Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : dynamique réglementaire fréquente, évolution du paysage des stablecoins

Aperçu du marché

Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a globalement montré une tendance à la baisse. L'économie américaine continue de croître au-delà des attentes, l'inflation reste persistante, et le marché prévoit que le premier abaissement des taux de la Réserve fédérale pourrait être retardé jusqu'en septembre, avec au maximum deux baisses de taux cette année. Dans ce contexte, les taux des obligations d'État à long terme pourraient avoir besoin d'augmenter davantage pour freiner la demande économique. Les actions américaines ont subi une forte chute, et le marché des cryptomonnaies s'est ajusté en conséquence.

Points chauds du marché

1. Le taux de change du jeton de la plateforme de trading/BTC a franchi la ligne mensuelle. Les décisions judiciaires auxquelles le fondateur de la plateforme est confronté continuent de se développer, et si le résultat du jugement est clément, ce jeton pourrait connaître une forte hausse.

2. RENZO sera bientôt listé sur une plateforme de négociation. En tant que service de re-staking d'ETH, RENZO évolue dans le même domaine que ETHFI, qui a une capitalisation boursière de 4 milliards de dollars. Il est important de noter que la date de lancement est le 30 avril, tandis que la date à laquelle les particuliers peuvent recevoir les airdrops est le 2 mai.

3. La capitalisation boursière de DOG rune atteint 350 millions de dollars, avec un volume de transactions énorme à court terme. Cela reflète l'état général des attentes faibles pour l'écosystème BTC rune.

Analyse des données sur le bitcoin

1. Données on-chain :
   • La quatrième réduction de moitié de BTC a été réalisée, le taux d'inflation annualisé est tombé à 0,85 %, inférieur à celui de l'or qui est de 2,3 %.
   • La capitalisation du marché des stablecoins a augmenté de 2 %, les fondamentaux des fonds à long terme sont globalement positifs.
   • Le MVRV-ZScore est de 2,3, entrant dans une phase intermédiaire, où les détenteurs sont globalement en perte.
   • Les fonds institutionnels ont enregistré des sorties nettes pendant deux semaines consécutives, l'intérêt des investisseurs s'est atténué.

2. Marché à terme :
   • Le taux de financement est proche de 0, l'humeur du marché est neutre.
   • Le volume de détention de BTC reste stable.
   • Le ratio long/court des contrats à terme est de 1,7, et le sentiment du marché est plutôt avide.

3. Marché au comptant :
   • Le prix du BTC a connu des fluctuations à la baisse après avoir été mis à l'épreuve par les risques de guerre.
   • Reste sur une trajectoire de marché haussier à long terme, mais fait face à des pressions politiques à court terme de la part de la Réserve fédérale.

Chaînes publiques et données DeFi

1. Le volume total des fonds verrouillés (TVL) est d'environ 93 milliards de dollars, avec une augmentation hebdomadaire de 6,9 %.
2. La TVL des principales chaînes publiques a généralement augmenté, parmi lesquelles :
   • ETH et BASE ont augmenté de 7%
   • TRON, POLYGON, ARB ont augmenté d'environ 5%
   • SOLANA a augmenté de près de 11%
   • BSC a augmenté de 17%
   • La chaîne MERLIN a augmenté de plus de 2100 % en un mois, avec un TVL dépassant 1 milliard de dollars.

3. Changements dans le volume de verrouillage des protocoles de chaque chaîne :
   • ETH : Lido et Aave dominent
   • BSC : PancakeSwap et Venus en tête
   • Polygon : Quickswap et Aave ont une part importante
   • Arbitrum : les flux de fonds vers GMX et Radiant sont clairement en hausse
   • Optimism : Velodrome et Aave se distinguent.
   • Base : Aerodrome et Sonne Finance détiennent une part importante
   • Solana : Marinade Finance et Jito en tête

Dynamique du marché des NFT

1. L'indice NFT-500 a légèrement augmenté.
2. Le prix plancher des projets blue chip a généralement augmenté :
   • BAYC a augmenté de 13%
   • MAYC a augmenté de 3%
   • Pandora a augmenté de 14%
   • Space Doodles a augmenté de 26%
   • Azuki a augmenté de 8%
   • LilPudgys a augmenté de 8%
   • CryptoPunks a chuté de 8%
   • Defrogs a diminué de 8%

3. Le volume des transactions sur le marché continue de diminuer, mais le nombre d'acheteurs effectuant un premier achat et un achat de réapprovisionnement a légèrement augmenté.
4. Manque de projets à succès, l'angoisse du marché se poursuit.

Dans l'ensemble, le marché des cryptomonnaies a fait face cette semaine à une double pression réglementaire et macroéconomique, mais certains segments continuent de montrer un potentiel de croissance. Les investisseurs doivent prêter une attention particulière à l'évolution des politiques et aux changements d'humeur du marché, et agir avec prudence.