Révolution du portefeuille BTC : de l'outil de stockage à l'entrée de l'écosystème

Depuis la création du Bitcoin, le Portefeuille a toujours cherché un équilibre entre sécurité et commodité. Poursuivre une sécurité absolue signifie garder ses clés privées de manière autonome, mais si elles sont perdues, elles ne peuvent pas être récupérées ; rechercher la commodité nécessite de dépendre d'un hébergement centralisé, mais cela entraîne une perte de contrôle sur ses actifs. Ce dilemme dure depuis dix ans.

Cependant, le marché a déjà commencé à donner de nouvelles réponses. Avec le nombre de détenteurs de cryptomonnaies dans le monde dépassant les 600 millions, la demande en gestion d'actifs a largement dépassé la simple fonction de "stockage". Bien que les portefeuilles des échanges centralisés dominent encore le trafic, les portefeuilles non déposés connaissent une croissance rapide, et de nouveaux modèles tels que MPC et les portefeuilles de contrats intelligents émergent, cherchant à trouver le meilleur équilibre entre sécurité et expérience utilisateur. Le portefeuille BTC évolue d'un simple outil de stockage à une porte d'entrée pour l'ensemble de l'écosystème Bitcoin.

La lutte pour le portefeuille a depuis longtemps dépassé la simple concurrence sur les parts de marché, devenant un jeu de pouvoir sur l'établissement des règles de l'écosystème. Dans ce jeu complexe où se mêlent technologie, capital et régulation, celui qui saura trouver un équilibre entre "sécurité, conformité et expérience utilisateur" pourra maîtriser l'avenir du BTC.

Il y a dix ans, nous nous soucions de la façon de stocker le BTC ; aujourd'hui, la lutte s'est déplacée vers l'avenir du BTC.

I. Panorama du marché des portefeuilles BTC : croissance explosive et différenciation écologique

Le marché des portefeuilles BTC non seulement s'agrandit, mais ses frontières fonctionnelles sont également redéfinies. Ce qui était autrefois considéré comme un simple "outil de stockage de crypto-monnaies", le portefeuille Bitcoin est désormais devenu un front de compétition dans l'écosystème Bitcoin. Ces dernières années, le marché a subi d'énormes changements. Les ETF Bitcoin ont accéléré l'entrée des fonds institutionnels, et le succès fulgurant des inscriptions Ordinals a entraîné une explosion de la demande de transactions on-chain, le marché des portefeuilles BTC ayant grimpé de 8,42 milliards de dollars à 10,51 milliards de dollars en seulement quelques années.

Cette vague de croissance folle a non seulement entraîné un afflux de fonds et d'utilisateurs, mais a également déclenché une "bataille d'entrée" entre différents types de portefeuilles. Les portefeuilles de garde des échanges centralisés, les portefeuilles matériels et les nouveaux portefeuilles se disputent chacun leur territoire, cherchant à contrôler l'entrée du trafic dans l'écosystème BTC.

Portefeuille de garde des échanges centralisés : hégémonie du trafic et crise de confiance

"La première pièce de Bitcoin d'un utilisateur provient très probablement d'une plateforme d'échange." Cela a permis à certaines plateformes d'échange bien connues de prendre un avantage précoce dans la compétition des portefeuilles. Une plateforme d'échange bien connue, grâce à la gestion d'ETF, a vu ses actifs en BTC atteindre 171 milliards de dollars au premier trimestre 2024. Une autre plateforme d'échange a rapidement étendu son portefeuille Web3 à 6 chaînes publiques, essayant de relier les transactions et les scénarios DeFi.

Cependant, après l'effondrement d'un grand échange, la crise de confiance des portefeuilles centralisés a été complètement déclenchée. Les utilisateurs ont commencé à réévaluer les risques de la garde centralisée, les ventes de portefeuilles matériels ayant explosé de 2,3 fois en 2023, ce qui indique que de plus en plus de personnes recherchent des moyens de gestion d'actifs plus sûrs. Face à ce défi, les portefeuilles centralisés ont commencé à introduire la technologie MPC( de calcul multipartite), tentant de trouver un équilibre entre la garde conforme et l'autonomie des utilisateurs, mais pour de nombreux utilisateurs, "décentralisé" signifie toujours ne pas faire confiance à la garde tierce.

Portefeuille matériel : barrière de sécurité ou île écologique ?

En tant que solution non custodiale traditionnelle, certaines marques de portefeuilles matériels bien connues détiennent depuis longtemps 60 % du marché mondial. Cependant, avec l'injection de nouvelle vitalité dans l'écosystème BTC grâce aux Ordinals et l'augmentation de la demande d'interactions on-chain, les portefeuilles matériels, en raison de leur système fermé, deviennent progressivement des "îles écologiques".

Pour ne pas être laissées pour compte par les avancées de l'époque, certaines marques de portefeuilles matériels commencent à essayer de supporter la gestion des NFT et des actifs multi-chaînes. Mais les données montrent que : les utilisateurs sont plus disposés à sacrifier 5 % de sécurité en échange de 80 % de commodité, la barrière du marché des portefeuilles matériels est en train d'être progressivement affaiblie.

Nouveau Portefeuille : frapper par le bas, redéfinir l'expérience utilisateur

Ce qui bouleverse vraiment le paysage du marché, ce sont une poignée de nouveaux acteurs "anti-traditionnels:"

Un portefeuille connu utilise la technologie MPC pour permettre à 1500 institutions de gérer en toute sécurité 200 milliards de dollars d'actifs, perturbant ainsi les dépositaires traditionnels.

Une autre nouvelle portefeuille a annulé les mots de passe mnémotechniques et utilise désormais la connexion par email, attirant 220 000 investisseurs particuliers en six mois, simplifiant l'utilisation de BTC Layer2.

Il existe également un Portefeuille qui, grâce à des incitations intégrées, permet à 64 % des utilisateurs de détenir ses jetons, créant ainsi un "système de points" version Bitcoin.

À ce stade, la lutte pour le portefeuille n'est plus seulement une question de part de marché, mais plutôt une bataille pour le contrôle de l'écosystème. Cependant, dans cette guerre, les portefeuilles n'ont pas trouvé de solution optimale, mais se sont plutôt enlisés dans de multiples défis en matière de technologie, de sécurité et d'expérience utilisateur. Les échanges centralisés, les portefeuilles matériels et les nouveaux portefeuilles parient chacun sur un avenir différent : l'idéal de la décentralisation, la réalité de l'expérience utilisateur et le minimum de sécurité, la lutte entre ces trois forces pousse les portefeuilles BTC vers une situation de conflit plus complexe.

II. Les obstacles à la mise en œuvre : Les trois grandes montagnes des défis de survie

La croissance de la taille du marché ne signifie pas que le portefeuille BTC a déjà trouvé la solution optimale. Au contraire, l'expansion de la base d'utilisateurs et l'augmentation de l'activité de trading exposent de plus en plus les faiblesses du portefeuille BTC. Les trois grands problèmes de congestion du réseau principal, d'attaques de hackers et de procédures complexes, non seulement perturbent les développeurs, mais dissuadent également constamment les nouveaux utilisateurs. Le portefeuille Bitcoin fait face à un défi de survie déterminant pour l'avenir.

1. Congestion du réseau principal : augmentation des coûts de transaction, aggravation des dilemmes de performance

En avril 2024, la congestion du réseau principal de Bitcoin était comparable à celle du matin de pointe sur le troisième anneau est de Pékin. Le lancement d'un certain protocole, combiné à la tendance de réduction de moitié, a fait grimper les frais de transaction à un niveau atteignant 128 dollars, plongeant les utilisateurs ordinaires dans la situation où "les frais de transfert dépassent la valeur de l'actif lui-même".

Bien que les solutions Layer2 apparaissent en continu, les performances restent limitées, le temps de confirmation sur la chaîne étant trop long, ce qui entrave les paiements de faible montant et l'expérience d'interaction. L'optimisation du portefeuille BTC ne consiste plus seulement à réduire les coûts de transaction, mais à permettre aux utilisateurs d'avoir une expérience fluide sans être découragés par les barrières techniques.

2. Défis de sécurité : les hackers, les clés privées et le dilemme de la confiance des utilisateurs

La sécurité des portefeuilles Bitcoin est toujours un "jeu du chat et de la souris". Au cours des cinq dernières années, les pertes dues aux attaques de hackers résultant de failles de sécurité des portefeuilles ont dépassé 3 milliards de dollars, dont plus de 100 millions de dollars d'actifs cryptographiques volés en 2023 à cause d'une faille dans un portefeuille, exposant les risques techniques des solutions non custodiales.

Mais le problème ne se limite pas seulement aux attaques de hackers. La perte de phrases de récupération, la gestion chaotique des clés privées, les vulnérabilités des ponts inter-chaînes, etc., font que les utilisateurs ordinaires restent perdus face à la sécurité. Plus le seuil de sécurité est élevé, plus le coût d'utilisation des portefeuilles décentralisés est important, ce qui conduit finalement de nombreux utilisateurs à retourner vers les solutions de garde centralisées.

3. Dilemme de l'expérience utilisateur : opérations complexes, difficile de percer le cercle des utilisateurs novices

"Télécharger le portefeuille en cinq minutes, comprendre le fonctionnement en deux heures." C'est presque l'expérience commune de chaque nouvel utilisateur de BTC :

68 % des nouveaux utilisateurs se retrouvent bloqués en cours de route lors de leur premier transfert en raison d'une erreur de calcul des frais de Gas;

Un utilisateur ordinaire met en moyenne 3 heures pour réaliser sa première interaction inter-chaînes;

Seulement 9 % des utilisateurs de BTC Layer2 comprennent réellement le mécanisme des tokens Gas.

La véritable nature de l'écart d'expérience utilisateur n'est pas un problème de conception UI, mais plutôt le fait que l'écosystème Bitcoin manque encore d'adaptation pour les utilisateurs ordinaires.

Bien que certains fabricants de portefeuilles aient déjà essayé de réduire la complexité : abandonner les phrases de récupération pour se connecter par e-mail, automatiser le processus de mise en jeu avec "un clic pour gagner des intérêts", utiliser la technologie des preuves à connaissance nulle pour réduire le temps de transfert inter-chaînes... ils n'ont toujours pas résolu le principal point de douleur des portefeuilles BTC — les utilisateurs doivent comprendre les clés privées, les frais de Gas et les interactions sur la chaîne pour réellement contrôler leurs actifs. Pour les gens ordinaires, cela signifie toujours "un seuil trop élevé", ce qui n'est pas seulement un problème d'habitude des utilisateurs, mais aussi une variable clé pour savoir si les portefeuilles BTC peuvent vraiment entrer dans le courant dominant à l'avenir.

Face à ces défis, le portefeuille BTC traverse un choix crucial : va-t-il devenir une infrastructure financière plus sûre et plus efficace, ou sera-t-il progressivement éliminé par les utilisateurs en difficulté ?

Mais ce qui déterminera réellement l'avenir du portefeuille, ce n'est peut-être pas simplement une optimisation technique, mais plutôt une lutte pour le contrôle écologique plus profond. Lorsque les lacunes de l'expérience utilisateur menacent la base de millions d'utilisateurs, une guerre pour le droit de définir le portefeuille BTC est inévitable.

Trois, la reconstruction du pouvoir du portefeuille BTC : qui peut définir la prochaine décennie ?

Qui peut définir la prochaine décennie ? La réponse pourrait revenir à qui peut réellement dominer le BTC.

Lorsque des éléments tels que DeFi, Layer2 et la financiarisation affluent, le rôle du Bitcoin a complètement changé. Le Portefeuille ne détermine pas seulement comment le BTC est stocké, mais aussi comment le BTC est utilisé - celui qui peut contrôler le flux de fonds en BTC peut contrôler les règles de l'écosystème.

Mais le problème est que le Bitcoin n'a toujours pas de leader absolu. La lutte entre la technologie, le capital et l'écosystème se poursuit, chaque acteur essayant de définir l'avenir du BTC.

1. Voie technique : BTC reste-t-il décentralisé ?

La scission des portefeuilles Bitcoin reflète deux directions différentes de l'écosystème BTC : maintenir la décentralisation ou répondre à des besoins utilisateurs plus larges ?

D'une part, la complexité technique continue de dissuader les utilisateurs ordinaires, le portefeuille décentralisé exige toujours que les utilisateurs gèrent eux-mêmes leur phrase mnémotechnique et calculent les frais de Gas. Au cours de la dernière décennie, les mises à niveau technologiques des portefeuilles BTC se sont davantage concentrées sur la sécurité, plutôt que sur la véritable réduction des barrières à l'entrée.

D'un autre côté, une nouvelle voie technologique est en train de surmonter ces limitations. L'abstraction des comptes (AA), la récupération sociale, l'identité sur la chaîne et d'autres solutions tentent de rendre le Bitcoin plus "invisible". Mais cela signifie-t-il que l'écosystème BTC est en train de faire des compromis vers le Web2 ?

Le choix de la feuille de route technique de BTC influence non seulement l'avenir du portefeuille, mais détermine également si le bitcoin deviendra finalement un outil de stockage de valeur fermé ou une véritable monnaie pouvant être utilisée au quotidien.

2. Jeu de capitaux : BTC ou finance décentralisée ?

Si la technologie détermine la manière d'utiliser le BTC, alors le capital détermine les attributs financiers du BTC.

Les échanges centralisés sont en train de transformer le BTC avec un cadre réglementaire, le ETF permettant au BTC de devenir un actif conforme, tandis que le modèle de garde permet au BTC d'être progressivement contrôlé par des institutions. Le Bitcoin, est-il en train de devenir un autre "or numérique" ?

L'écosystème décentralisé tente toujours de reprendre le contrôle du BTC, le staking Layer2 et les solutions de garde décentralisées sont toujours en développement, l'écosystème DeFi du BTC est en train de se former, mais il reste à savoir s'il pourra rivaliser avec les échanges centralisés.

L'avenir du BTC fait-il partie de l'ordre financier mondial ou est-il l'actif central du monde Web3 ? Ce n'est pas seulement une question technique, mais aussi un choix de capital.

3. La lutte ultime des Portefeuilles : qui définit vraiment le BTC ?

Dans cet écosystème fragmenté, l'avenir du BTC n'est toujours pas tranché. Mais une chose est certaine : le portefeuille est devenu la clé d'entrée des flux de fonds en BTC, et le pouvoir de contrôler le portefeuille redéfinit également les règles financières du Bitcoin. Le Bitcoin n'est plus seulement une évolution des règles de code, mais un champ de bataille pour le pouvoir économique mondial.

Si les portefeuilles des échanges centralisés dominent, le BTC pourrait devenir un actif de réserve mondialisé, intégré dans le système financier traditionnel et soumis à une régulation plus profonde.

Si l'écosystème DeFi peut gagner plus d'utilisateurs, le BTC pourrait former un système financier indépendant sur la chaîne, devenant ainsi véritablement le pilier de l'économie décentralisée.

Si les percées technologiques entraînent des seuils plus bas, le BTC pourrait même devenir un outil de paiement utilisé quotidiennement par des utilisateurs du monde entier.

Conclusion

À qui appartient l'avenir du BTC ? La réponse à cette question a déjà dépassé la concurrence entre produits et marchés, devenant ainsi le champ de bataille ultime qui détermine la forme du Bitcoin.

La guerre des portefeuilles Bitcoin n'aura peut-être pas de fin claire, l'essence de cette guerre est le Bitcoin.