L'industrie des actifs numériques de Hong Kong montre un potentiel de développement énorme

Le 24 avril, China Asset Management (Hong Kong) a annoncé avoir obtenu l'approbation de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong pour émettre un ETF Bitcoin et un ETF Ethereum le 29 avril 2024, et sera coté à la bourse de Hong Kong le lendemain. Cela marque Hong Kong comme le deuxième grand centre financier au monde, après les États-Unis, à approuver de tels produits. Cette initiative offre aux investisseurs ordinaires une nouvelle voie pour participer à l'investissement dans les actifs numériques.

Hua Xia Fund (Hong Kong) a ajouté une activité de gestion d'actifs numériques à sa base d'activité de gestion d'actifs traditionnels, devenant ainsi un pionnier parmi les filiales de fonds en tête en Chine à Hong Kong. Grâce à un dialogue avec Zhu Haokang, responsable de la gestion d'actifs numériques et de la gestion de patrimoine familial de l'entreprise, nous avons pu comprendre les derniers développements à Hong Kong dans le domaine des actifs numériques.

Zhu Haokang a déclaré que depuis que le gouvernement de Hong Kong a publié une déclaration politique pertinente en octobre 2022, Hong Kong s'efforce de devenir un hub mondial pour le Web3.0. En mars de cette année, l'Autorité monétaire de Hong Kong a lancé un projet de sandbox innovant couvrant les monnaies numériques de banque centrale de gros, les stablecoins et le dollar numérique de Hong Kong. Le lancement imminent des ETF sur les bitcoins et les ethers en espèces souligne davantage le soutien du gouvernement de Hong Kong au développement conforme de l'écosystème des actifs numériques. Huaxia Hong Kong répond activement à cette tendance, en étudiant en profondeur l'industrie des actifs numériques, en particulier la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) et des produits innovants tels que les ETF sur les bitcoins/ethers en espèces, et en participant activement au projet de sandbox expérimentale de l'Autorité monétaire.

Comparé aux États-Unis, le mode de réglementation à Hong Kong présente des différences significatives. Hong Kong permet la souscription en espèces et en actifs physiques, et les participants peuvent directement utiliser des bitcoins ou des ethers pour souscrire ou racheter des parts d'ETF, tandis que les États-Unis n'autorisent que les transactions en espèces. Bien que le marché des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis soit actuellement de grande taille, Hong Kong, en tant que l'une des premières juridictions à approuver les ETF Ethereum au comptant et à permettre la participation des détaillants, pourrait avoir un certain avantage.

Le cadre réglementaire de Hong Kong met l'accent sur le strict respect des normes de lutte contre le blanchiment d'argent (AML), de connaissance de votre client (KYC) et de connaissance de votre token (KYT). Ces réglementations incluent le stockage sécurisé des actifs, des procédures KYC/KYT détaillées, une régulation AML et des mesures de lutte contre le financement du terrorisme (CFT), visant à prévenir les activités financières illégales. En revanche, la réglementation des plateformes d'échange d'actifs numériques et des dépositaires aux États-Unis n'est pas encore parfaite.

Actuellement, les investisseurs qualifiés, les investisseurs institutionnels, les investisseurs de détail ainsi que les investisseurs internationaux conformes aux réglementations à Hong Kong peuvent investir dans des ETF de cryptomonnaies. Les investisseurs de la Chine continentale ne peuvent pas participer pour le moment. Pour des informations spécifiques sur les qualifications d'investissement, veuillez consulter des courtiers et des canaux de vente, et suivre les éventuels ajustements réglementaires à venir.

Zhu Haokang a proposé la théorie 3D des actifs numériques, à savoir Defensive (défense contre les risques), Diversification (diversification du portefeuille) et Decision (décision d'investissement). Il a souligné que le Bitcoin, en tant qu'actif émergent, possède des caractéristiques uniques telles que la rareté, la liquidité et la divisibilité. À long terme, la corrélation entre le Bitcoin et les actifs traditionnels est relativement faible, ce qui en fait un outil efficace pour la diversification des portefeuilles.

Cependant, investir dans les actifs numériques comporte encore de nombreux risques, notamment le risque de concentration, le risque sectoriel, le risque spéculatif, le risque de fluctuations extrêmes des prix, etc. Les investisseurs doivent prendre des décisions prudentes en fonction de leurs objectifs d'investissement et de leur capacité à tolérer le risque.

Hua Xia Fund, en tant que plus grand émetteur d'ETF en Chine, possède 26 ans d'expérience en gestion d'actifs. À la fin mars 2024, sa taille de gestion dépasse 21,5 trillions de RMB, représentant plus de 22 % du marché des ETF en Chine continentale. Hua Xia Fund (Hong Kong), en tant que filiale à 100 %, gère plusieurs produits ETF de taille mondiale ou parmi les plus grands de Hong Kong sur le marché des ETF de Hong Kong.

Zhu Haokang a déclaré que Huaxia Fund (Hong Kong) avait pleine confiance dans l'avenir de l'innovation des actifs numériques et du développement de Web3.0 à Hong Kong. Ils croient qu'avec une équipe solide, une vaste expérience en gestion et l'influence de leur marque accumulée sur le marché de Hong Kong, ils peuvent répondre aux attentes du marché concernant des produits innovants complexes tels que le Bitcoin spot, l'ETF Ethereum, etc.