Aset Kripto investasi besar Haseeb: Bagaimana cara sukses di industri tanpa mengandalkan keberuntungan

Haseeb Qureshi adalah mitra pengelola di Dragonfly Capital, yang mengelola aset senilai miliaran dolar. Karirnya sangat dramatis: dimulai sebagai pemain poker profesional, beralih menjadi insinyur perangkat lunak, kemudian menjadi pengusaha, dan akhirnya memasuki industri VC selama lebih dari enam tahun. Menurutnya, investasi Aset Kripto meskipun merupakan bidang yang paling menantang, tetapi juga merupakan pilihan yang paling berharga dan bermakna.

Latar Belakang Pribadi

Haseeb membuat keputusan radikal saat berusia 23 tahun: hanya menyisakan 10.000 dolar AS untuk biaya hidup dasar, sisanya akan dis捐出去 atau diberikan kepada orang tuanya sebagai pensiun. Dia ingin memaksa dirinya untuk memulai kembali dengan cara ini.

Keputusan ini memberinya perspektif baru. Saat menjadi insinyur perangkat lunak di Silicon Valley, pendapatannya sekitar 100 ribu dolar per tahun, jauh lebih sedikit dibandingkan saat bermain poker. Namun yang menarik, rasa bahagianya tidak banyak berubah. Karena yang benar-benar memberikan kepuasan adalah belajar pengetahuan baru, mencapai pertumbuhan pribadi, serta menjalin hubungan yang tulus dengan orang-orang di sekitarnya.

Perbedaan dan Persamaan Antara Poker dan VC

Perbedaan paling mendasar antara modal ventura dan poker terletak pada panjang siklus umpan balik. Dalam permainan poker, kebenaran atau kesalahan keputusan dapat divalidasi dalam waktu yang sangat singkat. Sedangkan dalam bidang modal ventura, baik atau buruknya keputusan investasi sering kali memerlukan waktu enam hingga tujuh tahun untuk benar-benar terlihat.

Dalam bidang poker atau perdagangan, imbalan dari keputusan yang tepat adalah instan, kuat, dan menghasilkan perasaan dopamin yang langsung. Namun dalam investasi risiko, kesuksesan adalah proses yang bertahap. Ini lebih mirip dengan menumbuhkan pohon: tidak ada momen puncak yang dramatis, melainkan membutuhkan kesabaran dan komitmen yang berkelanjutan.

Penilaian Investasi

Dalam bidang investasi risiko, penilaian terhadap orang sering kali lebih penting daripada analisis terhadap model bisnis. Investor pemula biasanya perlu melalui suatu proses kognisi: memahami bahwa model bisnis dan inovasi teknologi memang memerlukan pembelajaran berkelanjutan dan penelitian mendalam, yang sering kali membutuhkan penelitian terhadap sejarah teknologi dan sejarah bisnis untuk membangun kerangka analisis yang sistematis. Namun, yang menarik adalah pemahaman tentang sifat manusia adalah kemampuan yang kita miliki sejak lahir.

Seiring dengan penumpukan pengalaman, Anda akan secara bertahap menyadari: penting untuk belajar mempercayai intuisi Anda sendiri. Kuncinya adalah melihat di balik sertifikasi sosial yang tampak, untuk merasakan karakter dasar seseorang, dan memikirkan pilihan yang mungkin mereka buat ketika menghadapi tekanan, ketidakpastian, dan dilema moral. Dalam banyak kasus, intuisi pertama Anda sering kali benar.

Beberapa Pemikiran

Pembelajaran Terstruktur

Pembelajaran dapat dibagi menjadi dua jenis: pembelajaran terstruktur dan pembelajaran tidak terstruktur.

Ciri-ciri pembelajaran terstruktur adalah adanya jalur pembelajaran yang jelas dan dukungan alat. Misalnya, dalam bidang kimia, ia memiliki sistem buku teks yang lengkap dan sumber belajar yang sesuai, sehingga pembelajar hanya perlu mengikuti jalur yang telah ditentukan secara bertahap.

Dalam lingkungan profesional yang nyata, terutama pada posisi yang dapat menciptakan nilai tambah tinggi, sering kali tidak ada manual atau bahan pelatihan yang siap pakai. Anda tidak dapat mempersiapkan diri secara sistematis seperti menghadapi ujian akademis. Ini mengharuskan para praktisi untuk terus mengeksplorasi dan belajar di bidang yang tidak dikenal, bahkan jika ada ahli di bidang tersebut, mereka sering kali tidak memiliki cukup waktu untuk memberikan pengetahuan secara sistematis.

Pembelajaran tidak terstruktur seperti ini seringkali sangat berharga, dan juga memberikan imbal hasil tertinggi di pasar. Orang-orang yang mampu menguasai cara belajar ini biasanya mendapatkan imbalan tertinggi, dan inilah yang tidak diajarkan oleh pendidikan formal.

Uang tidak dapat membeli kebahagiaan

Haseeb mulai bermain poker profesional pada usia 17 tahun, dan saat itu dia mengenal banyak orang muda yang kaya, tetapi mereka semua sangat menderita. Di dunia poker, Anda akan melihat orang-orang yang berusia 20-an dengan kekayaan beberapa juta, mereka membeli mobil mewah, jam tangan mahal, tetapi tidak ada yang peduli. Jika Anda membeli barang-barang ini hanya untuk mendapatkan simbol status, dan bukan untuk menikmati secara nyata, maka itu menjadi tidak berarti. Uang memang dapat menyelesaikan masalah ekonomi Anda, tetapi penelitian menunjukkan bahwa setelah pendapatan mencapai tingkat tertentu, misalnya 5-10 ribu dolar per tahun, peningkatan kebahagiaan akan menurun dengan tajam.

Kebahagiaan manusia lebih banyak berasal dari kemajuan dan pertumbuhan pribadi, serta hubungan dengan orang lain - teman, keluarga, dan hubungan interpersonal. Ini mungkin terdengar seperti klise, tetapi memang demikian.

( Altruisme Efektif

Sekarang adalah pasar beruang untuk EA, yang dalam beberapa hal adalah hal yang sehat. Ketika EA "keren", orang-orang akan meragukan motivasi para peserta. Tetapi sekarang, mereka yang mengaku sebagai EA malah akan diragukan, ini justru dapat menguji keyakinan nyata orang-orang terhadap ide-ide ini. Sama seperti Aset Kripto, kegagalan FTX tidak mempengaruhi keyakinan saya terhadap Aset Kripto, karena FTX mewakili sentralisasi dan kepercayaan pihak ketiga, yang bertentangan dengan nilai inti Aset Kripto.

Pandangan terhadap Aset Kripto

Inti dari Aset Kripto adalah sebuah filosofi. Ini mengajukan sebuah pertanyaan fundamental: Apakah aliran nilai dan dana seharusnya dikelola oleh kebebasan individu, atau seharusnya dikendalikan oleh negara? Kedalaman pertanyaan ini jauh melampaui tindakan seorang pengusaha Bahama.

Haseeb tidak bergabung dengan bidang ini karena keyakinan liberal. Sebenarnya, dia bahkan tidak yakin apakah Aset Kripto pada akhirnya akan bermanfaat bagi dunia. Itu mungkin membawa lebih banyak kekacauan: melemahkan kontrol negara terhadap kebijakan moneter, meningkatkan risiko serangan peretas, terutama di era AI, aliran dana yang tidak terfilter dan tidak dapat dihentikan dapat membawa konsekuensi yang mengerikan.

Namun kunci dari masalah ini adalah, perkembangan Aset Kripto tidak dapat dihindari. Seperti media sosial, terlepas dari apakah orang menganggapnya baik atau buruk, itu telah menjadi bagian dari kenyataan.

Jika kita melihat apa yang diungkapkan oleh Snowden, kita akan menemukan bahwa internet sebenarnya memperkuat kemampuan pengawasan pemerintah. Sebaliknya, Aset Kripto mungkin adalah satu-satunya inovasi teknologi besar dalam 50 tahun terakhir yang benar-benar melayani individu dan bukan negara.

Kunci Sukses

1. Prinsip utama adalah meningkatkan pemahaman teknologi. Meskipun tingkat teknis setiap orang berbeda, Aset Kripto pada dasarnya adalah inovasi teknologi. Jika tidak memahami teknologi, Anda tidak dapat membangun model pemikiran yang solid untuk memprediksi arah perkembangan industri. Anda tidak perlu menjadi pengembang kontrak pintar terbaik, tetapi setidaknya harus memahami prinsip dasar operasi program dan komputer. Dengan cara ini, Anda dapat menilai apa yang layak dan apa yang merupakan janji palsu. Di bidang ini, meningkatkan pemahaman teknologi selalu merupakan pilihan yang tepat.

2. Prinsip penting kedua adalah mulai menulis dan berbagi secara terbuka. Banyak orang merasa mereka tidak memiliki ide baru, ingin menunggu hingga mengumpulkan cukup pengetahuan sebelum mulai berbagi, ini adalah kesalahan besar. Haseeb mulai menulis blog saat baru mengenal Aset Kripto. Melihat kembali artikel-artikel awal itu, memang sangat kekanak-kanakan, tetapi itu tidak penting. Karena:

• Terlepas dari tahap pembelajaran yang kamu jalani saat ini, selalu ada orang yang lebih membutuhkan pengetahuan dasar daripada kamu.
• Di awal tidak ada yang memperhatikan justru adalah hal baik, memberi Anda ruang untuk berlatih
• Kemajuan 1% setiap hari, akumulasi setelah satu tahun adalah luar biasa

Saran untuk Pemula

Hal yang paling penting untuk disadari adalah: hampir semua proyek kripto penting dibuat oleh pencipta asli industri (crypto natives), bukan oleh elit dari Google atau Harvard. Baik itu Ethereum, Uniswap, atau proyek penting lainnya, semuanya dibuat oleh "orang-orang aneh" yang terlibat dalam Aset Kripto secara mendalam. Mereka mungkin tampak "terlalu terobsesi dengan internet", tetapi justru mereka yang membangun proyek-proyek terpenting.

Kuncinya adalah menemukan keunggulan unikmu. Jangan mencoba untuk sepenuhnya mengubah diri menjadi Vitalik yang lain, atau belajar bukti nol yang rumit. Sebaliknya, kamu harus:

• Tentukan bidang yang paling Anda kuasai
• Manfaatkan keunggulan ini secara maksimal
• Temukan proyek atau orang enkripsi yang paling membutuhkan keterampilan ini
• Buktikan nilai Anda dengan tindakan nyata

Ini seperti berwirausaha, jangan meniru jalur orang lain, tetapi temukan posisi unik berdasarkan keunggulan Anda sendiri. Jangan berpikir "bagaimana cara mendapatkan pekerjaan orang yang terlihat keren itu", tetapi pikirkan "apa nilai yang bisa saya bawa untuk industri ini".

Jumlah Penggemar ≠ Pengaruh

Fenomena ini memberi tahu kita dua hal:

1.Tidak bisa menggunakan perhatian media sosial untuk menilai pengaruh.

• Banyak orang mengagumi akun dengan banyak pengikut, menganggap mereka pasti sangat berpengaruh
• Namun sebenarnya, banyak akun dengan banyak pengikut memiliki pengaruh yang terbatas.
• Ini seringkali membuat pemilik akun tersebut mengalami "kesadaran yang jelas"

2. Hubungan antara pertumbuhan penggemar dan pengaruh adalah non-linier.

• Dari 200 menjadi 2000 pengikut, benar-benar merasakan perubahan yang jelas.
• Tetapi dari 50 ribu naik menjadi 100 ribu, pengaruh sebenarnya mungkin tidak ada perubahan.
• Ini menunjukkan bahwa setelah mencapai titik kritis tertentu, melanjutkan investasi dalam peningkatan pengikut memiliki imbal hasil yang sangat rendah.

Banyak orang berpikir bahwa membangun pengaruh di dunia Aset Kripto adalah melalui promosi diri, memamerkan jaringan, atau dengan cepat mencairkan proyek pra-penjualan. Namun sebenarnya, cara yang benar adalah:

• Menciptakan nilai untuk industri
• Membantu pendiri menyelesaikan masalah
• Melakukan hal-hal bermakna di balik layar
• Memberikan nilai pada setiap interaksi

Ini memang jauh lebih sulit daripada hanya memposting, inilah mengapa kebanyakan orang tidak dapat benar-benar membangun pengaruh ------ karena kebanyakan orang adalah pengambil, bukan pemberi.

Pengalaman dan Refleksi VC

Industri Aset Kripto menarik berbagai peserta, dari trader harian yang mengejar keuntungan jangka pendek, hingga praktisi dana lindung nilai profesional, serta pengusaha proyek inovatif dan investor ventura yang mendukung inovasi. Industri ini sering menunjukkan karakteristik permainan zero-sum, seperti permainan "player versus player" (PVP). Peserta jangka panjang mungkin menghadapi tantangan mental, mudah terjebak dalam perasaan sinis, terjebak dalam pemikiran nihilistik, berputar-putar dalam kemakmuran semu yang bersifat siklis, dan menanggung tekanan psikologis untuk segera mewujudkan keuntungan.

Namun, modal ventura memainkan peran unik di industri ini, yang pada dasarnya adalah permainan zero-sum. VC mendorong tim untuk mencapai kesuksesan dengan menemukan bakat unggul dan memberikan dukungan yang diperlukan. Kesuksesan VC sepenuhnya bergantung pada kesuksesan tim pendiri, hubungan kepentingan yang erat ini mengubah "permainan satu orang" menjadi "permainan banyak orang". Ini tidak hanya dapat menciptakan nilai yang lebih besar, tetapi juga memberikan para praktisi pola pikir dan model pengembangan yang lebih sehat. Cara kolaborasi tim ini mungkin adalah cara terbaik untuk terlibat dalam industri yang memiliki potensi mengganggu dan penting ini.

) perasaan penyamaran dan kesadaran diri

Perasaan menyamar selalu ada. Haseeb merasa jika seseorang sama sekali tidak merasakan perasaan ini, itu berarti mereka tidak berpikir cukup dalam, atau kurang refleksi diri. Kuncinya bukan untuk mengatasi perasaan ini, tetapi untuk belajar hidup berdampingan dengannya. Ketika dia baru menjadi seorang investor, perasaan ini sangat kuat------"Saya tidak pernah menciptakan perusahaan yang sukses, untuk apa saya memberi saran kepada orang lain?" Tetapi yang menarik adalah, justru perspektif "orang luar" ini yang memungkinkannya untuk melihat masalah yang mungkin tidak terlihat oleh para pendiri.

Ketika Anda memberikan saran sebagai seorang investor, seringkali hal itu akan mendapatkan perhatian khusus. Misalnya, sebuah perusahaan mungkin memiliki masalah yang jelas, seperti strategi pemasaran yang buruk atau penentuan posisi produk yang salah, orang-orang di dalam perusahaan dapat melihatnya, tetapi pendiri mungkin mengabaikannya. Dan ketika seorang investor------meskipun investor yang masih baru------memberikan saran yang sama, sering kali hal itu dapat menarik perhatian pendiri.

"Magnet" ini sebagian berasal dari perspektif eksternal para investor, yang tidak terpengaruh oleh "medan gravitasi" internal perusahaan. Misalnya, Polygon selama satu waktu menjalankan enam lini produk yang berbeda secara bersamaan, Haseeb memberi tahu pendirinya: "Terlalu banyak lini produk, pasar akan merasa bingung, kalian perlu menyederhanakan lini produk, agar ceritanya lebih jelas." Saran ini mendapatkan respons positif, meskipun dia mungkin bukan satu-satunya yang mengajukan saran ini.

Sukses VS Gagal

Sejujurnya, tidak ada yang namanya "momen ledakan besar". VC adalah proses akumulasi yang berkelanjutan, hari demi hari. Bahkan ketika proyek keluar dan menerima cek, perasaan itu lebih mirip dengan "akhirnya tiba", bukan "wow, tidak bisa dipercaya". Karakteristik ini membuat VC lebih sehat dibandingkan dengan cara investasi lainnya.

Dalam industri VC, kesalahan terbesar seringkali bukan melakukan investasi yang salah, tetapi melewatkan proyek yang baik. Karena VC mengikuti distribusi kekuatan, kesempatan yang terlewat jauh lebih mematikan daripada investasi yang gagal.

Misalnya, Haseeb sangat menyesali bahwa ia melewatkan putaran pendanaan A Uniswap. Saat itu, mereka menganalisis semua data:

• kolam likuiditas