Analyse des perspectives du marché de l'or : devrait atteindre 8900 dollars d'ici la fin de 2030
Le rapport annuel récemment publié "Nous faisons confiance à l'or" fournit une analyse complète du marché de l'or, soulignant que le monde traverse actuellement une nouvelle restructuration financière. L'or, en tant qu'actif monétaire sans risque de contrepartie et non soumis à l'inflation, voit son importance stratégique de plus en plus mise en avant. Le rapport estime que le marché de l'or est actuellement dans une phase intermédiaire de "grande tendance haussière", avec encore un potentiel de hausse significatif à l'avenir.
État actuel du marché de l'or
Selon la théorie de Dow, l'or est actuellement dans la deuxième phase d'un marché haussier, à savoir "la période de participation du public". Cette phase se caractérise par : des reportages médiatiques de plus en plus optimistes, un intérêt spéculatif et un volume de transactions en hausse, de nouveaux produits financiers lancés, et des analystes qui ajustent leurs objectifs de prix à la hausse.
Au cours des cinq dernières années, le prix de l'or dans le monde a augmenté de 92 %, tandis que le pouvoir d'achat réel du dollar par rapport à l'or a diminué de près de 50 %. L'année dernière, l'or a atteint 43 sommets historiques en dollars, et jusqu'au 30 avril de cette année, il en a déjà atteint 22 nouveaux. Bien qu'il ait franchi la barre des 3000 dollars, cette hausse reste modérée par rapport aux marchés haussiers historiques.
Facteurs clés influençant l'or
1. Restructuration géopolitique
La restructuration rapide de la configuration géopolitique mondiale est favorable à l'or. L'or, en tant qu'ancre du nouvel ordre monétaire, présente trois avantages majeurs : neutralité, absence de risque de contrepartie, et haute liquidité.
2. Changements de politique aux États-Unis
Les orientations politiques américaines comprennent : la résolution du problème de la dette excessive du gouvernement, la réforme de la politique commerciale, la dévaluation du dollar, etc. Ces politiques pourraient entraîner un ralentissement de l'économie américaine, voire une récession, ce qui inciterait la Réserve fédérale à assouplir sa politique monétaire.
3. Changements de la politique monétaire en Europe
La politique budgétaire en Europe, en particulier en Allemagne, a subi un retournement à 180 degrés. On s'attend à ce que la dette publique allemande passe de 60 % du PIB à 90 %, marquant ainsi l'abandon du conservatisme budgétaire en Allemagne.
4. Demande de la banque centrale
La demande des banques centrales est le pilier clé des "grands haussiers". Depuis 2009, les banques centrales sont devenues des acheteurs nets sur le marché de l'or, et cette tendance s'est considérablement accélérée après 2022. En 2024, la part de l'or dans les réserves monétaires atteindra 22 %, le niveau le plus élevé depuis 1997.
5. La dévaluation continue de la monnaie légale
Depuis 1900, la masse monétaire M2 des États-Unis a augmenté de 2 333 fois, dépassant de loin la croissance de la population. La croissance de la masse monétaire est un facteur clé à long terme du prix de l'or.
6. L'or comme assurance de portefeuille
L'analyse montre que, lors de 16 marchés baissiers, l'or a surpassé le S&P 500 dans 15 cas, avec une performance relative moyenne de +42,55 %.
Prévision des prix de l'or
Le modèle de prévision du prix de l'or Incrementum proposé dans le rapport :
Scénario de base : d'ici la fin de 2030, le prix de l'or sera d'environ 4 800 dollars.
Scénario d'inflation : d'ici la fin de 2030, le prix de l'or sera d'environ 8 900 dollars.
Actuellement, le prix de l'or a déjà dépassé l'objectif intermédiaire de 2 942 dollars du scénario de base à la fin de 2025.
Opportunités d'investissement dans l'"or de performance"
L'argent et les actions minières ont un potentiel de rattrapage considérable au cours de cette décennie actuelle. Les dynamiques du marché montrent que l'or mène généralement la hausse, tandis que l'argent, les actions minières et les matières premières suivent ensuite.
Bitcoin et or
Le rapport estime qu'à la fin de 2030, Bitcoin pourrait atteindre 50 % de la capitalisation boursière de l'or. Si l'on suppose un objectif de prix de l'or conservateur d'environ 4 800 dollars, le prix du Bitcoin devrait augmenter pour atteindre environ 900 000 dollars afin d'atteindre 50 % de la capitalisation boursière de l'or.
Facteurs de risque potentiels
Bien que la tendance à long terme soit intacte, le rapport souligne les facteurs suivants qui pourraient entraîner un ajustement à court terme :
La demande de la banque centrale diminue
Les investisseurs réduisent leurs positions et diminuent leurs avoirs
Baisse de la prime géopolitique
L'économie américaine est plus forte que prévu
Risques technologiques et émotionnels
Renforcement du dollar
Conclusion
Le rapport estime que le marché haussier de l'or n'est pas encore terminé et qu'il est actuellement à un stade intermédiaire de participation du public. L'or est en train de passer d'un actif considéré comme obsolète à un actif clé dans les portefeuilles d'investissement, capable d'offrir une stabilité défensive tout en ayant un potentiel offensif. Alors que les actifs refuges traditionnels perdent la confiance, l'or redevient le cœur des stratégies d'investissement à long terme.
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L'or positions long fort, pourrait atteindre un sommet de 8900 dollars en 2030.
Analyse des perspectives du marché de l'or : devrait atteindre 8900 dollars d'ici la fin de 2030
Le rapport annuel récemment publié "Nous faisons confiance à l'or" fournit une analyse complète du marché de l'or, soulignant que le monde traverse actuellement une nouvelle restructuration financière. L'or, en tant qu'actif monétaire sans risque de contrepartie et non soumis à l'inflation, voit son importance stratégique de plus en plus mise en avant. Le rapport estime que le marché de l'or est actuellement dans une phase intermédiaire de "grande tendance haussière", avec encore un potentiel de hausse significatif à l'avenir.
État actuel du marché de l'or
Selon la théorie de Dow, l'or est actuellement dans la deuxième phase d'un marché haussier, à savoir "la période de participation du public". Cette phase se caractérise par : des reportages médiatiques de plus en plus optimistes, un intérêt spéculatif et un volume de transactions en hausse, de nouveaux produits financiers lancés, et des analystes qui ajustent leurs objectifs de prix à la hausse.
Au cours des cinq dernières années, le prix de l'or dans le monde a augmenté de 92 %, tandis que le pouvoir d'achat réel du dollar par rapport à l'or a diminué de près de 50 %. L'année dernière, l'or a atteint 43 sommets historiques en dollars, et jusqu'au 30 avril de cette année, il en a déjà atteint 22 nouveaux. Bien qu'il ait franchi la barre des 3000 dollars, cette hausse reste modérée par rapport aux marchés haussiers historiques.
Facteurs clés influençant l'or
1. Restructuration géopolitique
La restructuration rapide de la configuration géopolitique mondiale est favorable à l'or. L'or, en tant qu'ancre du nouvel ordre monétaire, présente trois avantages majeurs : neutralité, absence de risque de contrepartie, et haute liquidité.
2. Changements de politique aux États-Unis
Les orientations politiques américaines comprennent : la résolution du problème de la dette excessive du gouvernement, la réforme de la politique commerciale, la dévaluation du dollar, etc. Ces politiques pourraient entraîner un ralentissement de l'économie américaine, voire une récession, ce qui inciterait la Réserve fédérale à assouplir sa politique monétaire.
3. Changements de la politique monétaire en Europe
La politique budgétaire en Europe, en particulier en Allemagne, a subi un retournement à 180 degrés. On s'attend à ce que la dette publique allemande passe de 60 % du PIB à 90 %, marquant ainsi l'abandon du conservatisme budgétaire en Allemagne.
4. Demande de la banque centrale
La demande des banques centrales est le pilier clé des "grands haussiers". Depuis 2009, les banques centrales sont devenues des acheteurs nets sur le marché de l'or, et cette tendance s'est considérablement accélérée après 2022. En 2024, la part de l'or dans les réserves monétaires atteindra 22 %, le niveau le plus élevé depuis 1997.
5. La dévaluation continue de la monnaie légale
Depuis 1900, la masse monétaire M2 des États-Unis a augmenté de 2 333 fois, dépassant de loin la croissance de la population. La croissance de la masse monétaire est un facteur clé à long terme du prix de l'or.
6. L'or comme assurance de portefeuille
L'analyse montre que, lors de 16 marchés baissiers, l'or a surpassé le S&P 500 dans 15 cas, avec une performance relative moyenne de +42,55 %.
Prévision des prix de l'or
Le modèle de prévision du prix de l'or Incrementum proposé dans le rapport :
Actuellement, le prix de l'or a déjà dépassé l'objectif intermédiaire de 2 942 dollars du scénario de base à la fin de 2025.
Opportunités d'investissement dans l'"or de performance"
L'argent et les actions minières ont un potentiel de rattrapage considérable au cours de cette décennie actuelle. Les dynamiques du marché montrent que l'or mène généralement la hausse, tandis que l'argent, les actions minières et les matières premières suivent ensuite.
Bitcoin et or
Le rapport estime qu'à la fin de 2030, Bitcoin pourrait atteindre 50 % de la capitalisation boursière de l'or. Si l'on suppose un objectif de prix de l'or conservateur d'environ 4 800 dollars, le prix du Bitcoin devrait augmenter pour atteindre environ 900 000 dollars afin d'atteindre 50 % de la capitalisation boursière de l'or.
Facteurs de risque potentiels
Bien que la tendance à long terme soit intacte, le rapport souligne les facteurs suivants qui pourraient entraîner un ajustement à court terme :
Conclusion
Le rapport estime que le marché haussier de l'or n'est pas encore terminé et qu'il est actuellement à un stade intermédiaire de participation du public. L'or est en train de passer d'un actif considéré comme obsolète à un actif clé dans les portefeuilles d'investissement, capable d'offrir une stabilité défensive tout en ayant un potentiel offensif. Alors que les actifs refuges traditionnels perdent la confiance, l'or redevient le cœur des stratégies d'investissement à long terme.