Industri aset digital Hong Kong menunjukkan potensi pertumbuhan yang besar

Pada 24 April, Huaxia Fund (Hong Kong) mengumumkan telah mendapatkan persetujuan dari SFC Hong Kong untuk menerbitkan ETF Bitcoin dan ETF Ethereum pada 29 April 2024, dan akan terdaftar di bursa Hong Kong pada hari berikutnya. Ini menandai Hong Kong sebagai pusat keuangan utama kedua di dunia yang menyetujui produk semacam ini setelah Amerika Serikat. Langkah ini memberikan cara baru bagi investor biasa untuk berpartisipasi dalam investasi aset digital.

Hua Xia Fund (Hong Kong) telah menambahkan bisnis manajemen aset digital di atas dasar bisnis manajemen aset tradisional, menjadi pelopor di antara anak perusahaan perusahaan dana terkemuka di Tiongkok di Hong Kong. Melalui dialog dengan Zhu Haokang, kepala manajemen aset digital dan kepala manajemen kekayaan keluarga perusahaan, kami dapat memahami kemajuan terbaru Hong Kong di bidang aset digital.

Zhu Haokang menyatakan bahwa sejak pemerintah Hong Kong mengeluarkan pernyataan kebijakan terkait pada Oktober 2022, Hong Kong berkomitmen untuk menjadi pusat Web3.0 global. Pada bulan Maret tahun ini, Otoritas Moneter Hong Kong meluncurkan proyek sandbox inovatif yang mencakup mata uang digital bank sentral wholesale, stablecoin, dan digital Hong Kong dollar. Peluncuran ETF spot Bitcoin dan Ethereum yang akan datang semakin menunjukkan dukungan pemerintah Hong Kong terhadap perkembangan ekosistem aset kripto yang sesuai dengan peraturan. Huaxia Hong Kong secara aktif menanggapi tren ini dengan melakukan penelitian mendalam tentang industri aset kripto, khususnya tokenisasi sekuritas aset dunia nyata (RWA) dan produk inovatif seperti ETF spot Bitcoin/Ethereum, serta secara aktif berpartisipasi dalam proyek sandbox eksperimental Otoritas Moneter.

Dibandingkan dengan Amerika Serikat, terdapat perbedaan signifikan dalam cara regulasi di Hong Kong. Hong Kong memungkinkan langganan dengan uang tunai dan fisik, di mana peserta perdagangan dapat langsung menggunakan Bitcoin atau Ethereum untuk melanggan atau menebus unit ETF, sementara Amerika Serikat hanya mengizinkan transaksi tunai. Meskipun saat ini ukuran pasar ETF Bitcoin spot di Amerika Serikat cukup besar, Hong Kong sebagai salah satu yurisdiksi pertama yang menyetujui ETF Ethereum spot dan mengizinkan partisipasi ritel, mungkin memiliki keunggulan tertentu.

Kerangka regulasi di Hong Kong menekankan kepatuhan ketat terhadap standar Anti Pencucian Uang (AML), Kenali Pelanggan Anda (KYC), dan Kenali Token Anda (KYT). Regulasi ini mencakup penyimpanan aset yang aman, prosedur KYC/KYT yang rinci, pengawasan AML, serta langkah-langkah Pencegahan Pendanaan Terorisme (CFT), yang bertujuan untuk mencegah kegiatan keuangan ilegal. Sebaliknya, regulasi di Amerika Serikat untuk platform perdagangan aset digital dan penyimpanannya masih belum sempurna.

Saat ini, investor yang memenuhi syarat di Hong Kong, investor institusi, investor ritel, serta investor internasional yang memenuhi ketentuan dapat berinvestasi dalam ETF kripto. Investor dari daratan Cina sementara tidak dapat berpartisipasi. Kualifikasi investasi yang spesifik dapat dikonsultasikan dengan pialang dan saluran penjualan, serta memperhatikan kemungkinan penyesuaian regulasi yang akan datang.

Zhu Haokang mengemukakan teori 3D aset digital, yaitu Defensive (pertahanan risiko), Diversification (diversifikasi portofolio), dan Decision (keputusan investasi). Dia menunjukkan bahwa Bitcoin sebagai aset baru memiliki karakteristik unik, seperti kelangkaan, likuiditas, dan dapat dibagi. Dalam jangka panjang, Bitcoin memiliki korelasi yang lebih rendah dengan aset tradisional, sehingga dapat menjadi alat yang efektif untuk diversifikasi portofolio.

Namun, investasi aset digital tetap memiliki banyak risiko, termasuk risiko konsentrasi, risiko industri, risiko spekulatif, risiko fluktuasi harga ekstrem, dan lain-lain. Investor harus membuat keputusan dengan hati-hati berdasarkan tujuan investasi dan kemampuan menanggung risiko mereka.

Hua Xia Fund sebagai penerbit ETF terbesar di Tiongkok, memiliki pengalaman manajemen aset selama 26 tahun. Hingga akhir Maret 2024, ukuran pengelolaannya melebihi 2,15 triliun RMB, menguasai lebih dari 22% pangsa pasar ETF di daratan Tiongkok. Hua Xia Fund (Hong Kong) sebagai anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki, mengelola berbagai produk ETF terbesar secara global atau di Hong Kong di pasar ETF Hong Kong.

Zhu Haokang menyatakan bahwa Huaxia Fund (Hong Kong) percaya penuh pada masa depan inovasi aset digital dan perkembangan Web3.0 di Hong Kong. Mereka yakin bahwa dengan kekuatan tim yang kuat, pengalaman manajemen yang kaya, dan pengaruh merek yang terakumulasi di pasar Hong Kong, mereka dapat memenuhi harapan pasar terhadap produk inovatif yang kompleks seperti ETF Bitcoin dan Ethereum spot.