Tokenisation des actifs du monde réel : L'émergence d'un nouveau domaine du Blockchain

Les actifs du monde réel (RWA), en tant que nouvelle catégorie d'actifs dans l'industrie des cryptomonnaies, attirent de plus en plus d'attention. En mai 2024, la taille du marché des RWA a dépassé 6,6 milliards de dollars, reflétant l'intérêt marqué des investisseurs pour ce produit financier innovant. L'essor des RWA est indissociable de l'application généralisée de la technologie Blockchain. Grâce à la tokenisation, des actifs physiques tels que l'immobilier, des marchandises et des droits de propriété intellectuelle peuvent être représentés sous forme numérique sur la Blockchain. Ce processus présente plusieurs avantages notables :

1. Fractionnement des actifs : les actifs qui étaient auparavant difficiles à diviser peuvent maintenant être décomposés en unités de jetons plus petites, permettant ainsi à un plus grand nombre d'investisseurs de participer.

2. Amélioration de la liquidité : la tokenisation simplifie le processus de transaction d'actifs, ce qui devrait augmenter l'activité sur les marchés traditionnels à faible liquidité.

3. Transparence et sécurité renforcées : la technologie Blockchain garantit la sécurité et la transparence des transactions, réduisant ainsi le risque de contrepartie.

RWA, une fois tokenisé et mis sur la blockchain, peut devenir une source de revenus importante dans la finance décentralisée (DeFi). L'industrie prévoit qu'en 2030, la taille du marché de la tokenisation des actifs atteindra un incroyable 10 000 milliards de dollars.

Avec l'intérêt croissant des investisseurs, certains projets devraient se démarquer dans cette vague de croissance. RWA devient progressivement le cœur du marché DeFi basé sur des actions, des actifs physiques et des revenus fixes, attirant de plus en plus de projets à y participer.

Cet article mettra l'accent sur Dusk Network, un projet d'infrastructure axé sur la conformité dans le domaine des RWA Web3. Après un long développement, le mainnet de Dusk est prévu pour un lancement officiel au deuxième trimestre 2024, marquant une étape importante pour le projet.

Dusk Network aperçu

Dusk Network est une plateforme blockchain conçue pour la finance réglementée et décentralisée. Sa fonctionnalité principale est l'émission de titres numériques, visant à réaliser une conformité automatique tout en protégeant la confidentialité des données des utilisateurs. En intégrant la protection de la vie privée et la conformité, Dusk Network offre un soutien solide aux transactions sécurisées des RWA sur la chaîne.

Le réseau Dusk adopte un mécanisme de consensus unique, combinant PoS et des technologies de cryptage à divulgation nulle de connaissance, afin d'assurer la confidentialité et la conformité. La plateforme s'engage à simplifier les processus de marché réglementaires en réduisant les intermédiaires coûteux, tout en respectant strictement les normes réglementaires.

Principales caractéristiques

1. Solutions Blockchain conformes aux exigences réglementaires : Dusk Network vise à répondre aux besoins réglementaires des institutions. C'est un Blockchain open source, public et sans autorisation, permettant aux entreprises de toutes tailles d'accéder facilement.

2. Protection de la vie privée intégrée : Dusk propose un système axé sur la vie privée pour la tokenisation des actifs, le règlement et la compensation. Ils ont développé le protocole Citadel, intégrant un système d'identité autonome dans la Blockchain, et ont lancé une version hors chaîne appelée Shelter, spécifiquement destinée à la KYC privée des institutions. Les utilisateurs peuvent choisir librement l'étendue des informations à divulguer, protégeant ainsi efficacement leurs données personnelles.

3. Contrats intelligents confidentiels : Dusk est l'une des premières blockchains à prendre en charge les contrats intelligents confidentiels natifs, permettant de créer et d'émettre des titres tokenisés avec des fonctionnalités de protection de la vie privée. Cela simplifie considérablement les opérations commerciales, grâce à un audit automatisé, à la réduction des coûts de gestion et juridiques, et à l'amélioration de l'efficacité globale. Les institutions peuvent également tirer parti de ces contrats pour développer des applications financières tout en garantissant la conformité et en exploitant pleinement les avantages des réseaux publics.

Application de la technologie des zéros connaissances

Le réseau Dusk utilise une technologie de preuve à divulgation nulle de connaissance (ZKP), qui permet de valider sans révéler les données sous-jacentes. En intégrant PLONK - une technologie de cryptographie à divulgation nulle de connaissance avancée, Dusk garantit une forte capacité de protection de la vie privée.

Analyse de la concurrence sur le marché

Dusk Network se distingue dans le domaine des RWA, en mettant particulièrement l'accent sur la conformité réglementaire et la protection de la vie privée. Par rapport à d'autres concurrents, l'avantage principal de Dusk réside dans :

1. Architecture de blockchain intégrant la protection de la vie privée
2. Prise en charge des contrats intelligents confidentiels
3. Mettre l'accent sur la conformité réglementaire

Ces caractéristiques font de Dusk un choix idéal pour les applications financières et les institutions nécessitant une protection de la vie privée élevée et une conformité réglementaire. Cependant, Dusk fait également face à certains défis, tels qu'une notoriété relativement faible, une capitalisation boursière relativement petite, et étant encore à un stade de développement précoce. De plus, son accent mis sur la vie privée et la conformité réglementaire pourrait limiter dans une certaine mesure son utilisation dans des projets Blockchain et DeFi plus larges.

Jeton économie

Le jeton DUSK est au cœur de l'écosystème Dusk Network, avec les caractéristiques suivantes :

• Capitalisation boursière : 2.2072 millions de dollars
• Classement : 271ème au monde
• Valeur totale diluée (FDV) : 2,3765 millions de dollars
• Approvisionnement en circulation : 4,6962 millions de DUSK (représentant 46,96 % de l'approvisionnement maximum)
• Offre totale : 500 millions de DUSK
• Approvisionnement maximum : 1 milliard de DUSK

Les utilisations des jetons incluent :

1. Staking et récompenses : verrouiller les jetons DUSK permet de recevoir des récompenses et d'améliorer la sécurité du réseau.
2. Transactions et frais de Gas : utilisés pour payer les frais d'interaction sur le réseau
3. Paiement et garantie : effectuer des paiements au sein du réseau et servir de garantie pour l'émission d'actifs numériques.

Équipe et développement

Dusk Network a été fondée par Emanuele Francioni, Fulvio Venturelli et Jelle Pol, dont les membres de l'équipe viennent d'institutions et d'entreprises de premier plan, avec une riche expérience technique et commerciale. Le projet bénéficie du soutien de 17 membres de l'équipe technique et de 9 membres du conseil consultatif.

En matière de financement, Dusk Network se distingue : l'ICO de 2020 a levé 1 million de dollars, une levée de fonds privée soutenue par Binance Labs a obtenu 8 millions de dollars en 2018, ainsi qu'un investissement de 1 million de dollars en phase de semence de BlockVenture.

Dusk Network collabore avec NPEX pour créer la première bourse de valeurs mobilières basée sur Blockchain en Europe. Cette initiative place Dusk dans une position favorable sur le marché européen de la tokenisation numérique, qui devrait atteindre une taille de 3,7 milliards de dollars d'ici 2032.

Selon la dernière feuille de route publiée en septembre 2023, Dusk Network prévoit de lancer son réseau principal au cours du deuxième trimestre de 2024. Les étapes clés comprennent le réseau de test incitatif (ITN) et un processus d'audit de sécurité complet.

Perspectives de développement

Facteurs positifs :

1. Le marché RWA a un potentiel énorme et a déjà attiré l'attention de grandes institutions comme BlackRock.
2. Les opportunités dans le domaine des actifs numériques sur le marché privé sont vastes.
3. Devenir la première bourse d'actions Blockchain en Europe
4. Prend en charge plusieurs langages de programmation, y compris Rust, C, C++ et Go
5. Lancement du programme de subventions Thesan, offrant 15 millions de DUSK pour soutenir le développement de l'écosystème.
6. Le réseau principal sera lancé au cours du deuxième trimestre de 2024.

Risques potentiels :

1. La concurrence sur le marché est intense, certains concurrents ont déjà pris une position de leader dans le domaine des RWA.
2. N'a pas encore attiré l'attention d'un grand nombre d'investisseurs institutionnels.
3. Se concentrer trop sur l'infrastructure de tokenisation des actifs physiques peut entraîner des risques stratégiques.
4. Faire face à des défis réglementaires transfrontaliers complexes, en particulier en ce qui concerne la légalité des contrats intelligents confidentiels et la classification des actifs.