaine, pour les vacances du Nouvel An, il est prévu qu'il n'y ait pas de grands changements. Il est conseillé de se concentrer sur l'évolution globale du TVL du marché en janvier et de surveiller si la tendance à la baisse se poursuit.

Analyse approfondie

pump des moteurs : Les principaux moteurs de la hausse actuelle peuvent être résumés par les chemins de transmission suivants : en raison de la tendance baissière récente du marché, les APY de chaque protocole DeFi ont diminué, tandis que les projets de rendement stable ont augmenté les taux de rendement grâce à des récompenses en tokens/points, ce qui confère aux projets de pools de liquidités une avantage évident en matière d'APY. Plus précisément :

• Environnement du marché : bien qu'il soit en période de hausse, le marché a récemment chuté, et les taux d'intérêt de base ont fortement diminué.
• Taux d'intérêt : la hausse du taux de prêt de base reflète les attentes du marché en matière de tarification des fonds
• Côté rendement : le taux de rendement des projets de revenus des stablecoins est supérieur à celui des autres projets, attirant ainsi plus d'utilisateurs à participer.

Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur des projets de rendement des stablecoins, créant une dynamique de croissance positive.

Risques potentiels: En raison de la tendance à la hausse du marché ces derniers temps, les investisseurs se concentrent davantage sur le rendement et l'effet de levier, négligeant le risque de baisse. Les vacances de Noël de cette semaine ont entraîné une forte réduction de la liquidité du marché, et après une pression de vente, il n'y a pas eu suffisamment de liquidités pour soutenir, ce qui a conduit à une baisse continue des prix, provoquant des liquidations de contrats longs. Ce risque de liquidation en chaîne causé par ces liquidations a considérablement augmenté, faisant encore baisser les prix et liquidant davantage d'actifs.

Autres performances de piste

chaîne publique

Les 5 principales augmentations de TVL des chaînes publiques du marché au cours de la semaine dernière (sans tenir compte des chaînes publiques avec un TVL plus petit) :

1. Stacks : 16,95 %
2. BOB : 12,81 %
3. Taiko: 4,22%
4. Cardano : 2,94 %
5. Sei : 1,23 %

aperçu des classements de hausse

Les 5 principaux tokens en hausse du marché au cours de la semaine dernière (hors tokens avec un volume de trading trop faible et les meme coins) :

1. ZEN (Horizen): 124,91%
2. MOCA (Moca Network) : 108,87 %
3. PHA (Phala Network): 105.84%
4. AGLD (Adventure Gold): 73,77%
5. DÉPLACER (Mouvement) : 66,81 %

Classement des augmentations des tokens Meme

1. LUNA (Luna par Virtuals) : 60,21 %
2. KOMA (Koma Inu) : 37.49%
3. AIXBT (aixbt par Virtuals) : 30,37 %
4. SPX (SPX6900) : 21,45 %
5. TURBO (Turbo): 20,47%

Cette semaine, les projets Meme ont été fortement impactés par la baisse générale du marché. En raison des vacances de Noël, le nombre d'utilisateurs participant aux transactions est réduit, entraînant un retrait de fonds du marché cette semaine. Le nombre d'investisseurs participant aux projets de monnaie Meme a clairement diminué, ce qui a conduit à une attention et des fonds réduits pour le secteur des monnaies Meme.

point chaud des médias sociaux

Selon les données des cinq premiers en hausse quotidiennement de LunarCrush et les cinq premiers en score AI sur Scopechat, cette semaine (12.21-12.27) les statistiques montrent :

Le sujet le plus fréquemment mentionné est L1s. Cette semaine, le projet L1s a suscité le plus d'attention sur les réseaux sociaux. En raison des vacances de Noël, le marché dominé par les États-Unis entre dans une phase de vacances, avec de nombreux market makers et institutions en congé, ce qui entraîne une forte baisse de la liquidité du marché. La plupart des investisseurs ordinaires réduisent leurs activités d'investissement en chaîne et accompagnent cela de ventes, entraînant une forte baisse du marché, bien que les baisses des différentes chaînes publiques soient relativement faibles. Lorsque le marché connaît une baisse généralisée, les chaînes publiques ont souvent de meilleures performances que d'autres segments. En dehors de l'achat de BTC et ETH pour se couvrir, la plupart des investisseurs du marché investissent dans diverses chaînes publiques. Lorsque la baisse prend fin et qu'une hausse apparaît, les chaînes publiques ont tendance à augmenter avant les autres projets.

Vue d'ensemble des thèmes du marché

Selon les statistiques de rendement hebdomadaire, le secteur SocialFi a le meilleur rendement, tandis que le secteur RWA a le pire.

• Le secteur SocialFi : le leader incontesté reste TON, représentant 91,07 % de la capitalisation du secteur. Cette semaine, TON n'a pas suivi la tendance du marché à la baisse, enregistrant une hausse de 6,3 %, ce qui a permis au secteur SocialFi de performer au mieux. Cette semaine, Toncoin collabore avec GMX pour promouvoir le développement des transactions DeFi à haute fréquence.

• Piste RWA : OM, ONDO et MKR représentent une part importante, respectivement 44,28 %, 23,85 % et 18,36 %, totalisant 86,49 %. Cette semaine, OM, ONDO et MKR ont respectivement chuté de 10,76 %, 19,86 % et 8,28 %, avec des baisses plus importantes que d'autres projets de piste, ce qui a conduit à la pire performance de la piste RWA cette semaine.

Prévisions des grands événements Crypto de la semaine prochaine

• 30 décembre : l'Autorité européenne des marchés financiers publie la mise en œuvre du règlement MiCA sur le chiffrement.
• 2 janvier : Nombre de premières demandes de chômage aux États-Unis pour la semaine.
• 3 janvier : le tribunal approuve le plan de restructuration en vertu du chapitre 11 de FTX qui entre en vigueur.

Perspectives de la semaine prochaine

Analyse des facteurs macroéconomiques:

• La semaine prochaine, nous entrons dans les vacances du Nouvel An, avec peu de données macroéconomiques publiées.
• Les années précédentes, à l'approche des vacances du Nouvel An, le marché, principalement soutenu par les achats américains, a généralement continué à afficher une faible puissance d'achat pendant la période de Noël, ce qui a entraîné une augmentation de la volatilité du marché.

Tendance de rotation sectorielle:

• Secteur DeFi : Bien que l'environnement actuel du marché soit défavorable, les investisseurs s'attendent généralement à une hausse généralisée du marché au premier trimestre de l'année prochaine. La plupart des investisseurs ne souhaitent pas vendre leurs jetons. Pour augmenter leurs revenus en tokens, ils participent en masse aux projets de pools de mitrailleuses pour améliorer leurs rendements.
• Secteur IA : le secteur des agents IA continue d'attirer l'attention du marché, atteignant une taille de 10,9 milliards de dollars. Le modèle d'émission d'actifs aipool basé sur AI Agent + TEE suscite un large intérêt.

Conseils en stratégie d'investissement:

• Maintenir une configuration défensive, augmenter la répartition des actifs principaux BTC, ETH, renforcer les propriétés de couverture des actifs
• Tout en couvrant les risques, vous pouvez participer à certains projets DeFi de pools à haut rendement.
• Il est conseillé aux investisseurs de rester prudents, de contrôler strictement leurs positions et de bien gérer les risques.