Nouveaux changements sur le marché des stablecoins : l'essor et l'impact du Global Dollar Network

Les stablecoins, en tant que pont entre les monnaies fiduciaires et les actifs cryptographiques, jouent un rôle de plus en plus important dans le système financier mondial, notamment dans les domaines des paiements transfrontaliers et de la finance décentralisée. Bien que le marché soit actuellement dominé par l'USDT et l'USDC, qui représentent près de 90 % de la part de marché, un nouveau concurrent commence à se faire connaître.

Récemment, Paxos a lancé le Global Dollar Network (réseau mondial du dollar) en collaboration avec plusieurs sociétés de fintech, ce qui a apporté une nouvelle vitalité à un marché des stablecoins hautement concentré. Cet article analysera l'impact de ce réseau sur l'industrie Web3 et sa position sur le marché mondial des stablecoins, sous l'angle de la conformité et de l'innovation.

I. Contexte et objectifs du Global Dollar Network

Global Dollar Network est un réseau ouvert visant à promouvoir la mondialisation des stablecoins. Le stablecoin USDG lancé par ce réseau est émis par Paxos, et son objectif est de fournir aux utilisateurs un moyen de stockage de valeur stable. USDG est conforme au cadre de stablecoin que l'Autorité monétaire de Singapour (MAS) s'apprête à lancer, ce qui lui confère une protection de conformité rigoureuse, notamment en ce qui concerne les normes de réglementation internationales.

L'objectif de ce réseau est d'accélérer l'application des stablecoins dans les paiements transfrontaliers et le domaine de la finance décentralisée, tout en garantissant la sécurité et la transparence des transactions grâce à la conformité et à la conception structurelle.

II. Construction de partenaires et d'un écosystème de conformité

Le succès du Global Dollar Network repose sur l'effort collectif de plusieurs partenaires. Chaque participant joue un rôle important dans le projet, garantissant ensemble le fonctionnement légal du réseau et l'innovation technologique.

• Paxos en tant que noyau du projet, est responsable de l'émission et de la coordination de la conformité du USDG.
• Les déposants d'actifs numériques offrent des services de gestion d'actifs hautement sécurisés, renforçant la confiance des utilisateurs.
• L'adhésion de plateformes d'échange renommées a favorisé la circulation et la popularité du USDG.
• Les fournisseurs de services de paiement offrent un soutien aux paiements transfrontaliers pour étendre les cas d'utilisation du USDG.

Cette collaboration multipartite non seulement accroît la diversité des participants, mais crée également des scénarios d'application plus larges pour USDG, y compris les paiements transfrontaliers, les comptes d'épargne et l'investissement en actifs numériques.

Trois, innovation technologique et mécanismes d'incitation

Le Réseau Dollar Mondial a adopté un mécanisme d'incitation innovant, visant à attirer davantage d'entreprises et d'individus à utiliser USDG. La conception du réseau permet aux participants de tirer des revenus des actifs de réserve en détenant des USDG, ce qui incite les institutions financières et les échanges à promouvoir activement son utilisation.

Le responsable du projet a souligné que ce réseau vise à "refondre la base plateforme du système financier", en offrant aux entreprises un environnement financier où les stablecoins peuvent être intégrés de manière transparente. Ce mécanisme de retour non seulement améliore l'engagement des partenaires, mais renforce également l'attrait du modèle stablecoin, avec l'espoir d'attirer une plus large participation d'institutions et d'utilisateurs traditionnels.

Quatre, Stratégies ouvertes et Plans futurs

Actuellement, le Global Dollar Network est en phase d'ouverture sur invitation, réservée à des participants qualifiés spécifiques, y compris les dépositaires, les processeurs de paiement, les échanges, les commerçants et les banques. Cette stratégie vise à établir un écosystème de coopération stable, garantissant un fonctionnement initial solide et conforme du réseau et du USDG.

À l'avenir, le réseau prévoit d'élargir ses partenaires pour couvrir un éventail plus large de cas d'utilisation, tels que le traitement des paiements, les paiements commerciaux et les produits financiers décentralisés. Une grande banque de l'Asie du Sud-Est fournira également des services de gestion de trésorerie et de conservation dans le cadre du projet, indiquant que cette collaboration ne se limite pas au domaine des actifs numériques, mais inclut également le soutien des institutions financières traditionnelles.

Cinq, Défis et Perspectives de Marché

Malgré une forte équipe de partenaires et un soutien à la conformité, le Global Dollar Network fait face à une concurrence acharnée sur le marché des stablecoins. Le marché est actuellement dominé par l'USDT et l'USDC, qui ont établi une base d'utilisateurs solide et un large éventail de cas d'utilisation. Paxos et ses partenaires doivent continuer à travailler pour attirer des utilisateurs et élargir les cas d'utilisation.

Cependant, les mesures de conformité diversifiées de Paxos, en particulier la mise en œuvre dans l'environnement réglementaire de Singapour et la collaboration avec des institutions financières traditionnelles, ont ajouté des atouts à son succès sur le marché. Avec l'augmentation des exigences de conformité et la demande croissante de stablecoins plus sûrs et transparents, le Global Dollar Network devrait trouver une position de marché unique dans des domaines tels que les paiements transfrontaliers et l'intégration des services financiers.