Investasi DAO: Inti dari Gelombang Baru Investasi Enkripsi

Baru-baru ini, konsep Investment DAO kembali menarik perhatian pasar. Jenis dana investasi terdesentralisasi ini mengumpulkan dana, melakukan investasi, dan mengembalikan keuntungan kepada pemegang token, memberikan alat penggalangan dana baru bagi manajer hedge fund. Meskipun Investment DAO bukanlah konsep yang sepenuhnya baru, dalam kondisi pasar saat ini, ia telah mendapatkan kehidupan baru.

Saat ini, Investment DAO terutama ada dalam dua mode:

1. Model platform peluncuran dana

Dalam pola ini, platform berfungsi sebagai pihak ketiga yang memberikan dukungan, mengagregasi beberapa dana Investment DAO. Mengambil contoh dari suatu platform, alur operasinya meliputi:

• Manajer dana merilis DAO untuk mengumpulkan ETH
• Pengguna daftar putih dapat berpartisipasi dalam pembelian saham dana pra-penjualan
• Token yang dicetak oleh platform mewakili kas DAO
• Manajer dana melakukan transaksi investasi
• Tanggal jatuh tempo membagi hasil berdasarkan proporsi token

Ciri dari mode ini adalah:

• Manajer dana memperoleh keuntungan melalui volume perdagangan dan pembagian profit
• Investor dapat memperdagangkan token yang dimiliki sebelum jatuh tempo
• Penyedia likuiditas mendapatkan keuntungan dari biaya transaksi

Untuk mencegah risiko rug pull, platform menekankan pentingnya melakukan audit ketat terhadap tim dana dan langkah-langkah seperti tanda tangan ganda.

2. Dana Investasi Vertikal yang Dikelola oleh AI

Dana jenis ini memperkenalkan AI sebagai manajer dana, fokus pada investasi di bidang vertikal tertentu. Sebagai contoh, suatu proyek meluncurkan tiga dana yang ditujukan untuk agen AI dengan ukuran kapitalisasi pasar yang berbeda, strategi investasi ditetapkan dan dijalankan oleh AI.

Dana dibagi menjadi dua jenis: yang dikelola oleh AI dan yang dikelola oleh manusia. Investor perlu mempertaruhkan token proyek untuk berpartisipasi, dan hasil akan didistribusikan dalam bentuk token.

Perkembangan Investment DAO menyediakan kemungkinan baru untuk demokratisasi investasi, tetapi masih menghadapi beberapa tantangan:

• Keberhasilan investasi sangat tergantung pada kemampuan manajer dana
• Beberapa nilai pasar dana terlalu tinggi dibandingkan dengan aset bersih, suasana spekulatif sangat kental
• Tingkat partisipasi yang tinggi bagi investor biasa

Di masa depan, DAO Investasi yang ditujukan untuk bidang vertikal tertentu mungkin akan menjadi tren. Dengan perbaikan terus menerus dari model ini, DAO Investasi diharapkan dapat memainkan peran yang lebih besar dalam bidang investasi enkripsi.