Marché des cryptomonnaies à deux vitesses : l'évaluation de la réputation des jetons révèle l'état de l'industrie

Récemment, le marché des cryptomonnaies a globalement baissé, de nombreux jetons ayant chuté de 80 % à 90 % par rapport à leurs sommets historiques. Une agence d'analyse de données a utilisé des algorithmes d'intelligence artificielle pour évaluer 2 millions de jetons sur la base de 16 indicateurs, établissant un système pour mesurer la crédibilité des projets et la santé du marché.

Les résultats de l'analyse montrent que les scores de réputation des jetons présentent une structure pyramidale significative. La grande majorité des jetons se concentre dans les intervalles "moyen" et "pauvre", tandis que les jetons à score élevé sont extrêmement rares. Cela reflète non seulement la forte différenciation du marché, mais révèle également les profondes différences de qualité des jetons entre les différentes plateformes de chiffrement.

Indice de réputation des jetons : projets de qualité rares

Les données montrent qu'Ethereum reste la principale plateforme d'émission de jetons, représentant 54,56 % du total statistique. Viennent ensuite un certain réseau Layer2 (21,88 %) et une certaine nouvelle chaîne publique (16,32 %). Deux autres chaînes publiques bien connues représentent respectivement 5,85 % et 1,37 %.

En termes de notation de réputation, la grande majorité des jetons se concentrent dans les évaluations "moyenne" et "mauvaise". Prenons l'exemple d'Ethereum, environ 116 347 jetons sont à un niveau moyen, et 573 739 jetons ont une évaluation mauvaise. Le nombre de jetons avec des évaluations excellentes et bonnes est extrêmement limité, seulement 7 ont atteint une évaluation excellente et 310 ont obtenu une évaluation bonne.

D'autres blockchains publiques montrent également une tendance similaire. Un réseau Layer2 a 5 Jetons classés comme "excellent", mais les Jetons classés comme "médiocre" et "pauvre" représentent jusqu'à 96,7 %. Dans une nouvelle blockchain publique, la proportion de Jetons classés comme "médiocre" est de 75,6 %, tandis que la catégorie "moyenne" ne compte que 67 Jetons.

Il est à noter que, bien que le total des jetons d'une certaine blockchain publique ne représente que 10,7 % de celui d'Ethereum, sa part de jetons "moyenne" dans la plage atteint 4,03 %, ce qui est nettement supérieur aux 0,34 % d'Ethereum.

Analyse des facteurs d'influence sur le score de réputation

L'indice de réputation des jetons est composé de 16 facteurs d'influence, notamment le temps d'émission, la taille des pools de liquidité et la distribution des détenteurs de jetons. En comparant les caractéristiques des jetons dans différentes plages de notation, on peut constater que les jetons à faible notation présentent généralement les problèmes suivants :

1. Manque de liquidité et faible participation au marché : la taille des pools de liquidité et le nombre de participants pour les jetons à faible capitalisation sont généralement réduits, entraînant des fluctuations de prix importantes et affaiblissant la confiance du marché.

2. Concentration excessive des détenteurs de jetons : les 10 premiers détenteurs de jetons à faible score représentent une part trop importante, ce qui peut entraîner des risques de manipulation du marché et affecter la confiance des investisseurs.

3. Activité de négociation et rentabilité insuffisante : les jetons à faible score affichent de mauvaises performances en termes de volume de négociation et de proportion de traders rentables, rendant difficile l'attraction d'investisseurs à long terme.

Comparaison des stratégies écologiques des différentes chaînes publiques

La corrélation entre le nombre de Jetons et le score de réputation reflète les différences de stratégie écologique entre les différentes plateformes de blockchain. Ethereum, en tant que chaîne publique mature, présente à la fois des avantages et des défis. Il dispose d'outils de développement complets, d'une vaste base d'utilisateurs et d'un riche écosystème DeFi, mais les frais de Gas élevés et les problèmes de congestion du réseau poussent également les projets à migrer vers d'autres chaînes publiques à faible coût.

De nouvelles chaînes publiques émergentes, comme certains réseaux Layer2 et certaines chaînes compatibles EVM, sont en train d'élargir rapidement leur écosystème, mais doivent encore améliorer la profondeur de liquidité et la fidélité des utilisateurs. D'autres chaînes publiques attirent des projets spécifiques grâce à des différences technologiques, mais la base d'utilisateurs reste limitée.

Conclusion

Avec l'entrée du marché des cryptomonnaies dans une nouvelle phase, le nombre de jetons connaît une croissance exponentielle, mais la qualité varie. À l'avenir, avec un renforcement de la réglementation et une spécialisation croissante des investisseurs, l'indice de réputation des jetons pourrait devenir un outil important pour filtrer les actifs de qualité. Seuls les projets qui se développent de manière équilibrée en termes de liquidité, de distribution des jetons et de durabilité des transactions pourront se démarquer lors de la prochaine réorganisation du marché et devenir des leaders dans le domaine du chiffrement.