pasar kripto dua kutub: evaluasi reputasi Token mengungkapkan keadaan industri

Baru-baru ini, pasar kripto secara keseluruhan mengalami penurunan, dengan banyak harga token yang jatuh 80%-90% dari puncak historis. Sebuah lembaga analisis data menggunakan algoritma kecerdasan buatan, berdasarkan 16 indikator, untuk melakukan evaluasi menyeluruh terhadap 2 juta token, dan membangun sistem untuk mengukur kredibilitas proyek dan kesehatan pasar.

Hasil analisis menunjukkan bahwa skor reputasi Token menunjukkan struktur piramida yang signifikan. Sebagian besar Token terkonsentrasi di rentang "rata-rata" dan "buruk", sedangkan Token dengan skor tinggi sangat jarang. Ini tidak hanya mencerminkan diferensiasi tinggi di pasar, tetapi juga mengungkapkan perbedaan mendalam dalam kualitas Token di berbagai platform blockchain.

Token Reputasi Indeks: Proyek Berkualitas Langka

Data menunjukkan bahwa Ethereum tetap menjadi platform penerbitan Token yang paling utama, mencakup 54,56% dari total statistik. Diikuti oleh jaringan Layer2 tertentu (21,88%) dan suatu blockchain publik yang baru muncul (16,32%). Dua blockchain publik terkenal lainnya masing-masing mencakup 5,85% dan 1,37%.

Dari segi skor reputasi, sebagian besar Token terkonsentrasi pada peringkat "rata-rata" dan "kurang baik". Sebagai contoh, sekitar 116.347 Token berada pada tingkat rata-rata, 573.739 Token memiliki peringkat kurang baik. Jumlah Token dengan peringkat sangat baik dan baik sangat terbatas, hanya 7 yang mencapai skor sangat baik, 310 yang mencapai skor baik.

Blockchain publik lainnya juga menunjukkan tren serupa. Sebuah jaringan Layer2 memiliki 5 Token yang dinilai "unggul", tetapi proporsi Token di interval "buruk" dan "sangat buruk" mencapai 96,7%. Di sebuah blockchain publik yang baru muncul, proporsi di interval "buruk" mencapai 75,6%, dan hanya ada 67 Token di interval "rata-rata".

Perlu dicatat bahwa meskipun total jumlah koin dari suatu blockchain publik hanya 10,7% dari Ethereum, namun proporsi koin dalam "rentang" rata-rata mencapai 4,03%, jauh lebih tinggi dibandingkan dengan 0,34% Ethereum.

Analisis Faktor yang Mempengaruhi Skor Reputasi

Indeks reputasi Token terdiri dari 16 faktor pengaruh, termasuk waktu penerbitan, ukuran kolam likuiditas, distribusi pemegang koin, dan sebagainya. Dengan membandingkan karakteristik Token dalam rentang penilaian yang berbeda, dapat ditemukan bahwa Token dengan penilaian rendah umumnya memiliki masalah berikut:

1. Kurangnya likuiditas dan rendahnya partisipasi pasar: Skala likuiditas kolam untuk token dengan nilai rendah dan jumlah peserta umumnya lebih sedikit, menyebabkan fluktuasi harga yang tajam dan mengurangi kepercayaan pasar.

2. Konsentrasi pemegang koin terlalu tinggi: 10 pemegang teratas dari token dengan peringkat rendah menguasai proporsi yang terlalu tinggi, sehingga mudah memicu risiko manipulasi pasar dan mempengaruhi kepercayaan investor.

3. Tingkat aktivitas perdagangan dan kurangnya profitabilitas: Token dengan skor rendah menunjukkan kinerja yang buruk dalam hal volume perdagangan dan proporsi trader yang menguntungkan, sehingga sulit menarik investor jangka panjang.

Perbandingan Strategi Ekosistem Berbagai Jaringan Publik

Keterkaitan antara jumlah Token dan skor reputasi mencerminkan perbedaan strategi ekosistem di berbagai platform blockchain. Ethereum sebagai public chain yang matang, memiliki keunggulan dan tantangan yang bersamaan. Ini memiliki alat pengembangan yang lengkap, basis pengguna yang besar, dan ekosistem DeFi yang kaya, tetapi biaya Gas yang tinggi dan masalah kemacetan jaringan juga mendorong proyek untuk berpindah ke public chain lain yang lebih rendah biayanya.

Jaringan publik baru seperti beberapa jaringan Layer 2 dan beberapa rantai yang kompatibel dengan EVM sedang dengan cepat memperluas ekosistem, tetapi masih perlu meningkatkan kedalaman likuiditas dan daya tarik pengguna. Jaringan publik lainnya menarik proyek tertentu melalui diferensiasi teknologi, tetapi basis pengguna masih terbatas.

Kesimpulan

Seiring dengan masuknya pasar kripto ke tahap baru, jumlah token menunjukkan pertumbuhan eksponensial, tetapi kualitasnya bervariasi. Di masa depan, seiring dengan pengawasan yang semakin ketat dan investor yang semakin profesional, indeks reputasi token mungkin menjadi alat penting untuk menyaring aset berkualitas. Hanya proyek yang berkembang seimbang dalam hal likuiditas, distribusi kepemilikan koin, dan keberlanjutan perdagangan yang dapat menonjol dalam putaran pergeseran pasar berikutnya dan menjadi pemimpin di bidang enkripsi.