Tinjauan Panorama Investasi Risiko Kripto 2024: Proyek Infrastruktur Pendanaan Aktif, Penggalangan Dana Dana Lemah
Pada tahun 2024, pasar enkripsi mengalami pertumbuhan yang signifikan. Nilai pasar cryptocurrency yang likuid mencapai 3,4 triliun dolar AS pada akhir tahun, meningkat 88% dibandingkan tahun sebelumnya. Nilai pasar Bitcoin tumbuh hampir 1 triliun dolar AS, menyumbang 62% dari total kenaikan pasar. Gelombang Memecoin dan token AI juga berperan dalam mendorong pasar, terutama terlihat dalam aktivitas di jaringan Solana.
Meskipun pasar pulih, bidang investasi ventura kripto masih menghadapi tantangan. Tren utama seperti Bitcoin, memecoin, dan token AI agent menawarkan peluang investasi ventura yang terbatas. Bidang DeFi, permainan, metaverse, dan NFT tidak berhasil menarik banyak perhatian atau modal baru. Perusahaan infrastruktur menghadapi persaingan yang semakin ketat dari lembaga keuangan tradisional.
Tren baru seperti stablecoin, tokenisasi, integrasi DeFi-TradFi, dan pertemuan AI enkripsi menunjukkan harapan, tetapi masih berada di tahap awal. Tekanan ekonomi makro menghambat alokasi risiko tinggi, yang berdampak jelas pada industri ventura enkripsi. Setelah kejatuhan pasar enkripsi pada tahun 2022, perusahaan VC terintegrasi cenderung bersikap hati-hati.
Pada kuartal keempat tahun 2024, modal ventura menginvestasikan 3,5 miliar dolar AS ke perusahaan rintisan enkripsi dan blockchain, meningkat 46% dibandingkan kuartal sebelumnya. Total investasi sepanjang tahun mencapai 11,5 miliar dolar AS, dengan 2.153 transaksi. Diperkirakan pada tahun 2025, total investasi tahunan akan melebihi 18 miliar dolar AS, tetapi masih di bawah tingkat tahun 2021-2022.
Institusionalisasi Bitcoin, kebangkitan stablecoin, dan kemajuan regulasi integrasi DeFi-TradFi merupakan bidang fokus untuk inovasi di masa depan. Faktor-faktor ini, dikombinasikan dengan tren baru, diharapkan dapat mendorong pemulihan aktivitas modal ventura.
Investasi modal dan harga Bitcoin
Dalam sejarah, ada korelasi kuat antara harga Bitcoin dan jumlah investasi di perusahaan rintisan enkripsi. Namun, sejak Januari 2023, korelasi ini terlihat menurun secara signifikan. Bitcoin mencapai puncak baru, sementara aktivitas modal ventura sulit untuk mengikuti langkahnya.
Kemungkinan penyebabnya termasuk:
Penurunan minat konfigurasi: Investor institusi ragu karena ketidakpastian regulasi dan volatilitas pasar
Perubahan narasi pasar: Narasi saat ini menguntungkan Bitcoin, mungkin menyembunyikan peluang investasi enkripsi lainnya.
Pasar modal ventura secara keseluruhan yang lesu mempengaruhi enkripsi investasi
Infrastruktur jalur memimpin enkripsi modal ventura
Pada tahun 2024, sektor infrastruktur menarik lebih dari 610 transaksi, dengan total mencapai 5,5 miliar dolar AS, meningkat 57% dibandingkan tahun lalu. Fokus investasi adalah untuk memperluas jaringan blockchain melalui solusi L2, meningkatkan kecepatan, menurunkan biaya, dan meningkatkan skalabilitas. Teknologi modular mendapatkan pendanaan yang besar, sementara protokol staking likuid dan alat pengembang tetap menjadi prioritas kunci.
NFT dan perusahaan rintisan game mengumpulkan dana sebesar 2,5 miliar dolar AS, sedikit lebih tinggi dibandingkan 2023. Meskipun pendanaan tetap stabil, aktivitas pasar NFT mengalami penurunan. Pendanaan blockchain perusahaan mengalami penurunan drastis sebesar 69%, menjadi 164 juta dolar AS.
Web3 menunjukkan ketahanan dalam pendanaan, mengumpulkan 3,3 miliar dolar dalam dua tahun terakhir. Tren baru seperti SocialFi, enkripsi AI, dan DePIN telah mendorong pertumbuhan. DePIN menjadi bidang yang tumbuh cepat, menarik lebih dari 260 transaksi dan hampir 1 miliar dolar dalam pendanaan.
DeFi mengalami pemulihan yang kuat di tahun 2024, mencapai lebih dari 530 pembiayaan, tumbuh 85% dibandingkan tahun sebelumnya. Kasus penggunaan DeFi berbasis Bitcoin adalah pendorong kunci.
Industri enkripsi masih sangat terkonsentrasi pada tahap pendanaan awal. Transaksi awal menyumbang 60% investasi modal, sedangkan pendanaan tahap akhir menyumbang 40%, meningkat secara signifikan dari 15% pada kuartal ketiga.
Investor Paling Aktif
Pada tahun 2024, Animoca Brands memimpin dengan lebih dari 100 investasi; OKX Ventures dengan lebih dari 80 investasi; Cogigent Ventures, Binance Labs, dan Foresight Ventures masing-masing sekitar 60 investasi; The Spartan Group, Big Brain Holdings, dan Robot Ventures masing-masing dengan lebih dari 50 investasi; Polychain Capital dan Amber Group mempertahankan lebih dari 40 kegiatan investasi.
Di antara para investor angel, Sandeep Nailwal (pendiri Polygon) adalah yang paling aktif, terlibat dalam lebih dari 40 investasi; Paul Taylor dan DCF God masing-masing lebih dari 30 investasi; Anatoly Yakovenko (pendiri Solana), Santiago R. Santos, dan Balaji Srinivasan masing-masing lebih dari 25 investasi; Mert Mumtaz mengikuti di belakang.
enkripsi risiko pembiayaan
Pendanaan dana ventura pada tahun 2024 turun ke level terendah dalam enam tahun, dengan 865 dana total sebesar 104,7 miliar dolar AS, turun 18% dibandingkan tahun 2023. Pendanaan ventura kripto menghadapi tekanan, para penyusun investasi mengurangi komitmennya. Meskipun diperkirakan akan ada penurunan suku bunga pada tahun 2024, penurunan yang berarti baru akan terlihat pada paruh kedua tahun.
Pendanaan modal ventura kripto melemah pada tahun 2024, dengan 79 dana baru mengumpulkan 5,1 miliar dolar AS, mencetak total tahunan terendah sejak 2020. Ukuran dana median dan rata-rata turun ke level terendah sejak 2017, menyoroti lingkungan pendanaan yang ketat.
beralih ke dana menengah
Sejak awal, dana kecil (di bawah 100 juta dolar) mendominasi dalam investasi ventura kripto, mencerminkan karakteristik awal industri. Sejak 2018, ada perubahan tren yang jelas pada dana menengah (100 juta hingga 500 juta dolar). Dana besar (di atas 1 miliar dolar) mengalami pertumbuhan cepat antara 2019-2022, tetapi tidak muncul pada 2023-2024, dengan alasan termasuk kesulitan dalam penempatan dan risiko valuasi.
Dana terkenal seperti Pantera Capital dan Standard Crypto masih aktif, memperluas jangkauan bisnis mereka ke bidang AI dan lainnya. Pantera Fund V merencanakan penggalangan dana pertama pada Juli 2025, dengan target 1 miliar dolar.
Di antara 10 dana yang mengumpulkan lebih dari 100 juta dolar AS pada tahun 2024, dana tertutup terbesar adalah Fund III yang dikelola oleh Paradigm.
Investasi yang Patut Diperhatikan di Tahun 2024
Monad: Blockchain L1 yang kompatibel dengan EVM, 10.000 transaksi per detik, waktu blok 1 detik.
Farcaster: jaringan sosial terdesentralisasi, pengguna mengontrol data.
Berachain: konsensus bukti likuiditas (PoL), menghubungkan keamanan jaringan dengan pasokan likuiditas.
Story Protocol: Mengubah pengelolaan kekayaan intelektual, mendukung ERC-6551.
0G Labs: Menggabungkan skalabilitas blockchain dengan proses yang didorong AI.
Polymarket: pasar prediksi terdesentralisasi, menjadi perhatian selama pemilihan presiden AS 2024.
EigenLayer: Memperkenalkan pasar staking ulang, mengoptimalkan aset staking Ethereum.
Babylon: Menggabungkan bukti kerja Bitcoin dan bukti kepemilikan dalam blockchain.
Sentient: Memanfaatkan jaringan blockchain untuk perhitungan AI.
Zama: enkripsi homomorfik untuk memproses data dengan aman di atas blockchain.
Tren kunci 2024 dan seterusnya
Integrasi AI, DeFi Bitcoin, dan blockchain khusus menjadi tren dominan. 0G Labs dan Sentient memimpin di bidang AI, sementara Babylon memperkuat peran Bitcoin dalam DeFi. Monad, Berachain, dan Story Protocol diperkirakan akan meluncurkan mainnet.
Kesimpulan
Tata kelola investasi kripto pada tahun 2024 optimis hati-hati, aktivitas pendanaan rebound, minat lembaga meningkat. Perubahan dana menengah dan dominasi dana baru menunjukkan kematangan industri. Meskipun ada penurunan investasi jangka pendek dan periode penggalangan dana yang lebih lama, perhatian terhadap investasi awal dan tren baru seperti integrasi AI menunjukkan bahwa ekosistem memiliki ketahanan dan siap untuk pertumbuhan di masa depan.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
8 Suka
Hadiah
8
4
Bagikan
Komentar
0/400
SleepTrader
· 18jam yang lalu
Ini adalah waktu yang baik untuk Dianggap Bodoh lagi.
Lihat AsliBalas0
nft_widow
· 18jam yang lalu
Pendanaan tidak populer, tetapi BTC naik.
Lihat AsliBalas0
TooScaredToSell
· 18jam yang lalu
Bicara banyak lebih baik daripada melakukan penambangan
Laporan Investasi Modal Ventura Crypto 2024: Peningkatan Pembiayaan Proyek Infrastruktur, Penggalangan Dana Mencapai Titik Terendah Baru
Tinjauan Panorama Investasi Risiko Kripto 2024: Proyek Infrastruktur Pendanaan Aktif, Penggalangan Dana Dana Lemah
Pada tahun 2024, pasar enkripsi mengalami pertumbuhan yang signifikan. Nilai pasar cryptocurrency yang likuid mencapai 3,4 triliun dolar AS pada akhir tahun, meningkat 88% dibandingkan tahun sebelumnya. Nilai pasar Bitcoin tumbuh hampir 1 triliun dolar AS, menyumbang 62% dari total kenaikan pasar. Gelombang Memecoin dan token AI juga berperan dalam mendorong pasar, terutama terlihat dalam aktivitas di jaringan Solana.
Meskipun pasar pulih, bidang investasi ventura kripto masih menghadapi tantangan. Tren utama seperti Bitcoin, memecoin, dan token AI agent menawarkan peluang investasi ventura yang terbatas. Bidang DeFi, permainan, metaverse, dan NFT tidak berhasil menarik banyak perhatian atau modal baru. Perusahaan infrastruktur menghadapi persaingan yang semakin ketat dari lembaga keuangan tradisional.
Tren baru seperti stablecoin, tokenisasi, integrasi DeFi-TradFi, dan pertemuan AI enkripsi menunjukkan harapan, tetapi masih berada di tahap awal. Tekanan ekonomi makro menghambat alokasi risiko tinggi, yang berdampak jelas pada industri ventura enkripsi. Setelah kejatuhan pasar enkripsi pada tahun 2022, perusahaan VC terintegrasi cenderung bersikap hati-hati.
Pada kuartal keempat tahun 2024, modal ventura menginvestasikan 3,5 miliar dolar AS ke perusahaan rintisan enkripsi dan blockchain, meningkat 46% dibandingkan kuartal sebelumnya. Total investasi sepanjang tahun mencapai 11,5 miliar dolar AS, dengan 2.153 transaksi. Diperkirakan pada tahun 2025, total investasi tahunan akan melebihi 18 miliar dolar AS, tetapi masih di bawah tingkat tahun 2021-2022.
Institusionalisasi Bitcoin, kebangkitan stablecoin, dan kemajuan regulasi integrasi DeFi-TradFi merupakan bidang fokus untuk inovasi di masa depan. Faktor-faktor ini, dikombinasikan dengan tren baru, diharapkan dapat mendorong pemulihan aktivitas modal ventura.
Investasi modal dan harga Bitcoin
Dalam sejarah, ada korelasi kuat antara harga Bitcoin dan jumlah investasi di perusahaan rintisan enkripsi. Namun, sejak Januari 2023, korelasi ini terlihat menurun secara signifikan. Bitcoin mencapai puncak baru, sementara aktivitas modal ventura sulit untuk mengikuti langkahnya.
Kemungkinan penyebabnya termasuk:
Infrastruktur jalur memimpin enkripsi modal ventura
Pada tahun 2024, sektor infrastruktur menarik lebih dari 610 transaksi, dengan total mencapai 5,5 miliar dolar AS, meningkat 57% dibandingkan tahun lalu. Fokus investasi adalah untuk memperluas jaringan blockchain melalui solusi L2, meningkatkan kecepatan, menurunkan biaya, dan meningkatkan skalabilitas. Teknologi modular mendapatkan pendanaan yang besar, sementara protokol staking likuid dan alat pengembang tetap menjadi prioritas kunci.
NFT dan perusahaan rintisan game mengumpulkan dana sebesar 2,5 miliar dolar AS, sedikit lebih tinggi dibandingkan 2023. Meskipun pendanaan tetap stabil, aktivitas pasar NFT mengalami penurunan. Pendanaan blockchain perusahaan mengalami penurunan drastis sebesar 69%, menjadi 164 juta dolar AS.
Web3 menunjukkan ketahanan dalam pendanaan, mengumpulkan 3,3 miliar dolar dalam dua tahun terakhir. Tren baru seperti SocialFi, enkripsi AI, dan DePIN telah mendorong pertumbuhan. DePIN menjadi bidang yang tumbuh cepat, menarik lebih dari 260 transaksi dan hampir 1 miliar dolar dalam pendanaan.
DeFi mengalami pemulihan yang kuat di tahun 2024, mencapai lebih dari 530 pembiayaan, tumbuh 85% dibandingkan tahun sebelumnya. Kasus penggunaan DeFi berbasis Bitcoin adalah pendorong kunci.
Industri enkripsi masih sangat terkonsentrasi pada tahap pendanaan awal. Transaksi awal menyumbang 60% investasi modal, sedangkan pendanaan tahap akhir menyumbang 40%, meningkat secara signifikan dari 15% pada kuartal ketiga.
Investor Paling Aktif
Pada tahun 2024, Animoca Brands memimpin dengan lebih dari 100 investasi; OKX Ventures dengan lebih dari 80 investasi; Cogigent Ventures, Binance Labs, dan Foresight Ventures masing-masing sekitar 60 investasi; The Spartan Group, Big Brain Holdings, dan Robot Ventures masing-masing dengan lebih dari 50 investasi; Polychain Capital dan Amber Group mempertahankan lebih dari 40 kegiatan investasi.
Di antara para investor angel, Sandeep Nailwal (pendiri Polygon) adalah yang paling aktif, terlibat dalam lebih dari 40 investasi; Paul Taylor dan DCF God masing-masing lebih dari 30 investasi; Anatoly Yakovenko (pendiri Solana), Santiago R. Santos, dan Balaji Srinivasan masing-masing lebih dari 25 investasi; Mert Mumtaz mengikuti di belakang.
enkripsi risiko pembiayaan
Pendanaan dana ventura pada tahun 2024 turun ke level terendah dalam enam tahun, dengan 865 dana total sebesar 104,7 miliar dolar AS, turun 18% dibandingkan tahun 2023. Pendanaan ventura kripto menghadapi tekanan, para penyusun investasi mengurangi komitmennya. Meskipun diperkirakan akan ada penurunan suku bunga pada tahun 2024, penurunan yang berarti baru akan terlihat pada paruh kedua tahun.
Pendanaan modal ventura kripto melemah pada tahun 2024, dengan 79 dana baru mengumpulkan 5,1 miliar dolar AS, mencetak total tahunan terendah sejak 2020. Ukuran dana median dan rata-rata turun ke level terendah sejak 2017, menyoroti lingkungan pendanaan yang ketat.
beralih ke dana menengah
Sejak awal, dana kecil (di bawah 100 juta dolar) mendominasi dalam investasi ventura kripto, mencerminkan karakteristik awal industri. Sejak 2018, ada perubahan tren yang jelas pada dana menengah (100 juta hingga 500 juta dolar). Dana besar (di atas 1 miliar dolar) mengalami pertumbuhan cepat antara 2019-2022, tetapi tidak muncul pada 2023-2024, dengan alasan termasuk kesulitan dalam penempatan dan risiko valuasi.
Dana terkenal seperti Pantera Capital dan Standard Crypto masih aktif, memperluas jangkauan bisnis mereka ke bidang AI dan lainnya. Pantera Fund V merencanakan penggalangan dana pertama pada Juli 2025, dengan target 1 miliar dolar.
Di antara 10 dana yang mengumpulkan lebih dari 100 juta dolar AS pada tahun 2024, dana tertutup terbesar adalah Fund III yang dikelola oleh Paradigm.
Investasi yang Patut Diperhatikan di Tahun 2024
Tren kunci 2024 dan seterusnya
Integrasi AI, DeFi Bitcoin, dan blockchain khusus menjadi tren dominan. 0G Labs dan Sentient memimpin di bidang AI, sementara Babylon memperkuat peran Bitcoin dalam DeFi. Monad, Berachain, dan Story Protocol diperkirakan akan meluncurkan mainnet.
Kesimpulan
Tata kelola investasi kripto pada tahun 2024 optimis hati-hati, aktivitas pendanaan rebound, minat lembaga meningkat. Perubahan dana menengah dan dominasi dana baru menunjukkan kematangan industri. Meskipun ada penurunan investasi jangka pendek dan periode penggalangan dana yang lebih lama, perhatian terhadap investasi awal dan tren baru seperti integrasi AI menunjukkan bahwa ekosistem memiliki ketahanan dan siap untuk pertumbuhan di masa depan.