Hausse explosive du marché des stablecoins et perspectives futures
À une époque où les cryptomonnaies et la technologie blockchain évoluent à grande vitesse, les fondateurs de Frax Finance et d'Aave sont sans aucun doute deux figures de proue dans le domaine des stablecoins. Lors d'une récente conversation, ils ont partagé leurs réflexions sur la hausse rapide de l'industrie des stablecoins, l'innovation de leurs projets respectifs et leurs attentes concernant les changements réglementaires à venir, en particulier après les fluctuations du marché des cryptomonnaies en 2022, et comment les stablecoins sont devenus le centre d'attention de l'industrie.
Ils se concentrent sur une législation marquante qui pourrait élever les stablecoins au rang de monnaie légale, bouleversant ainsi le paysage mondial du dollar. Cet article explorera en profondeur leurs perspectives sur le marché des stablecoins, leurs attentes concernant le projet de loi associé, ainsi que la manière dont les stablecoins pourraient façonner l'avenir de l'écosystème financier.
Hausse des stablecoins et opportunités législatives
Lorsqu'on lui a demandé l'élan actuel du secteur des stablecoins et les progrès législatifs, le fondateur de Frax Finance a déclaré qu'il était difficile de contenir son enthousiasme. Il a mentionné que, que ce soit dans les rapports d'investissement ou les briefings sur les ETF, "IA" et "stablecoin" sont cités comme les deux domaines les plus en vogue dans le monde aujourd'hui. En tant que fondateur d'un protocole de stablecoin, voir ce secteur enfin compris et accepté par le monde entier est une sensation exaltante.
De l'expérimental "modèle hybride" initial à la "monnaie numérique légale" que les décideurs politiques sont maintenant prêts à soutenir par la législation, cette transition est énorme.
Le fondateur d'Aave a également exprimé un point de vue similaire. Il a souligné que les stablecoins sont des outils très intuitifs et faciles à comprendre, en particulier dans les régions où il y a des turbulences financières et une dévaluation des monnaies fiduciaires, la stabilité financière offerte par les stablecoins est beaucoup plus attrayante que celle des monnaies locales.
Même dans les pays occidentaux, la valeur des stablecoins ne réside pas seulement dans la "stabilité" elle-même, mais dans le fait qu'ils transforment la rentabilité de la DeFi en quelque chose que les utilisateurs mainstream peuvent comprendre et utiliser. C'est l'évolution naturelle de la fintech de "monnaie papier → monnaie numérique → actifs sur chaîne", ouvrant véritablement un nouveau paradigme de transmission de valeur transfrontalière.
Impact des stablecoins sur la position du dollar
Concernant la manière dont les stablecoins influencent la position du dollar dans le système monétaire mondial, le fondateur de Frax Finance estime que les stablecoins sont en réalité une "extension" du dollar, une extension mondiale de l'influence du dollar. Il divise le développement des stablecoins en deux phases : la première phase est l'idéal des "stablecoins algorithmiques décentralisés", qui a finalement abouti à un effondrement ; la deuxième phase est celle du réalisme dans laquelle nous entrons maintenant, c'est-à-dire obtenir la reconnaissance du gouvernement américain, permettant aux stablecoins d'avoir "la qualité légale du dollar".
Le fondateur d'Aave a souligné que le dollar est un outil de règlement des transactions simple et efficace, et que la généralisation d'Internet a en fait élargi les prêts en dollars à l'échelle mondiale. Il prévoit que les stablecoins connaîtront une situation similaire dans le futur, car la couverture d'Internet sera plus vaste. Il a également prédit que dans les 2 à 3 prochaines années, les stablecoins deviendront la plus grande catégorie d'actifs sur la chaîne, et que dans 5 à 7 ans, les jetons de titres dépasseront la somme des stablecoins et des actifs natifs cryptographiques.
Le potentiel des jetons de type sécurité
Le fondateur d'Aave a expliqué davantage sa vision des jetons de type sécurité. Il considère cela comme un concept large, englobant des actions d'entreprises cotées, des capitaux privés, des instruments de dette, ainsi que de futurs produits financiers structurés. Avec la maturité des outils de taux d'intérêt en chaîne, nous verrons des actifs traditionnels avec des rendements plus élevés et des niveaux de risque plus complexes être également intégrés sur la chaîne.
DeFi offre un réseau de liquidités accessible à l'échelle mondiale, permettant à ces actifs de se libérer des structures financières "fermées" et d'être directement évalués et échangés sur la chaîne. Cela va remodeler l'ensemble de la structure des marchés de capitaux.
Impact central de la loi
Le fondateur de Frax Finance a parlé des nouvelles opportunités qui s'ouvriront une fois que le projet de loi sera en vigueur. Il a expliqué que ce projet de loi permettra pour la première fois aux banques non agréées d'émettre de la monnaie M1 sous des réglementations strictes. Ces réglementations exigent que les stablecoins soient soutenus par des actifs de haute sécurité, tels que des titres de fonds de marché monétaire, des bons du Trésor, des opérations de reverse repo de la Réserve fédérale et des certificats de dépôt assurés par la FDIC.
Le fondateur d'Aave souligne que l'essentiel est de définir des règles claires et inclusives, et que l'innovation ne doit pas être découragée par une prudence excessive.
Coopération entre les stablecoins plutôt que concurrence
Les deux fondateurs estiment qu'il n'existe pas de relation de concurrence entre les stablecoins. Le fondateur d'Aave compare les stablecoins à des "canaux de paiement" ou à des "orbites", permettant aux utilisateurs de choisir le stablecoin le plus approprié en fonction du scénario. Le fondateur de Frax Finance considère quant à lui que le dollar numérique est un jeu à somme positive, que le taux de pénétration de l'ensemble du secteur reste très faible, et que de plus en plus de stablecoins conformes rejoindront le DeFi à l'avenir, rendant l'ensemble du système du dollar numérique plus diversifié et robuste.
Perspectives d'avenir
Frax Finance est en train de se transformer de "protocole de stablecoin algorithmique" en "émission de dollars numériques + réseau de règlement". Pendant ce temps, Aave construit une "architecture de liquidité unifiée", introduisant la conception de "hub de liquidité + branches de risque" pour faire face à la diversification des types d'actifs sur la chaîne et à l'allongement de la courbe des risques.
Les deux fondateurs ont également discuté des collaborations possibles à l'avenir, telles que permettre aux détenteurs de frxUSD de déposer des actifs directement dans Aave, afin d'obtenir des rendements via le marché des prêts réel, réalisant ainsi la combinaison de "dollar numérique + rendements sur la chaîne". Cette collaboration favorisera davantage l'application et le développement des stablecoins dans l'écosystème DeFi.
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LuckyBlindCat
· Il y a 20h
Légal, c'est amusant. J'attends juste de prendre les gens pour des idiots.
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BloodInStreets
· 08-07 15:42
Les pigeons ont encore commencé à porter les pro.
Voir l'originalRépondre0
PretendingToReadDocs
· 08-07 15:33
Encore à parler de stablecoin, ne fais pas semblant.
Stablecoin pro imagine l'avenir : la légalisation est proche et pourrait remodeler le paysage financier mondial
Hausse explosive du marché des stablecoins et perspectives futures
À une époque où les cryptomonnaies et la technologie blockchain évoluent à grande vitesse, les fondateurs de Frax Finance et d'Aave sont sans aucun doute deux figures de proue dans le domaine des stablecoins. Lors d'une récente conversation, ils ont partagé leurs réflexions sur la hausse rapide de l'industrie des stablecoins, l'innovation de leurs projets respectifs et leurs attentes concernant les changements réglementaires à venir, en particulier après les fluctuations du marché des cryptomonnaies en 2022, et comment les stablecoins sont devenus le centre d'attention de l'industrie.
Ils se concentrent sur une législation marquante qui pourrait élever les stablecoins au rang de monnaie légale, bouleversant ainsi le paysage mondial du dollar. Cet article explorera en profondeur leurs perspectives sur le marché des stablecoins, leurs attentes concernant le projet de loi associé, ainsi que la manière dont les stablecoins pourraient façonner l'avenir de l'écosystème financier.
Hausse des stablecoins et opportunités législatives
Lorsqu'on lui a demandé l'élan actuel du secteur des stablecoins et les progrès législatifs, le fondateur de Frax Finance a déclaré qu'il était difficile de contenir son enthousiasme. Il a mentionné que, que ce soit dans les rapports d'investissement ou les briefings sur les ETF, "IA" et "stablecoin" sont cités comme les deux domaines les plus en vogue dans le monde aujourd'hui. En tant que fondateur d'un protocole de stablecoin, voir ce secteur enfin compris et accepté par le monde entier est une sensation exaltante.
De l'expérimental "modèle hybride" initial à la "monnaie numérique légale" que les décideurs politiques sont maintenant prêts à soutenir par la législation, cette transition est énorme.
Le fondateur d'Aave a également exprimé un point de vue similaire. Il a souligné que les stablecoins sont des outils très intuitifs et faciles à comprendre, en particulier dans les régions où il y a des turbulences financières et une dévaluation des monnaies fiduciaires, la stabilité financière offerte par les stablecoins est beaucoup plus attrayante que celle des monnaies locales.
Même dans les pays occidentaux, la valeur des stablecoins ne réside pas seulement dans la "stabilité" elle-même, mais dans le fait qu'ils transforment la rentabilité de la DeFi en quelque chose que les utilisateurs mainstream peuvent comprendre et utiliser. C'est l'évolution naturelle de la fintech de "monnaie papier → monnaie numérique → actifs sur chaîne", ouvrant véritablement un nouveau paradigme de transmission de valeur transfrontalière.
Impact des stablecoins sur la position du dollar
Concernant la manière dont les stablecoins influencent la position du dollar dans le système monétaire mondial, le fondateur de Frax Finance estime que les stablecoins sont en réalité une "extension" du dollar, une extension mondiale de l'influence du dollar. Il divise le développement des stablecoins en deux phases : la première phase est l'idéal des "stablecoins algorithmiques décentralisés", qui a finalement abouti à un effondrement ; la deuxième phase est celle du réalisme dans laquelle nous entrons maintenant, c'est-à-dire obtenir la reconnaissance du gouvernement américain, permettant aux stablecoins d'avoir "la qualité légale du dollar".
Le fondateur d'Aave a souligné que le dollar est un outil de règlement des transactions simple et efficace, et que la généralisation d'Internet a en fait élargi les prêts en dollars à l'échelle mondiale. Il prévoit que les stablecoins connaîtront une situation similaire dans le futur, car la couverture d'Internet sera plus vaste. Il a également prédit que dans les 2 à 3 prochaines années, les stablecoins deviendront la plus grande catégorie d'actifs sur la chaîne, et que dans 5 à 7 ans, les jetons de titres dépasseront la somme des stablecoins et des actifs natifs cryptographiques.
Le potentiel des jetons de type sécurité
Le fondateur d'Aave a expliqué davantage sa vision des jetons de type sécurité. Il considère cela comme un concept large, englobant des actions d'entreprises cotées, des capitaux privés, des instruments de dette, ainsi que de futurs produits financiers structurés. Avec la maturité des outils de taux d'intérêt en chaîne, nous verrons des actifs traditionnels avec des rendements plus élevés et des niveaux de risque plus complexes être également intégrés sur la chaîne.
DeFi offre un réseau de liquidités accessible à l'échelle mondiale, permettant à ces actifs de se libérer des structures financières "fermées" et d'être directement évalués et échangés sur la chaîne. Cela va remodeler l'ensemble de la structure des marchés de capitaux.
Impact central de la loi
Le fondateur de Frax Finance a parlé des nouvelles opportunités qui s'ouvriront une fois que le projet de loi sera en vigueur. Il a expliqué que ce projet de loi permettra pour la première fois aux banques non agréées d'émettre de la monnaie M1 sous des réglementations strictes. Ces réglementations exigent que les stablecoins soient soutenus par des actifs de haute sécurité, tels que des titres de fonds de marché monétaire, des bons du Trésor, des opérations de reverse repo de la Réserve fédérale et des certificats de dépôt assurés par la FDIC.
Le fondateur d'Aave souligne que l'essentiel est de définir des règles claires et inclusives, et que l'innovation ne doit pas être découragée par une prudence excessive.
Coopération entre les stablecoins plutôt que concurrence
Les deux fondateurs estiment qu'il n'existe pas de relation de concurrence entre les stablecoins. Le fondateur d'Aave compare les stablecoins à des "canaux de paiement" ou à des "orbites", permettant aux utilisateurs de choisir le stablecoin le plus approprié en fonction du scénario. Le fondateur de Frax Finance considère quant à lui que le dollar numérique est un jeu à somme positive, que le taux de pénétration de l'ensemble du secteur reste très faible, et que de plus en plus de stablecoins conformes rejoindront le DeFi à l'avenir, rendant l'ensemble du système du dollar numérique plus diversifié et robuste.
Perspectives d'avenir
Frax Finance est en train de se transformer de "protocole de stablecoin algorithmique" en "émission de dollars numériques + réseau de règlement". Pendant ce temps, Aave construit une "architecture de liquidité unifiée", introduisant la conception de "hub de liquidité + branches de risque" pour faire face à la diversification des types d'actifs sur la chaîne et à l'allongement de la courbe des risques.
Les deux fondateurs ont également discuté des collaborations possibles à l'avenir, telles que permettre aux détenteurs de frxUSD de déposer des actifs directement dans Aave, afin d'obtenir des rendements via le marché des prêts réel, réalisant ainsi la combinaison de "dollar numérique + rendements sur la chaîne". Cette collaboration favorisera davantage l'application et le développement des stablecoins dans l'écosystème DeFi.