Laporan Tahunan Industri Enkripsi 2024: Bitcoin Memimpin Pasar, Tren Baru Muncul

Pasar koin enkripsi 2024 akan mengalami putaran bullish keempat, meskipun jalur perkembangan berbeda dari yang diharapkan. Dinamika pasar didorong secara signifikan oleh perubahan kebijakan ekonomi makro, termasuk persetujuan ETF spot di Amerika Serikat, pemangkasan suku bunga oleh bank sentral di berbagai negara, dan kemungkinan terpilihnya kembali Trump. Perubahan ini membuat koin enkripsi kembali menjadi sorotan, dan ETF membuka saluran baru untuk aliran modal. Bitcoin mencapai rekor tertinggi sejarah sebesar 108,135 dolar pada 17 Desember, mendorong total kapitalisasi pasar koin enkripsi mencapai rekor baru sebesar 3,91 triliun dolar.

Laporan ini menganalisis secara menyeluruh perkembangan industri enkripsi pada tahun 2024, mencakup pola pasar, analisis Bitcoin dan Ethereum, ekosistem DeFi dan NFT, serta kinerja platform perdagangan. Berikut adalah tujuh sorotan utama:

1. Kuartal keempat tahun 2024, total nilai pasar koin enkripsi tumbuh 45,7%, mencapai 3,91 triliun dolar AS di akhir tahun, meningkat 97,7% dibandingkan tahun sebelumnya.

2. Dominasi pasar Bitcoin semakin kuat, menguasai 53.6% dari total kapitalisasi pasar enkripsi.

3. Bitcoin menunjukkan kinerja yang lebih baik daripada kategori aset utama sepanjang tahun 2024 dan kuartal keempat.

4. Kapitalisasi pasar AI代理 meningkat 322,2% pada kuartal keempat 2024, dari 4,8 miliar dolar AS menjadi 15,4 miliar dolar AS.

5. Pada kuartal keempat tahun 2024, volume perdagangan 10 besar Layer 2 Ethereum meningkat 48,3%, di mana suatu platform menguasai 48,3% dari volume perdagangan.

6. Pada kuartal keempat 2024, volume perdagangan spot di platform perdagangan terpusat mencapai 6,45 triliun USD, meningkat 111,7% dibandingkan kuartal sebelumnya, mencetak rekor tertinggi sepanjang masa.

7. Pada kuartal keempat 2024, Solana akan melampaui Ethereum, menjadi rantai dominan untuk perdagangan DEX, menguasai lebih dari 30% dari semua perdagangan DEX.

1. Total nilai pasar koin enkripsi meningkat pesat

Pada kuartal keempat tahun 2024, total kapitalisasi pasar enkripsi naik 45,7% (1,07 triliun USD), dan di akhir tahun mencapai 3,40 triliun USD. Meskipun momentum pasar melemah pada kuartal ketiga, setelah mengalami penyesuaian sementara, pasar mengalami rebound di pertengahan kuartal keempat, terutama setelah Trump memenangkan pemilihan presiden AS.

Sepanjang tahun 2024, total kapitalisasi pasar koin enkripsi tumbuh hampir dua kali lipat, mencapai 97,7%. Pada pertengahan Desember, kapitalisasi pasar mencapai titik tertinggi dalam sejarah sebesar 3,91 triliun USD, kemudian turun menjadi 3,40 triliun USD. Rata-rata volume perdagangan harian pada kuartal keempat 2024 adalah 200,7 miliar USD, meningkat 128,2% dibandingkan dengan kuartal ketiga yang sebesar 88 miliar USD.

2. Pangsa pasar Bitcoin terus meningkat

Pangsa pasar Bitcoin terus meningkat sedikit sebesar 0,9% pada kuartal keempat 2024. XRP menunjukkan kinerja paling menonjol, dengan pangsa pasar naik menjadi 3,5% (kenaikan 2,0%), melompat dari posisi ke-7 ke posisi ke-4, melampaui BNB dan Solana.

Dogecoin menjadi koin baru dengan peringkat nilai pasar tujuh teratas, menggantikan USDC. Ini adalah pertama kalinya sejak April 2021, USDC tidak berhasil masuk ke tujuh besar. Sementara itu, Ethereum terus mengalami penurunan di kuartal keempat, dengan pangsa pasarnya turun dari 13,4% di kuartal ketiga menjadi 11,8%, mencetak level terendah sejak April 2021.

3. Bitcoin menunjukkan kinerja lebih baik daripada kategori aset utama

Kuartal keempat 2024 adalah tonggak sejarah bagi Bitcoin, pertama kali melewati batas 100.000 dolar, mencapai harga tertinggi 108.135 dolar pada 9 Desember, kemudian sedikit turun, dan ditutup pada akhir tahun di 93.508 dolar. Kenaikan tahunan mencapai 121,5%.

Kenaikan Bitcoin dimulai dari titik terendah 54.000 dolar pada kuartal ketiga, dengan gelombang kenaikan signifikan lainnya setelah Trump memenangkan pemilihan presiden AS. Momentum kenaikan ini juga didukung oleh pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve, dengan pasar secara umum mengharapkan kebijakan moneter akomodatif akan terus diterapkan pada tahun 2025.

Rata-rata volume perdagangan harian kuartal keempat melonjak dari 31,1 miliar dolar AS di kuartal ketiga menjadi 62,6 miliar dolar AS, dengan pertumbuhan kuartalan sebesar 101,3%. Pada 6 Desember, ketika Bitcoin melampaui 100.000 dolar AS, volume perdagangan spot melebihi 1.900 miliar dolar AS, mencetak rekor tertinggi tahunan.

Pasar saham juga menunjukkan performa yang kuat di kuartal keempat, dengan indeks Nasdaq naik 8,0% dan indeks S&P 500 naik 3,0%. Indeks dolar mengalami kenaikan sebesar 7,0%, terutama didorong oleh devaluasi mata uang utama lainnya. Yen tampil paling buruk, turun 8,0% di kuartal keempat, hampir menghapus kenaikan yang disebabkan oleh berakhirnya perdagangan arbitrase yen.

4. Kapitalisasi pasar AI agen meningkat pesat

AI agen sebagai sebuah kategori, dengan cepat muncul setelah Solana diluncurkan pada awal Oktober. Meskipun "terminal kebenaran" mempelopori AI agen KOL dalam prototipe X, tren narasi ini sebagian besar telah mereda. Namun, kategori ini mengalami pertumbuhan nilai pasar yang mengejutkan sebesar 322,2% di kuartal keempat tahun 2024, dari 4,8 miliar dolar menjadi 15,5 miliar dolar.

Saat ini, Solana dan suatu platform Layer 2 adalah satu-satunya blockchain yang memiliki agen AI yang signifikan. Pada akhir 2024, suatu platform Layer 2 telah secara signifikan merebut pangsa pasar Solana melalui berbagai proyek. Namun, setelah peluncuran proyek baru pada akhir Desember, Solana mulai mengambil kembali sebagian pangsa pasar.

5. Volume transaksi Ethereum Layer 2 meningkat secara signifikan

Layer 2 Ethereum terus berkembang di kuartal keempat 2024, dengan volume transaksi harian rata-rata dari 10 besar Layer 2 mencapai 15 juta transaksi. Pertumbuhan volume transaksi terutama didorong oleh suatu platform, yang memiliki volume transaksi harian rata-rata sebesar 7,2 juta transaksi di kuartal keempat, meningkat 78,7% dibandingkan dengan 4 juta transaksi di kuartal ketiga. Sebagai perbandingan, volume transaksi harian rata-rata yang diproses di jaringan utama Ethereum di kuartal keempat adalah sekitar 1,2 juta transaksi.

Sementara itu, Taiko menjadi Layer 2 kedua yang paling aktif, melampaui Arbitrum, dengan Taiko menguasai 20,6% pangsa transaksi di kuartal keempat, mengungguli Arbitrum yang hanya 13,7%. Volume transaksi Taiko meningkat 85,5% dibandingkan kuartal sebelumnya, sedangkan Arbitrum hanya meningkat 14,0%. Pertumbuhan signifikan Taiko dapat dikaitkan dengan peluncuran beberapa protokol DeFi di rantai yang relatif baru ini.

6. Volume perdagangan platform pertukaran terpusat mencapai rekor tertinggi

Pada kuartal keempat tahun 2024, volume perdagangan spot dari 10 platform perdagangan terpusat teratas mencapai 6,5 triliun dolar AS, meningkat 111,7% dibandingkan kuartal sebelumnya, dan untuk pertama kalinya melampaui angka 6 triliun dolar AS. Total volume perdagangan untuk tahun 2024 adalah 17,4 triliun dolar AS, sedangkan pada tahun 2023 adalah 7,2 triliun dolar AS.

Sebuah platform perdagangan terus mempertahankan posisi dominannya, dengan pangsa pasar 34,7% di antara 10 CEX teratas pada akhir Desember. Perlu dicatat bahwa volume perdagangan platform tersebut melampaui $1 triliun pada bulan Desember, mencapai tonggak ini untuk kedua kalinya di tahun 2024.

Sebuah platform perdagangan Korea Selatan adalah CEX dengan pertumbuhan tercepat di kuartal keempat, dengan volume perdagangan meningkat dari 135,5 miliar USD menjadi 561,9 miliar USD, mengalami pertumbuhan 314,8% secara kuartalan. Setelah Korea Selatan mengumumkan keadaan darurat pada 3 Desember, volume perdagangan di platform tersebut melonjak, dengan rata-rata volume perdagangan harian mencapai sekitar 21 miliar USD, enam kali lipat dari rata-rata volume perdagangan harian biasanya.

7. Solana menjadi rantai dominan untuk perdagangan DEX

Pada kuartal keempat tahun 2024, Solana menjadi rantai dominan untuk perdagangan di platform perdagangan terdesentralisasi, dengan pangsa pasar lebih dari 30%. Pada kuartal keempat, volume perdagangan Solana mencapai 219,2 miliar USD, meningkat 152,0% dibandingkan kuartal sebelumnya. Sebagai perbandingan, volume perdagangan Ethereum adalah 184,3 miliar USD, dengan pangsa pasar antara 25% hingga 28%. Namun, Ethereum masih memimpin Solana berdasarkan tahunan, menguasai 33,5% dari volume perdagangan DEX, sementara pangsa pasar Solana adalah 25,2%.

Sementara itu, sebuah platform Layer 2 berhasil melampaui Arbitrum di kuartal keempat dan tetap berada di posisi ketiga. Pangsa pasar mereka di kuartal keempat melebihi 14%, sedangkan pangsa pasar Arbitrum tetap di antara 10% hingga 11%. Platform Layer 2 ini mencapai pangsa pasar 19,0% pada bulan Desember, tumbuh 206,5% secara kuartalan. Volume perdagangan platform ini adalah 116,7 miliar USD, sementara Arbitrum adalah 79,2 miliar USD.

Tron adalah rantai yang tumbuh tercepat di antara sepuluh besar, dengan pertumbuhan 232,7% secara bulanan. Volume transaksinya meningkat dari 2,9 miliar USD pada kuartal ketiga menjadi 9,6 miliar USD pada kuartal keempat. Pada bulan Desember 2024, pangsa pasar Tron adalah 2,1%, menjadikannya sebagai rantai terbesar keenam.