Protocole d'actifs multifonctionnels dans l'écosystème Solana : Metaplex est-il le "millionnaire invisible" sous-estimé ?
Introduction
Dans ce cycle de marché haussier, Solana est sans aucun doute l'une des blockchains publiques à se développer le plus rapidement. Que ce soit en termes de nombre d'adresses actives ou de revenus de frais, la part de Solana sur le marché L1 connaît une croissance explosive :
La part des adresses actives est passée de 3,48 % à 56,83 %, soit une augmentation de 1533 % en glissement annuel.
La part des revenus des frais de transaction est passée de 0,62 % à 28,92 %, enregistrant une hausse de 4564 % par rapport à l'année précédente.
La frénésie des tokens Meme est le principal moteur de la croissance rapide des indicateurs clés de Solana. En dehors de Solana, des DEX comme Raydium ont également généré d'importants revenus grâce à l'activité de trading des Meme, et le prix de leurs tokens a récemment atteint un nouveau sommet.
Cet article se concentrera sur un autre projet bénéficiant de l'engouement pour l'émission d'actifs Solana : Metaplex. Nous analyserons les aspects suivants :
La position commerciale et le modèle économique de Metaplex
Les données commerciales et la situation de développement de Metaplex
Contexte de l'équipe Metaplex et situation de financement
Niveau d'évaluation actuel de Metaplex et opportunités d'investissement
Positionnement commercial et modèle économique de Metaplex
Metaplex est un système de création, de vente et de gestion d'actifs numériques basé sur la blockchain Solana et prenant en charge SVM. Il fournit aux développeurs, créateurs et entreprises des outils et des normes pour construire des applications décentralisées. Les types d'actifs pris en charge par Metaplex incluent les NFT, les tokens fongibles, les actifs du monde réel, les actifs de jeu, les actifs DePIN, etc.
Récemment, Metaplex a également étendu ses activités au domaine des services d'indexation de données et de disponibilité des données dans l'écosystème Solana. À long terme, Metaplex devrait devenir l'un des projets d'infrastructure multi-domaines les plus importants de l'écosystème Solana.
Matrice de produits Metaplex
Metaplex en tant que système intégré d'émission et de gestion d'actifs, sa matrice de produits comprend :
Core: nouvelle génération de normes NFT, utilisant un "design à compte unique" pour réduire les coûts de frappe
Bubblegum: utilisé pour créer et gérer des programmes de compression d'NFT(cNFT)
Token Metadata : ajouter des données supplémentaires aux actifs sur Solana
Candy Machine : programme de création et d'émission de NFT
MPL-Hybrid: solution de stockage NFT hybride
Fusion: fonctionnalité de fusion NFT
Hydra: solution de minting NFT à grande échelle
Aura: réseau décentralisé d'indexation et de disponibilité des données ( en cours de test )
Modèle commercial de Metaplex
Metaplex facture en fournissant des services liés aux actifs sur la chaîne. Bien que les partenaires de collaboration directe soient d'autres projets sur Solana, la majorité des revenus provient de petits projets ou d'utilisateurs individuels utilisant ces projets, y compris les créateurs de projets de tokens et les utilisateurs individuels mintant des NFT.
Les principaux tarifs de Metaplex sur Solana :
Minting NFT:0.0015 SOL/fois
Utiliser Token Metadata:0,01 SOL/fois
Le coût d'utilisation unique du service Metaplex est très faible pour les utilisateurs, mais en raison de la grande base d'utilisateurs, les revenus cumulés sont considérables.
la digue de Metaplex
La principale défense de Metaplex provient des "coûts de conversion élevés" et de la "définition des normes":
Le coût de passer à un autre protocole est élevé après que les utilisateurs dépendent fortement des outils Metaplex.
Le format d'actif de Metaplex devient le protocole standard dans l'écosystème Solana, les nouveaux projets choisiront en priorité Metaplex, qui offre une meilleure compatibilité.
Grâce à ces fossés de protection, l'écosystème Solana manque de projets capables de rivaliser avec Metaplex, ce qui garantit sa forte rentabilité.
Données commerciales de Metaplex : forte adéquation produit-marché, croissance solide des indicateurs clés
utilisateurs actifs mensuels
Au 30 novembre 2024, le nombre d'utilisateurs actifs mensuels de Metaplex s'élevait à 844 966, un nouveau record historique, en hausse de 253 % par rapport à l'année précédente.
nombre d'actifs émis par le protocole
En novembre, le nombre total de types d'actifs émis a dépassé 1,44 million, atteignant un niveau record. Parmi eux, 94 % sont des jetons fongibles, et 6 % sont des NFT. Par rapport à janvier de cette année, où les NFT représentaient 18,6 % contre 81,4 % pour les FT, les principales activités de Metaplex se sont désormais orientées vers les services d'actifs fongibles.
protocole revenu
En novembre, les revenus du protocole ont atteint 3,3 millions de dollars, établissant également un nouveau record historique. Il convient de noter que Metaplex n'a pas effectué de subventions en tokens, la croissance des revenus étant entièrement organique.
Équipe Metaplex : l'OG de l'écosystème proche du noyau de Solana
Le fondateur de Metaplex, Stephen Hess, est l'un des premiers employés de Solana et a participé au développement des Solana Stake Pools, du système de gouvernance SPL et de Wormhole.
En janvier 2022, Metaplex a obtenu un investissement stratégique de 46 millions de dollars de la part d'institutions telles que Multicoin, Jump et Alameda, avec une valorisation d'environ 450 millions de dollars.
Après l'effondrement de FTX, Hess a rapidement annoncé des licenciements pour se préparer à l'hiver à venir de l'industrie. Actuellement, la taille de l'équipe reste à un peu plus de 10 personnes, mais l'itération des produits et l'efficacité du développement sont très élevées.
L'équipe Metaplex répond aux critères essentiels d'une excellente équipe Web3:
Le niveau de correspondance des antécédents des membres clés est élevé
en étroite relation avec le noyau de l'écosystème de la chaîne publique à laquelle elle appartient
Sensibilité aux produits précise, capacité de livraison forte
Avoir une conscience du contrôle des coûts
Obtenir le soutien d'investisseurs VC de premier plan
MPLX: Utilité et niveau d'évaluation des jetons
Informations de base sur le jeton
Total: 1 milliard
Taux de circulation : 75,6 %
Principale partie non circulante : détenue par le DAO et la fondation, ainsi que certaines parts non débloquées.
utilité des jetons
Vote de gouvernance
50% des revenus du protocole sont utilisés pour racheter ( 12000 SOL par mois )
À l'avenir, sera utilisé comme actif de mise en jeu des nœuds Aura
protocole estimation
Comparé à Raydium, qui bénéficie également de la vague des Memes, la valorisation de Metaplex est légèrement plus élevée. Cependant, les positions commerciales des deux sont très différentes, la comparaison n'est fournie qu'à titre de référence.
facteurs de propulsion potentiels et risques
Avantages :
Écosystème en amont des services d'actifs
Forte adéquation du produit au marché, rentable sans subventions de jetons.
Élargir activement la deuxième courbe de croissance
L'équipe a une excellente qualité et entretient des relations étroites avec le noyau de l'écosystème.
Mécanisme de rachat de jetons, capitalisation boursière relativement faible
Potentiel de catalyseur à la hausse :
Autres pistes actives de l'écosystème Solana
Lancer sur une plus grande plateforme d'échange
Augmenter les frais de service
Risques :
La vague de mèmes Solana s'est estompée
Manque de sources de revenus durables
Résumé
Contrairement à l'impression de la plupart des investisseurs, Metaplex est en réalité un protocole de base servant tous les types d'actifs de l'écosystème Solana et est un bénéficiaire direct de la tendance des mèmes.
Si vous continuez à avoir une bonne opinion de l'écosystème Solana, alors Metaplex, qui occupe la position en amont dans "l'émission et la gestion d'actifs", mérite une attention à long terme.
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FloorPriceNightmare
· 08-13 14:41
meme c'est tout. Ne fais pas de choses inutiles.
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HodlTheDoor
· 08-13 04:49
Comment dire que je suis entré dans une position en retard ~
Voir l'originalRépondre0
GateUser-2fce706c
· 08-13 04:49
Ces données de hausse révèlent une opportunité en or ! Il y a trois ans, j'ai déjà dit que Solana est l'avenir, attendez-vous à la légende de la richesse de l'année prochaine.
Metaplex : infrastructure d'émission d'actifs multifonctionnels sous-estimée dans l'écosystème Solana
Protocole d'actifs multifonctionnels dans l'écosystème Solana : Metaplex est-il le "millionnaire invisible" sous-estimé ?
Introduction
Dans ce cycle de marché haussier, Solana est sans aucun doute l'une des blockchains publiques à se développer le plus rapidement. Que ce soit en termes de nombre d'adresses actives ou de revenus de frais, la part de Solana sur le marché L1 connaît une croissance explosive :
La frénésie des tokens Meme est le principal moteur de la croissance rapide des indicateurs clés de Solana. En dehors de Solana, des DEX comme Raydium ont également généré d'importants revenus grâce à l'activité de trading des Meme, et le prix de leurs tokens a récemment atteint un nouveau sommet.
Cet article se concentrera sur un autre projet bénéficiant de l'engouement pour l'émission d'actifs Solana : Metaplex. Nous analyserons les aspects suivants :
Positionnement commercial et modèle économique de Metaplex
Metaplex est un système de création, de vente et de gestion d'actifs numériques basé sur la blockchain Solana et prenant en charge SVM. Il fournit aux développeurs, créateurs et entreprises des outils et des normes pour construire des applications décentralisées. Les types d'actifs pris en charge par Metaplex incluent les NFT, les tokens fongibles, les actifs du monde réel, les actifs de jeu, les actifs DePIN, etc.
Récemment, Metaplex a également étendu ses activités au domaine des services d'indexation de données et de disponibilité des données dans l'écosystème Solana. À long terme, Metaplex devrait devenir l'un des projets d'infrastructure multi-domaines les plus importants de l'écosystème Solana.
Matrice de produits Metaplex
Metaplex en tant que système intégré d'émission et de gestion d'actifs, sa matrice de produits comprend :
Modèle commercial de Metaplex
Metaplex facture en fournissant des services liés aux actifs sur la chaîne. Bien que les partenaires de collaboration directe soient d'autres projets sur Solana, la majorité des revenus provient de petits projets ou d'utilisateurs individuels utilisant ces projets, y compris les créateurs de projets de tokens et les utilisateurs individuels mintant des NFT.
Les principaux tarifs de Metaplex sur Solana :
Le coût d'utilisation unique du service Metaplex est très faible pour les utilisateurs, mais en raison de la grande base d'utilisateurs, les revenus cumulés sont considérables.
la digue de Metaplex
La principale défense de Metaplex provient des "coûts de conversion élevés" et de la "définition des normes":
Le coût de passer à un autre protocole est élevé après que les utilisateurs dépendent fortement des outils Metaplex.
Le format d'actif de Metaplex devient le protocole standard dans l'écosystème Solana, les nouveaux projets choisiront en priorité Metaplex, qui offre une meilleure compatibilité.
Grâce à ces fossés de protection, l'écosystème Solana manque de projets capables de rivaliser avec Metaplex, ce qui garantit sa forte rentabilité.
Données commerciales de Metaplex : forte adéquation produit-marché, croissance solide des indicateurs clés
utilisateurs actifs mensuels
Au 30 novembre 2024, le nombre d'utilisateurs actifs mensuels de Metaplex s'élevait à 844 966, un nouveau record historique, en hausse de 253 % par rapport à l'année précédente.
nombre d'actifs émis par le protocole
En novembre, le nombre total de types d'actifs émis a dépassé 1,44 million, atteignant un niveau record. Parmi eux, 94 % sont des jetons fongibles, et 6 % sont des NFT. Par rapport à janvier de cette année, où les NFT représentaient 18,6 % contre 81,4 % pour les FT, les principales activités de Metaplex se sont désormais orientées vers les services d'actifs fongibles.
protocole revenu
En novembre, les revenus du protocole ont atteint 3,3 millions de dollars, établissant également un nouveau record historique. Il convient de noter que Metaplex n'a pas effectué de subventions en tokens, la croissance des revenus étant entièrement organique.
Équipe Metaplex : l'OG de l'écosystème proche du noyau de Solana
Le fondateur de Metaplex, Stephen Hess, est l'un des premiers employés de Solana et a participé au développement des Solana Stake Pools, du système de gouvernance SPL et de Wormhole.
En janvier 2022, Metaplex a obtenu un investissement stratégique de 46 millions de dollars de la part d'institutions telles que Multicoin, Jump et Alameda, avec une valorisation d'environ 450 millions de dollars.
Après l'effondrement de FTX, Hess a rapidement annoncé des licenciements pour se préparer à l'hiver à venir de l'industrie. Actuellement, la taille de l'équipe reste à un peu plus de 10 personnes, mais l'itération des produits et l'efficacité du développement sont très élevées.
L'équipe Metaplex répond aux critères essentiels d'une excellente équipe Web3:
MPLX: Utilité et niveau d'évaluation des jetons
Informations de base sur le jeton
utilité des jetons
protocole estimation
Comparé à Raydium, qui bénéficie également de la vague des Memes, la valorisation de Metaplex est légèrement plus élevée. Cependant, les positions commerciales des deux sont très différentes, la comparaison n'est fournie qu'à titre de référence.
facteurs de propulsion potentiels et risques
Avantages :
Potentiel de catalyseur à la hausse :
Risques :
Résumé
Contrairement à l'impression de la plupart des investisseurs, Metaplex est en réalité un protocole de base servant tous les types d'actifs de l'écosystème Solana et est un bénéficiaire direct de la tendance des mèmes.
Si vous continuez à avoir une bonne opinion de l'écosystème Solana, alors Metaplex, qui occupe la position en amont dans "l'émission et la gestion d'actifs", mérite une attention à long terme.