Protocoles de rendement réels dans le domaine de la Finance décentralisée : 7 projets à suivre

Dans l'écosystème de la Finance décentralisée, de nombreux projets attirent les utilisateurs par des récompenses élevées en tokens. Cependant, cette approche présente certains problèmes : d'une part, une émission excessive de tokens peut entraîner une dilution de la valeur ; d'autre part, la fidélité des utilisateurs est faible, et ils peuvent facilement partir en raison d'une baisse des incitations. Par conséquent, un véritable protocole de valeur devrait posséder les caractéristiques suivantes :

1. Le produit a un bon degré de correspondance avec le marché, même sans incitations supplémentaires, il y a un groupe d'utilisateurs stable.
2. Être capable de générer des revenus sur la chaîne grâce aux produits.
3. Les revenus sont supérieurs aux coûts d'exploitation et à l'émission de jetons
4. Payer les gains en stablecoins ou en crypto-monnaies principales comme l'ETH.

Sur la base de ces critères, les 7 projets suivants méritent d'être suivis :

1. BTRFLY (Cartel Redacté )

BTRFLY a lancé la version V2, passant d'un mode de dilution à un mode de revenus réels. Les utilisateurs peuvent obtenir des dividendes en ETH en verrouillant des BTRFLY, les revenus proviennent de sa gestion des fonds et de l'écosystème des produits.

2. Gains Network (Polygon)

Plateforme de trading à effet de levier décentralisée, offrant un effet de levier allant jusqu'à 150 fois sur les cryptomonnaies, les actions et le trading de devises. Actuellement, DAI Vault et GNS-DAI LP sont disponibles, et le staking de GNS en tant que jeton unique sera bientôt lancé.

3. Umami (Arbitrum)

Les utilisateurs peuvent déposer des UMAMI dans mUMAMI pour obtenir un rendement annuel d'environ 5% en WETH provenant des revenus du protocole. De plus, un pool GLP/TCR USDC est également proposé, permettant d'atteindre un rendement stable d'environ 20% grâce à la couverture réalisée par GMX et TracerDAO.

4. Kujira (Cosmos)

L'écosystème Kujira comprend plusieurs produits : Orca( liquidation à prix réduit ), Fin( trading sur livre d'ordres décentralisé ), Blue( cœur de l'écosystème ) et USK stablecoin. En stakant KUJI, vous pouvez obtenir une part des revenus du protocole, actuellement d'environ 0,49 % par an.

5. Trader Joe (Avalanche)

Le DEX classé premier sur Avalanche. Les utilisateurs mettent en jeu JOE pour obtenir sJOE, et reçoivent des bénéfices en USDC toutes les 24 heures. La source des bénéfices provient des frais de transaction de 0,05 %.

6. Synthetix (Ethereum / Optimism)

Projet innovant de Finance décentralisée, permettant aux utilisateurs de créer et d'échanger des actifs synthétiques. En stakant des SNX, vous pouvez obtenir :

1. Revenus sUSD provenant des transactions sur les futures Kwenta, les options Lyra, etc.
2. Récompenses d'inflation SNX

7. GMX (Arbitrum / Avalanche)

Échange de contrats à terme décentralisé, effet de levier jusqu'à 30 fois. Sources de revenus:

1. 30% de frais sur les transactions et le trading sur marge
2. Convertir en ETH/AVAX attribué aux stakers GMX

GMX est la première dApp sur Arbitrum, avec un taux d'utilisation en constante augmentation.

Lors de l'étude de ces projets, vous pouvez utiliser les outils suivants :

• TokenTerminal/FraisCrypto: voir les sources de revenus
• Dune Analytics : analyser les données du projet
• Messari: informations sur l'approvisionnement des jetons
• Tableau de bord des données officielles du projet

Lors de l'évaluation d'un projet, il convient de prendre en compte les questions suivantes :

• Source de revenus
• revenu réel du protocole
• Offre de jetons et taux d'inflation
• Mode de paiement des revenus
• Effet de réseau

Risques à prendre en compte :

1. Le modèle de partage des bénéfices peut faire face à des risques réglementaires.
2. Certains projets sont basés sur une ingénierie financière complexe, ce qui présente des risques potentiels.