BTCFi Trend: Membahas Proyek Stablecoin Bitcoin Generasi Baru dan Kerangka Teknisnya

Baru-baru ini, sebuah proyek yang berfokus pada penerbitan stablecoin baru bitUSD di atas Bitcoin telah memperoleh pendanaan sebesar 10 juta dolar, menarik perhatian luas di dalam industri. Apa keunikan dari proyek stablecoin BTCFi yang akrab disebut "senyum" ini? Bagaimana kerangka teknis intinya? Mengapa pasar BTCFi begitu diminati? Mari kita bahas pertanyaan-pertanyaan ini lebih dalam.

Proyek ini bertujuan untuk merebut peluang pasar BTCFi, mengintegrasikan berbagai keunggulan infrastruktur DeFi yang sudah matang, dan meluncurkan tiga komponen inti:

1. bitUSD: Ini adalah protokol stablecoin yang dijamin lebih dari cukup, mirip dengan DAI. Pengguna dapat menyetor Bitcoin ke dalam kas proyek untuk mencetak bitUSD. Ini menggunakan standar bitRC20 untuk memastikan transparansi yang tinggi, dan bekerja sama dengan ZetaChain untuk mencapai lintas rantai asli, memastikan sirkulasi di seluruh lingkungan rantai.

2. bitLending: Ini adalah protokol pinjaman natively tanpa kepercayaan. Ini menggunakan teknologi pertukaran atom dalam model peer-to-peer untuk melakukan pencocokan transaksi, sambil memperkenalkan sistem asuransi untuk mengoptimalkan proses likuidasi dalam pinjaman tradisional.

3. Credit Default Swap ( CDS ): Ini adalah suatu perjanjian derivatif inovatif yang mengintegrasikan teknologi pemotongan NFT CDS, dan menggunakan metode penawaran agregat untuk meningkatkan efisiensi dan keadilan pasar CDS.

Dari sudut pandang teknis, proyek ini memiliki dua poin teknologi inti yang patut diperhatikan:

Pertama adalah kerjasama dengan ZetaChain untuk mewujudkan lintas rantai asli. ZetaChain adalah blockchain POS yang berbasis pada Cosmos SDK dan mesin konsensus Tendermint PBFT, yang dapat menyediakan layanan interoperabilitas dalam lingkungan rantai penuh. Untuk Bitcoin yang tidak memiliki fungsi kontrak pintar, ZetaChain dapat menerapkan node ringan dan melakukan operasi tanda tangan multi-pihak berdasarkan algoritma tanda tangan ECDSA, hanya dengan melacak dan mengelola UTXO di Bitcoin secara efektif untuk mencapai lintas rantai yang aman. Selain itu, fitur kontrak pintar rantai penuh ZetaChain memberikannya potensi untuk mewujudkan pengelolaan aset rantai penuh yang transparan.

Selanjutnya adalah standar bitRC20, standar ini mengacu pada konsep inskripsi yang menerbitkan aset di jaringan utama Bitcoin. Pengguna saat menggadaikan BTC, pertama perlu menjembatani aset melalui resmi. Rantai layer2 proyek akan mengirimkan instruksi untuk mencetak bitUSD ke jaringan utama Bitcoin setelah mengonfirmasi aset yang digadaikan oleh pengguna dan menyelesaikan verifikasi konsensus. Berbeda dengan inskripsi BRC20 tradisional yang memerlukan jumlah total yang telah ditentukan sebelumnya, bitRC20 menambahkan operasi Mint dan Burn, untuk memenuhi kebutuhan penyesuaian dinamis pasokan stablecoin. Cara penerbitan inskripsi yang fleksibel ini lebih mudah diterapkan dalam praktik dan memberdayakan.

Modal utama berbondong-bondong memasuki pasar BTCFi, penyedia infrastruktur DeFi seperti ini juga secara aktif beradaptasi, alasannya terutama ada dua:

Di satu sisi, pasar BTCFi memiliki ruang pertumbuhan aset yang besar. Saat ini, total nilai terkunci di jaringan BTC hanya sebesar 1,6 miliar dolar, yang merupakan 0,14% dari total nilai pasar BTC. Jika dibandingkan dengan tingkat penguncian aset di jaringan ETH, Solana, dan lainnya, masih ada potensi pertumbuhan 50-100 kali lipat. Selain itu, sumber dana tidak hanya terbatas pada on-chain, tetapi juga mencakup permintaan off-chain yang besar di balik dana ETF BTC+ETH.

Di sisi lain, setelah menguasai aplikasi inti terkait aset BTC seperti stablecoin, pinjaman, dan derivatif, skenario aplikasinya akan menjangkau seluruh lingkungan rantai, diharapkan dapat mengaktifkan dan memimpin inovasi model DeFi seluruh rantai, serta memberikan dampak yang mendalam bagi pengguna.