Perjalanan Trading Trader Benson: dari funding rate hingga data order book

Satu, Tentang Trader Benson

Benson adalah seorang trader cryptocurrency penuh waktu, yang mulai memasuki industri ini sejak 2019. Strategi tradingnya telah mengalami evolusi dari analisis teknis yang sederhana, hingga mempelajari funding rate, dan sekarang analisis data order book.

1. Strategi Perdagangan

• Dalam kondisi pasar yang bergejolak, Benson akan mencari posisi dengan margin keamanan yang lebih tinggi untuk berpartisipasi di pasar berdasarkan indikator CoinKarma. Sementara itu, ia juga memperhatikan aliran dana BTC dan volume perdagangan kumulatif bursa (CVD) serta indikator lainnya untuk menilai tren pasar.

• Menyerahkan lebih dari setengah posisi kepada strategi kuantitatif untuk meningkatkan nilai aset kripto, dengan fokus pada menimbun dan memegang koin. Sekitar 40% posisi didominasi oleh stablecoin, digunakan untuk berpartisipasi dalam perdagangan on-chain atau perdagangan kontrak.

• Strategi perdagangan berfokus pada stabilitas, dengan tujuan mengalahkan pasar secara keseluruhan. Kinerja dari awal 2024 hingga sekarang berada di antara 2-3 kali lipat.

• Mengambil pendekatan yang berbeda untuk berbagai aset. Aset yang mungkin menjadi sorotan pasar akan dipegang hingga perhatian pasar meningkat atau pasar bullish berakhir; untuk token dengan kapitalisasi pasar yang lebih besar, analisis teknis atau analisis fundamental akan digunakan untuk menilai kecenderungan harga.

2. Alasan Pembentukan Strategi

• Awalnya sering melakukan stop loss, mengejar kenaikan dan menjual pada penurunan menyebabkan kerugian serius. Menyadari bahwa fluktuasi pasar dikendalikan oleh dana utama, terutama di pasar kontrak.

• Dari tahun 2019 hingga 2022, ditemukan bahwa funding rate memiliki dampak signifikan terhadap perdagangan. Ketika volume posisi kontrak tinggi dan funding rate mencapai nilai ekstrem, pasar mungkin berbalik arah. Mendapatkan keuntungan di pasar bullish melalui operasi yang bertentangan dengan sentimen pasar.

• Kenaikan suku bunga Federal Reserve AS pada tahun 2022 mempengaruhi sensitivitas funding rate di dunia kripto, menyebabkan sistem perdagangan yang ada menjadi tidak efektif. Kemudian mulai mempelajari data order book dan mengembangkan indikator CoinKarma, untuk mencari posisi perdagangan yang lebih aman.

Dua, Indikator Perdagangan Benson

1. Analisis Pasar

• Penilaian tren satu arah dan tren bergetar: Dengan mengamati volume perdagangan kumulatif di bursa (CVD) dan indikator seperti arus bersih BTC ETF.

• Indikator CoinKarma: Dengan mengakses data buku pesanan melalui API waktu nyata dari bursa utama, mengubahnya menjadi indikator untuk membantu menilai kondisi pasar.

• Status Likuiditas LIQ(Status Likuiditas Secara Keseluruhan)Indikator: Menggambarkan kondisi likuiditas pasar, menentukan kemungkinan titik pembalikan harga. Ketika harga mendekati batas atas dan bawah yang ditentukan oleh indikator ini, pasar mungkin akan berbalik.

• CVD(Volume Perdagangan Kumulatif)indikator: Dengan mengamati kekuatan order pasar, kita dapat menentukan apakah pasar dalam kondisi sideways atau tren satu arah.

2. Penilaian Periode

• Ciri titik tinggi pasar: perhatian luas dari luar terhadap bidang ini. Contohnya, pada puncak NFT di Q1 2023, berbagai proyek terkait dengan NFT.

• Peringkat unduhan aplikasi Coinbase: Dalam siklus bull market sebelumnya, berada di tiga besar dalam jangka panjang, saat ini belum mencapai level ini.

• Jumlah tampilan halaman Bitcoin di Wikipedia: Menilai apakah investor ritel masuk secara besar-besaran.

• Menerobos titik tertinggi dalam sejarah memerlukan intervensi dana eksternal, hanya mengandalkan dana di dalam pasar sulit untuk dicapai.

3. Analisis Altcoin ( menggunakan Solana sebagai contoh )

• Sudut pandang teknis: tidak kompatibel dengan EVM, dikembangkan menggunakan Rust, tingkat kemurnian aplikasi dan keterampilan pengembang cukup tinggi.

• Dukungan komunitas: Setelah mengalami badai FTX, mendapat dukungan dari pendiri Ethereum, Vitalik, dan tokoh industri lainnya, menunjukkan kemampuan yang kuat dalam menghadapi risiko.

• Performa harga: Pasangan perdagangan BTC belum memasuki tren penurunan jangka panjang, diharapkan dapat melampaui puncak pasar bullish sebelumnya.

Tiga, Pengalaman Trading Benson

1. Pola pikir untuk perdagangan dengan tingkat kemenangan tinggi

• Memahami sumber volatilitas pasar dan motivasi operasi utama.
• Membangun pandangan yang unik, fokus pada hal-hal yang berbeda.
• Perhatikan perubahan efektivitas indikator, segera cari alpha yang pasti yang baru.

2. Proses Perdagangan Harian

• Pagi hari memeriksa kondisi likuiditas pasar, menilai apakah perlu bertindak.
• Periksa apakah posisi altcoin sesuai harapan, evaluasi alasan untuk terus memegang.

3. Hindari kerugian besar dalam perdagangan

• Hindari membeli token seperti membeli saham, fokus pada permintaan jangka panjang proyek.
• Segera menjual proyek yang telah mencapai harapan atau tidak ada alasan untuk menahannya.
• Kendalikan leverage, hindari likuidasi akibat fluktuasi pasar.

4. Optimasi Berkelanjutan Strategi Perdagangan

• Mempertahankan pembaruan pemahaman dasar tentang pasar.
• Perhatikan tanda-tanda kegagalan indikator, sesuaikan strategi tepat waktu.
• Membatasi penggunaan indikator yang efektif, melindungi alpha.
• Memahami karakteristik leverage tinggi di pasar, hindari menjadi objek pemotongan oleh pihak utama.

5. Saran Pengumpulan Pengetahuan

• Membangun pemahaman dan pengertian dasar tentang operasi pasar.
• Memahami sumber volatilitas, pembuatnya, serta biaya dan manfaatnya.
• Tidak mengikuti satu trader secara membabi buta, tetapi merujuk pada pandangan dari berbagai aliran.

Ringkasan: Inti perdagangan Benson terletak pada membangun struktur perdagangan melalui cara non-konsensus, selaras dengan arah kepentingan kekuatan utama untuk mengalahkan sebagian besar trader. Dia menekankan pemahaman tentang mekanisme operasi pasar, melindungi alpha yang efektif, dan terus mengoptimalkan strategi perdagangan untuk menyesuaikan dengan perubahan pasar.