Comment l'intelligence artificielle transforme l'écosystème des stablecoins

Les stablecoins, en tant qu'infrastructure clé dans le domaine de la cryptographie, connaissent une période de développement rapide. Entre 2023 et 2025, l'offre totale, le volume des transactions et la vitesse de rotation des stablecoins montrent une tendance de croissance significative, en particulier dans les domaines des paiements et des transactions transfrontalières. Dans le même temps, l'environnement réglementaire devient de plus en plus clair, et l'adoption des stablecoins par les institutions continue d'augmenter. De nombreuses entreprises de paiement et banques renommées explorent activement les activités liées aux stablecoins, et certaines grandes entreprises envisagent également d'utiliser des paiements en stablecoins pour réduire les frais des canaux de paiement traditionnels.

Avec l'approfondissement de l'application des stablecoins dans le domaine de la finance traditionnelle, l'innovation de la fusion entre l'intelligence artificielle et les stablecoins progresse également, visant à résoudre les défis auxquels sont confrontés les fournisseurs de services et les utilisateurs dans l'écosystème Web3 de l'intelligence artificielle.

Les défis des stablecoins dans l'écosystème de l'IA

Défi 1 : le paradoxe de la conception de jetons AI et du développement de l'écosystème

Bien que de nombreux projets d'IA conçoivent leur jeton natif comme une composante centrale de l'écosystème, couvrant divers aspects tels que les paiements et la gouvernance, ils ont souvent tendance à concentrer leurs ressources sur le développement de produits d'IA plutôt que sur le domaine de la finance décentralisée. Cette approche, bien qu'elle soit bénéfique pour l'accumulation de la valeur du jeton, pose également certains problèmes aux participants de l'écosystème :

• La difficulté de fournir des liquidités augmente ( comme le projet Virtuals )
• Fluctuation du prix unitaire de paiement ( comme le projet Aethir )
• Les participants doivent échanger fréquemment des jetons pour maintenir l'opération ( comme le projet Bittensor ).

Ces conceptions, bien qu'elles puissent constituer un bon moteur de croissance pour les jetons AI, peuvent également freiner la participation de certains acteurs clés, car le design lui-même peut provoquer des fluctuations du marché. L'augmentation du nombre de jetons, combinée à un design pas assez perfectionné, entraîne une insuffisance de liquidité sur le marché, rendant difficile la construction d'applications écologiques DeFi.

Pour relever ce défi, le projet Maitrix propose une solution de couche de stablecoin AI. Maitrix lance un stablecoin natif surcollatéralisé (AI USD) pour divers écosystèmes AI, visant à transformer une économie AI à forte volatilité mais à rendement élevé en un système économique prévisible, combinable et dynamique.

Les principaux composants de Maitrix comprennent :

1. Plateforme de lancement de stablecoin : permet aux projets d'IA d'utiliser des jetons natifs et leurs dérivés pour créer des stablecoins AI exclusifs.
2. Mécanisme d'incitation basé sur le modèle Curve ve(3,3)
3. Modèle de market-making automatique pour les stablecoins permettant l'échange entre différents jetons AI USD.

Actuellement, Maitrix prend en charge les actifs de stablecoin de plusieurs projets d'IA, tels que Aethir USD, Vana USD, etc., et a établi des partenariats importants avec plusieurs écosystèmes d'IA de premier plan.

Défi deux : difficultés de financement des ressources de calcul AI

Avec le développement rapide de la technologie AI et son application généralisée, la demande de ressources de calcul sur le marché a explosé. Cependant, les équipements GPU de niveau entreprise sont coûteux, et les méthodes de financement traditionnelles sont complexes, ce qui rend difficile l'extension rapide des centres de données pour répondre à la demande du marché.

Pour relever ce défi, les projets Gaib et USDAI ont proposé des solutions innovantes.

Gaib, en tant que première couche économique de l'IA et des ressources informatiques, aide les centres de données à financer efficacement en tokenisant les flux de trésorerie futurs des GPU, tout en offrant aux investisseurs des actifs générateurs de revenus soutenus par des actifs physiques (GPU). Le fonctionnement de Gaib comprend :

1. Emballer les flux de trésorerie des revenus GPU en produits financiers titrisés
2. Tokeniser ces flux de trésorerie
3. Les investisseurs achètent des jetons et reçoivent des récompenses régulières.

Le dollar synthétique "AID" lancé par Gaib est soutenu par un portefeuille d'investissements financé par des cartes graphiques et est doté d'actifs liquides tels que des obligations d'État comme réserves. Actuellement, le projet a accumulé une valeur totale verrouillée d'environ 22 millions de dollars.

USDAI est un stablecoin soutenu par des actifs matériels ( tels que des cartes graphiques, des équipements de télécommunications, des panneaux solaires, etc. ) utilisés comme garantie de prêt. USDAI adopte un modèle de financement basé uniquement sur la dette : les emprunteurs obtiennent des prêts d'USDAI et paient des intérêts, les revenus générés par ces intérêts reviennent aux détenteurs de jetons USDAI. L'objectif d'USDAI est de fixer le rendement entre 15 et 25 % par an, et la répartition des actifs passera progressivement de 100 % de bons du Trésor américain à 100 % d'actifs matériels.

Autres produits de stablecoin liés à l'IA

En plus des projets mentionnés ci-dessus, plusieurs produits de stablecoin innovants liés à l'IA sont en train d'émerger :

1. alUSD lancé par Almanak : il s'agit d'une stratégie d'optimisation de rendement AI tokenisée, qui maximise le rendement ajusté au risque en investissant des stablecoins sur plusieurs plateformes DeFi.

2. AixFi et interstable : il s'agit d'un protocole DeFi de coffre-fort qui déploie automatiquement des actifs USDC, adoptant initialement un modèle basé sur des règles, puis introduira progressivement un mécanisme de décision basé sur l'IA.

Perspectives d'avenir

Avec la profonde intégration de l'IA et des stablecoins, nous pourrions voir davantage de développements innovants :

1. Utiliser la puissance de calcul GPU pour créer des protocoles innovants générant des rendements élevés pour les stablecoins.
2. Plus de stratégies AI tokenisées, améliorant la composabilité de l'écosystème DeFi
3. Renforcement significatif de la liquidité au sein de l'écosystème Web3 AI

Bien que ces projets innovants soient passionnants, dans le domaine des stablecoins, des facteurs tels que la gestion des risques, les mécanismes d'ancrage, le rachat et les mécanismes de liquidation sont essentiels. Avant de participer, les investisseurs doivent s'assurer de bien comprendre et d'évaluer tous les risques potentiels.