« Le marché haussier est là, mais pourquoi tous les groupes sont-ils si calmes ? » L'utilisateur Tongxin Naijiao a exprimé son doute dans le groupe communautaire Opensky.
« Parce que position vide + ordre de vente. » a répondu le membre du groupe Niner.
Pour les Niner qui ont vécu le dernier cycle haussier-bearish, ce cycle haussier aurait dû être une bonne période pour réaliser des bénéfices, mais Niner avoue que dans ce marché, « il n'a pas gagné d'argent non plus ».
Un cas similaire à celui de Niner est celui du trader à plein temps Johnny, qui dit : « Je n'ai plus jamais gagné d'argent depuis que Trump a tweeté Trump. »
Des cas comme ceux de Niner et Johhny ne sont pas rares. Mark, partenaire de Wagmi Capital, a déclaré dans une interview que « 90 % des petits investisseurs ne gagnent pas d'argent » lors de ce cycle haussier.
Niner n'a pas encore gagné d'argent, mais il a rapidement ajusté sa stratégie d'investissement. « Lors du dernier cycle, je me contentais principalement de 'détenir', mais cette fois-ci, je fais principalement du trading à court terme, et comme il y a beaucoup de nouvelles choses qui apparaissent, je dois constamment apprendre, le rythme doit être beaucoup plus rapide. »
L'ajustement de Niner a été assez opportun, mais la plupart des gens restent en retard.
« La logique d'investissement de ce cycle est déjà différente des précédents, mais la plupart des petits investisseurs ne s'en sont pas encore rendu compte. » a déclaré KOL Hippo lors d'une interview.
Avec l'entrée massive des fonds institutionnels sur le marché des cryptomonnaies, les principales monnaies continuent de battre des records historiques, que ce soit en termes de financement, d'acceptation des technologies et des narrations, ou de niveau de participation, ce n'est plus un marché « convivial pour les petits investisseurs ». Certains estiment que la période de dividendes des cryptomonnaies pour les petits investisseurs touche à sa fin, et que ce cycle pourrait être le dernier appartenant aux petits investisseurs.
À cet égard, Deep Tide TechFlow a interviewé plusieurs participants de premier plan du marché des cryptomonnaies, y compris des KOLs renommés, des partenaires de fonds privés, des traders quantitatifs et des investisseurs particuliers, afin d'analyser ce cycle haussier à partir de leurs perspectives respectives, dans l'espoir de présenter un aperçu diversifié du monde des cryptomonnaies.
un marché haussier de crypto-monnaie différent
Hippopotame, qui est entré dans le monde des cryptomonnaies en 2016, est déjà très familier avec le marché des cryptomonnaies. Dans l'interview, il s'exprime clairement, avec une voix forte, racontant calmement son observation sur ce cycle haussier : « Ce n'est plus un marché de hausse généralisée. Si l'on dit que les précédents marchés haussiers étaient des marchés de consensus, ce cycle haussier a pris une voie complètement différente des précédents, sous l'effet de diverses politiques, du capital et de la fragmentation des camps. »
Hippopotame est un ancien militaire, ayant travaillé dans l'investissement immobilier commercial avant de se lancer dans l'investissement en cryptomonnaies. Ces expériences ont également façonné son style d'investissement audacieux mais prudent. Après avoir traversé plusieurs cycles de marchés haussiers et baissiers, il a déclaré : « Ce à quoi je réfléchis toujours, c'est ce qui constitue réellement la valeur dans ce secteur, quel est l'actif capable de traverser les hausses et les baisses ? »
Si le marché précédent n'était pas encore assez clair, cette vague de行情 a permis au hippopotame de trouver peu à peu la réponse.
« En fait, j'ai beaucoup réfléchi et je réalise maintenant que cette industrie est en réalité une finance internet. Que ce soit pour les prêts, les transactions, le staking, ou même la tokenisation des actions américaines et les stablecoins qui sont à la mode actuellement, tout cela tourne essentiellement autour de la finance et nécessite des infrastructures et des systèmes financiers bien développés. » a déclaré Hippopotame, « Sur la base de cette réflexion, je pense qu'Ethereum a encore un grand potentiel, donc je vais principalement me concentrer sur Ethereum et les actifs DeFi. »
Pour Hippo, le point de départ de ce cycle haussier a commencé avec l'approbation officielle de l'ETF Bitcoin par BlackRock, avec des ajustements à court terme, et le deuxième stade du marché haussier a été lancé après l'adoption du "Great American Act" aux États-Unis, atteignant son pic prévu en novembre.
Mais Mark a un avis différent.
Il a déclaré que la forte hausse des Memecoins au second semestre de l'année dernière était le point de départ de ce cycle, ainsi que la première moitié du marché haussier. La seconde moitié est due à la hausse d'Ethereum il y a deux semaines, qui a entraîné l'émergence d'une nouvelle vague de marché. On s'attend à ce qu'il atteigne son pic en septembre.
« En 2017, c'était l'ère des ICO, puis celle des altcoins, mais cette fois-ci, c'est clairement différent, car tout le monde a déjà désenchanté, de nombreux concepts et histoires ont été réfutés, il ne reste que des applications financières. Donc, même si l'Ethereum a fortement augmenté, il n'a pas encore atteint son précédent sommet historique, et les altcoins n'ont enregistré que des hausses localisées, » a déclaré Mark.
Un autre vétéran du marché est le trader quantitatif Cheng Hua. Il possède maintenant son propre studio de trading quantitatif, spécialisé dans le trading d'arbitrage en cryptomonnaies.
Chenghua a constaté, au début de cette phase de marché, une situation différente des précédentes : lors des cycles précédents, le marché était dominé par les fonds des petits investisseurs, et les petites devises connaissaient une forte hausse. Cependant, cette fois, davantage de fonds institutionnels sont entrés et se sont dirigés vers des cryptomonnaies majeures comme le Bitcoin.
Cependant, il a quand même été "débarqué". Bien qu'il détienne encore des bitcoins, il a vendu la plupart d'entre eux juste au moment où le bitcoin a franchi les 100 000 dollars. De plus, il a échangé au moment où l'Ethereum a subi sa plus forte chute, sans attendre le moment de la reprise. Même s'il est un vétéran de l'industrie, il n'est toujours pas facile pour un petit investisseur de synchroniser précisément le rythme du marché.
Où se trouvent les opportunités pour les petits investisseurs ?
Cette nouvelle phase haussière a donné à Johnny, un trader à plein temps, la sensation directe suivante : « Il y a trop de cryptomonnaies, peu d'innovation dans les méthodes de trading, une liquidité insuffisante, et il devient de plus en plus difficile pour les petits investisseurs de gagner de l'argent. »
Lors du dernier marché haussier, Johnny est entré dans le monde des cryptomonnaies avec l'engouement suscité par Elon Musk pour le Dogecoin, et il a gagné une petite fortune sur un marché en pleine hausse. « À l'époque, je ne savais même pas ce qu'étaient les bougies k, mais j'ai quand même gagné de l'argent », se souvient Johnny.
Mais les jours heureux sont révolus.
«Les anciennes stratégies d'investissement ne conviennent plus à ce tour-ci. » dit Johnny, « Avant, j'aimais 'acheter et conserver', ou acheter ce que les autres disaient d'acheter. Mais maintenant, je dois apprendre à établir un système de trading qui me convient. »
Mais même ainsi, "l'espace de montée des chiens de terre contrefaits n'est plus aussi grand qu'avant, le niveau de capital et de technologie sur le marché devient de plus en plus élevé, et l'effet de profit est de moins en moins bon," a déclaré Johnny.
Alors, dans ce marché haussier, pourquoi les petits investisseurs ont-ils du mal à gagner de l'argent ? Quelles sont les opportunités pour les petits investisseurs ?
Selon Mark, il y a deux raisons principales pour lesquelles les petits investisseurs ont du mal à gagner de l'argent dans ce cycle haussier.
Tout d'abord, c'est parce que la plupart des petits investisseurs n'ont pas encore changé de logique depuis le dernier marché haussier, et détiennent toujours principalement des altcoins, sans avoir acheté de cryptomonnaies majeures.
Deuxièmement, c'est à cause des changements fréquents de positions. "Acheter haut et vendre bas est une caractéristique des investisseurs particuliers, et aussi un grand ennemi pour gagner de l'argent," dit Mark.
Mark pense que les principales opportunités de ce cycle haussier se trouvent dans les cryptomonnaies majeures et les Memecoins. Cependant, avec l'amélioration récente de la liquidité, il a également découvert une nouvelle opportunité : « Les nouvelles cryptomonnaies listées sur Binance connaissent souvent des multiplications de rendement, contrairement à avant où elles étaient souvent divisées par deux. » Il a déclaré : « Donc, j'ai fait un ajustement, à savoir que la majeure partie des fonds reste en Ethereum, mais je vais investir une petite partie dans de nouvelles cryptomonnaies, pour tenter de réaliser de gros gains. »
"Mais en réalité, il ne reste plus beaucoup d'opportunités pour les petits investisseurs." Mark est plutôt pessimiste, il pense que le marché des cryptomonnaies va devenir semblable à celui des actions américaines, avec les principales cryptomonnaies dominées par des fonds institutionnels, laissant aux petits investisseurs uniquement le marché des Memecoins. Mais pour gagner de l'argent sur le marché des Memecoins, il faut avoir du bon sens, du temps et de l'énergie, ces conditions éliminant une partie des investisseurs non qualifiés, il est fort probable que seulement 10 % des personnes puissent gagner de l'argent sur le marché des Memecoins.
Les points de vue de Hippo et de Mark sont cohérents, mais il pense qu'en plus des principales cryptomonnaies et des Memecoins, il est également possible de se concentrer sur certaines monnaies dérivées du trading.
Parce que les projets liés aux transactions sont utiles et incontournables sur le marché, s'ils sont incontournables, ils peuvent survivre et il est donc plus facile de parvenir à un consensus.
« Il est possible que pour les petits investisseurs, la première chose à ajuster soit l'état d'esprit, c'est-à-dire qu'il faut abandonner l'illusion de la richesse rapide. » a déclaré Hippopotame, « À l'avenir, il se peut qu'il n'y ait plus d'opportunités de dizaines ou de centaines de fois avec les altcoins, mais il y a encore des opportunités avec les cryptomonnaies majeures, chaque cycle ayant environ 3 à 5 fois de potentiel d'augmentation. Ensuite, il faut se concentrer sur les Memecoins, à chaque cycle, de nouveaux Memecoins apparaissent, acheter ces Memecoins phénoménaux assurera certainement des gains non négligeables. »
Lors du dernier tour, il y avait encore quelques projets à faible risque et conviviaux pour les petits investisseurs, comme les nouvelles émissions et les inscriptions, mais les opportunités dans ce tour-ci sont déjà rares.
« Soit on fait du trading quantitatif comme moi, même s'il y a un certain seuil, le risque reste relativement bas. » a déclaré Chenghua, « En fait, je pense que l'opportunité avec le Bitcoin est assez équitable pour tout le monde, c'est juste une question de savoir si on peut en profiter. L'investissement programmé est une stratégie que je considère relativement facile à mettre en œuvre, tant que la période est prolongée, il y a de fortes chances d'obtenir de bons rendements. »
La période de dividende en cryptomonnaie pour les petits investisseurs est-elle sur le point de disparaître ?
En fait, lors du dernier cycle, avec l'entrée de fonds de certaines institutions, il y avait déjà des voix qui disaient que c'était le dernier cycle de cryptomonnaie pour les petits investisseurs.
Bien que les petits investisseurs participent toujours à ce marché haussier, cette fois-ci, l'"institutionnalisation" est plus marquée.
L'AUM total des ETF Bitcoin au comptant atteindra 137,4 milliards de dollars en juillet 2025, avec plus de 400 institutions investissant dans l'ETF Bitcoin de BlackRock, y compris des fonds de pension, des fonds souverains et d'autres géants traditionnels.
Les entreprises cotées en bourse détiennent 944 000 BTC, représentant 4,8 % de l'offre en circulation, avec un ajout d'environ 131 000 BTC au cours du dernier trimestre.
La taille des produits de staking liquide (LSD) d'ETH sur des plateformes comme Coinbase et Binance a explosé, les institutions transformant les attributs de rendement d'ETH en instruments à revenu fixe.
Les données ci-dessus indiquent que le marché des cryptomonnaies n'est plus un terrain de jeu pour les petits investisseurs.
Des médias rapportent que le Bitcoin à 120 000 dollars n'est qu'une "fête du capital sans petits investisseurs". Ce jour-là, "il n'y avait pas de 'richesse instantanée' des petits investisseurs sur les réseaux sociaux, seulement les demandes d'ETF de BlackRock qui défilaient silencieusement à 13 par seconde."
Cette scène correspond parfaitement aux attentes de Mark. « Je pense que l'âge d'or des petits investisseurs pour gagner de l'argent est désormais révolu, et il est clair que la seconde moitié de l'année dernière était probablement la dernière fenêtre d'opportunité. » a-t-il déclaré.
En fait, il a déjà réalisé une partie de ses bénéfices et a ensuite investi dans les actions A.
« Mais je ne vais pas complètement sortir, je pense que le marché des mèmes aura toujours des opportunités, et de nouvelles choses vont continuer à apparaître. » Mark planifiait ainsi.
Comparativement, Niner est plutôt optimiste. Elle déclare qu'elle continuera à s'immerger dans ce marché, car elle pense que "les opportunités de gagner beaucoup d'argent se rapprochent de plus en plus des petits investisseurs."
« Beaucoup de gens parlent du dernier cycle depuis longtemps. Mais je pense que la période de croissance sauvage est passée, et que c'est maintenant le bon moment pour émerger. » a déclaré Niner, « Je ne vais pas partir, je veux être un véritable joueur Alpha. »
Le même optimisme est partagé par Hippopotame. Il pense que le marché évolue vers une direction ordonnée et réglementée, ce qui signifie pour les petits investisseurs un risque faible et un rendement élevé.
« Avec l'entrée des fonds institutionnels, tant que l'on suit les principales crypto-monnaies, il est relativement possible d'obtenir des rendements assez intéressants. Le plus important, c'est que ce marché est contrôlable et que le risque a beaucoup diminué. » a déclaré Hippopotame. « Au point bas du cycle, le Bitcoin pourrait reculer de 50 % à 70 %, mais lors du marché haussier, il pourrait multiplier par plusieurs fois. Tant que l'on respecte ce rythme et que l'on gère bien les attentes, investir dans le Bitcoin et d'autres principales crypto-monnaies pourrait être le projet de gain le plus accessible pour les petits investisseurs. »
Pour Hippopotame, qui travaille dans le domaine des cryptomonnaies depuis 9 ans, sa relation avec ce marché est comme celle « du poisson et de l'eau » - « j'ai toujours nagé avec aisance dans ce marché et je n'ai jamais pensé à le quitter. De plus, je pense que les opportunités de marché pour les petits investisseurs sont toujours présentes. »
Peut-être que, que ce soit les optimistes ou les pessimistes, une fois qu'on a trempé dans ce marché, il est difficile de dire facilement qu'on part. Ce qui est vraiment important, ce n'est pas de savoir si le marché offre des opportunités, mais d'avoir la capacité d'apprendre pour suivre le marché, les yeux pour découvrir les opportunités, et la capacité d'exécuter pour saisir ces opportunités.
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État des investisseurs détaillants sur le marché des cryptomonnaies : seulement des bruits de bulles, sans connaître le goût du bull.
Auteur : Ada, Deep Tide TechFlow
« Le marché haussier est là, mais pourquoi tous les groupes sont-ils si calmes ? » L'utilisateur Tongxin Naijiao a exprimé son doute dans le groupe communautaire Opensky.
« Parce que position vide + ordre de vente. » a répondu le membre du groupe Niner.
Pour les Niner qui ont vécu le dernier cycle haussier-bearish, ce cycle haussier aurait dû être une bonne période pour réaliser des bénéfices, mais Niner avoue que dans ce marché, « il n'a pas gagné d'argent non plus ».
Un cas similaire à celui de Niner est celui du trader à plein temps Johnny, qui dit : « Je n'ai plus jamais gagné d'argent depuis que Trump a tweeté Trump. »
Des cas comme ceux de Niner et Johhny ne sont pas rares. Mark, partenaire de Wagmi Capital, a déclaré dans une interview que « 90 % des petits investisseurs ne gagnent pas d'argent » lors de ce cycle haussier.
Niner n'a pas encore gagné d'argent, mais il a rapidement ajusté sa stratégie d'investissement. « Lors du dernier cycle, je me contentais principalement de 'détenir', mais cette fois-ci, je fais principalement du trading à court terme, et comme il y a beaucoup de nouvelles choses qui apparaissent, je dois constamment apprendre, le rythme doit être beaucoup plus rapide. »
L'ajustement de Niner a été assez opportun, mais la plupart des gens restent en retard.
« La logique d'investissement de ce cycle est déjà différente des précédents, mais la plupart des petits investisseurs ne s'en sont pas encore rendu compte. » a déclaré KOL Hippo lors d'une interview.
Avec l'entrée massive des fonds institutionnels sur le marché des cryptomonnaies, les principales monnaies continuent de battre des records historiques, que ce soit en termes de financement, d'acceptation des technologies et des narrations, ou de niveau de participation, ce n'est plus un marché « convivial pour les petits investisseurs ». Certains estiment que la période de dividendes des cryptomonnaies pour les petits investisseurs touche à sa fin, et que ce cycle pourrait être le dernier appartenant aux petits investisseurs.
À cet égard, Deep Tide TechFlow a interviewé plusieurs participants de premier plan du marché des cryptomonnaies, y compris des KOLs renommés, des partenaires de fonds privés, des traders quantitatifs et des investisseurs particuliers, afin d'analyser ce cycle haussier à partir de leurs perspectives respectives, dans l'espoir de présenter un aperçu diversifié du monde des cryptomonnaies.
un marché haussier de crypto-monnaie différent
Hippopotame, qui est entré dans le monde des cryptomonnaies en 2016, est déjà très familier avec le marché des cryptomonnaies. Dans l'interview, il s'exprime clairement, avec une voix forte, racontant calmement son observation sur ce cycle haussier : « Ce n'est plus un marché de hausse généralisée. Si l'on dit que les précédents marchés haussiers étaient des marchés de consensus, ce cycle haussier a pris une voie complètement différente des précédents, sous l'effet de diverses politiques, du capital et de la fragmentation des camps. »
Hippopotame est un ancien militaire, ayant travaillé dans l'investissement immobilier commercial avant de se lancer dans l'investissement en cryptomonnaies. Ces expériences ont également façonné son style d'investissement audacieux mais prudent. Après avoir traversé plusieurs cycles de marchés haussiers et baissiers, il a déclaré : « Ce à quoi je réfléchis toujours, c'est ce qui constitue réellement la valeur dans ce secteur, quel est l'actif capable de traverser les hausses et les baisses ? »
Si le marché précédent n'était pas encore assez clair, cette vague de行情 a permis au hippopotame de trouver peu à peu la réponse.
« En fait, j'ai beaucoup réfléchi et je réalise maintenant que cette industrie est en réalité une finance internet. Que ce soit pour les prêts, les transactions, le staking, ou même la tokenisation des actions américaines et les stablecoins qui sont à la mode actuellement, tout cela tourne essentiellement autour de la finance et nécessite des infrastructures et des systèmes financiers bien développés. » a déclaré Hippopotame, « Sur la base de cette réflexion, je pense qu'Ethereum a encore un grand potentiel, donc je vais principalement me concentrer sur Ethereum et les actifs DeFi. »
Pour Hippo, le point de départ de ce cycle haussier a commencé avec l'approbation officielle de l'ETF Bitcoin par BlackRock, avec des ajustements à court terme, et le deuxième stade du marché haussier a été lancé après l'adoption du "Great American Act" aux États-Unis, atteignant son pic prévu en novembre.
Mais Mark a un avis différent.
Il a déclaré que la forte hausse des Memecoins au second semestre de l'année dernière était le point de départ de ce cycle, ainsi que la première moitié du marché haussier. La seconde moitié est due à la hausse d'Ethereum il y a deux semaines, qui a entraîné l'émergence d'une nouvelle vague de marché. On s'attend à ce qu'il atteigne son pic en septembre.
« En 2017, c'était l'ère des ICO, puis celle des altcoins, mais cette fois-ci, c'est clairement différent, car tout le monde a déjà désenchanté, de nombreux concepts et histoires ont été réfutés, il ne reste que des applications financières. Donc, même si l'Ethereum a fortement augmenté, il n'a pas encore atteint son précédent sommet historique, et les altcoins n'ont enregistré que des hausses localisées, » a déclaré Mark.
Un autre vétéran du marché est le trader quantitatif Cheng Hua. Il possède maintenant son propre studio de trading quantitatif, spécialisé dans le trading d'arbitrage en cryptomonnaies.
Chenghua a constaté, au début de cette phase de marché, une situation différente des précédentes : lors des cycles précédents, le marché était dominé par les fonds des petits investisseurs, et les petites devises connaissaient une forte hausse. Cependant, cette fois, davantage de fonds institutionnels sont entrés et se sont dirigés vers des cryptomonnaies majeures comme le Bitcoin.
Cependant, il a quand même été "débarqué". Bien qu'il détienne encore des bitcoins, il a vendu la plupart d'entre eux juste au moment où le bitcoin a franchi les 100 000 dollars. De plus, il a échangé au moment où l'Ethereum a subi sa plus forte chute, sans attendre le moment de la reprise. Même s'il est un vétéran de l'industrie, il n'est toujours pas facile pour un petit investisseur de synchroniser précisément le rythme du marché.
Où se trouvent les opportunités pour les petits investisseurs ?
Cette nouvelle phase haussière a donné à Johnny, un trader à plein temps, la sensation directe suivante : « Il y a trop de cryptomonnaies, peu d'innovation dans les méthodes de trading, une liquidité insuffisante, et il devient de plus en plus difficile pour les petits investisseurs de gagner de l'argent. »
Lors du dernier marché haussier, Johnny est entré dans le monde des cryptomonnaies avec l'engouement suscité par Elon Musk pour le Dogecoin, et il a gagné une petite fortune sur un marché en pleine hausse. « À l'époque, je ne savais même pas ce qu'étaient les bougies k, mais j'ai quand même gagné de l'argent », se souvient Johnny.
Mais les jours heureux sont révolus.
«Les anciennes stratégies d'investissement ne conviennent plus à ce tour-ci. » dit Johnny, « Avant, j'aimais 'acheter et conserver', ou acheter ce que les autres disaient d'acheter. Mais maintenant, je dois apprendre à établir un système de trading qui me convient. »
Mais même ainsi, "l'espace de montée des chiens de terre contrefaits n'est plus aussi grand qu'avant, le niveau de capital et de technologie sur le marché devient de plus en plus élevé, et l'effet de profit est de moins en moins bon," a déclaré Johnny.
Alors, dans ce marché haussier, pourquoi les petits investisseurs ont-ils du mal à gagner de l'argent ? Quelles sont les opportunités pour les petits investisseurs ?
Selon Mark, il y a deux raisons principales pour lesquelles les petits investisseurs ont du mal à gagner de l'argent dans ce cycle haussier.
Tout d'abord, c'est parce que la plupart des petits investisseurs n'ont pas encore changé de logique depuis le dernier marché haussier, et détiennent toujours principalement des altcoins, sans avoir acheté de cryptomonnaies majeures.
Deuxièmement, c'est à cause des changements fréquents de positions. "Acheter haut et vendre bas est une caractéristique des investisseurs particuliers, et aussi un grand ennemi pour gagner de l'argent," dit Mark.
Mark pense que les principales opportunités de ce cycle haussier se trouvent dans les cryptomonnaies majeures et les Memecoins. Cependant, avec l'amélioration récente de la liquidité, il a également découvert une nouvelle opportunité : « Les nouvelles cryptomonnaies listées sur Binance connaissent souvent des multiplications de rendement, contrairement à avant où elles étaient souvent divisées par deux. » Il a déclaré : « Donc, j'ai fait un ajustement, à savoir que la majeure partie des fonds reste en Ethereum, mais je vais investir une petite partie dans de nouvelles cryptomonnaies, pour tenter de réaliser de gros gains. »
"Mais en réalité, il ne reste plus beaucoup d'opportunités pour les petits investisseurs." Mark est plutôt pessimiste, il pense que le marché des cryptomonnaies va devenir semblable à celui des actions américaines, avec les principales cryptomonnaies dominées par des fonds institutionnels, laissant aux petits investisseurs uniquement le marché des Memecoins. Mais pour gagner de l'argent sur le marché des Memecoins, il faut avoir du bon sens, du temps et de l'énergie, ces conditions éliminant une partie des investisseurs non qualifiés, il est fort probable que seulement 10 % des personnes puissent gagner de l'argent sur le marché des Memecoins.
Les points de vue de Hippo et de Mark sont cohérents, mais il pense qu'en plus des principales cryptomonnaies et des Memecoins, il est également possible de se concentrer sur certaines monnaies dérivées du trading.
Parce que les projets liés aux transactions sont utiles et incontournables sur le marché, s'ils sont incontournables, ils peuvent survivre et il est donc plus facile de parvenir à un consensus.
« Il est possible que pour les petits investisseurs, la première chose à ajuster soit l'état d'esprit, c'est-à-dire qu'il faut abandonner l'illusion de la richesse rapide. » a déclaré Hippopotame, « À l'avenir, il se peut qu'il n'y ait plus d'opportunités de dizaines ou de centaines de fois avec les altcoins, mais il y a encore des opportunités avec les cryptomonnaies majeures, chaque cycle ayant environ 3 à 5 fois de potentiel d'augmentation. Ensuite, il faut se concentrer sur les Memecoins, à chaque cycle, de nouveaux Memecoins apparaissent, acheter ces Memecoins phénoménaux assurera certainement des gains non négligeables. »
Lors du dernier tour, il y avait encore quelques projets à faible risque et conviviaux pour les petits investisseurs, comme les nouvelles émissions et les inscriptions, mais les opportunités dans ce tour-ci sont déjà rares.
« Soit on fait du trading quantitatif comme moi, même s'il y a un certain seuil, le risque reste relativement bas. » a déclaré Chenghua, « En fait, je pense que l'opportunité avec le Bitcoin est assez équitable pour tout le monde, c'est juste une question de savoir si on peut en profiter. L'investissement programmé est une stratégie que je considère relativement facile à mettre en œuvre, tant que la période est prolongée, il y a de fortes chances d'obtenir de bons rendements. »
La période de dividende en cryptomonnaie pour les petits investisseurs est-elle sur le point de disparaître ?
En fait, lors du dernier cycle, avec l'entrée de fonds de certaines institutions, il y avait déjà des voix qui disaient que c'était le dernier cycle de cryptomonnaie pour les petits investisseurs.
Bien que les petits investisseurs participent toujours à ce marché haussier, cette fois-ci, l'"institutionnalisation" est plus marquée.
L'AUM total des ETF Bitcoin au comptant atteindra 137,4 milliards de dollars en juillet 2025, avec plus de 400 institutions investissant dans l'ETF Bitcoin de BlackRock, y compris des fonds de pension, des fonds souverains et d'autres géants traditionnels.
Les entreprises cotées en bourse détiennent 944 000 BTC, représentant 4,8 % de l'offre en circulation, avec un ajout d'environ 131 000 BTC au cours du dernier trimestre.
La taille des produits de staking liquide (LSD) d'ETH sur des plateformes comme Coinbase et Binance a explosé, les institutions transformant les attributs de rendement d'ETH en instruments à revenu fixe.
Les données ci-dessus indiquent que le marché des cryptomonnaies n'est plus un terrain de jeu pour les petits investisseurs.
Des médias rapportent que le Bitcoin à 120 000 dollars n'est qu'une "fête du capital sans petits investisseurs". Ce jour-là, "il n'y avait pas de 'richesse instantanée' des petits investisseurs sur les réseaux sociaux, seulement les demandes d'ETF de BlackRock qui défilaient silencieusement à 13 par seconde."
Cette scène correspond parfaitement aux attentes de Mark. « Je pense que l'âge d'or des petits investisseurs pour gagner de l'argent est désormais révolu, et il est clair que la seconde moitié de l'année dernière était probablement la dernière fenêtre d'opportunité. » a-t-il déclaré.
En fait, il a déjà réalisé une partie de ses bénéfices et a ensuite investi dans les actions A.
« Mais je ne vais pas complètement sortir, je pense que le marché des mèmes aura toujours des opportunités, et de nouvelles choses vont continuer à apparaître. » Mark planifiait ainsi.
Comparativement, Niner est plutôt optimiste. Elle déclare qu'elle continuera à s'immerger dans ce marché, car elle pense que "les opportunités de gagner beaucoup d'argent se rapprochent de plus en plus des petits investisseurs."
« Beaucoup de gens parlent du dernier cycle depuis longtemps. Mais je pense que la période de croissance sauvage est passée, et que c'est maintenant le bon moment pour émerger. » a déclaré Niner, « Je ne vais pas partir, je veux être un véritable joueur Alpha. »
Le même optimisme est partagé par Hippopotame. Il pense que le marché évolue vers une direction ordonnée et réglementée, ce qui signifie pour les petits investisseurs un risque faible et un rendement élevé.
« Avec l'entrée des fonds institutionnels, tant que l'on suit les principales crypto-monnaies, il est relativement possible d'obtenir des rendements assez intéressants. Le plus important, c'est que ce marché est contrôlable et que le risque a beaucoup diminué. » a déclaré Hippopotame. « Au point bas du cycle, le Bitcoin pourrait reculer de 50 % à 70 %, mais lors du marché haussier, il pourrait multiplier par plusieurs fois. Tant que l'on respecte ce rythme et que l'on gère bien les attentes, investir dans le Bitcoin et d'autres principales crypto-monnaies pourrait être le projet de gain le plus accessible pour les petits investisseurs. »
Pour Hippopotame, qui travaille dans le domaine des cryptomonnaies depuis 9 ans, sa relation avec ce marché est comme celle « du poisson et de l'eau » - « j'ai toujours nagé avec aisance dans ce marché et je n'ai jamais pensé à le quitter. De plus, je pense que les opportunités de marché pour les petits investisseurs sont toujours présentes. »
Peut-être que, que ce soit les optimistes ou les pessimistes, une fois qu'on a trempé dans ce marché, il est difficile de dire facilement qu'on part. Ce qui est vraiment important, ce n'est pas de savoir si le marché offre des opportunités, mais d'avoir la capacité d'apprendre pour suivre le marché, les yeux pour découvrir les opportunités, et la capacité d'exécuter pour saisir ces opportunités.