Pola dan Tren Industri Aset Kripto Setelah Token2049

Setelah Token2049 yang diadakan di Singapura berakhir, para pelaku dan pengusaha industri Aset Kripto global secara bertahap meninggalkan kota ini, dan suasana enkripsi di kota tersebut kembali tenang. Melalui diskusi intensif selama periode ini, saya memiliki beberapa pemikiran baru tentang narasi siklus baru.

Tahun ini, struktur keseluruhan industri Aset Kripto telah diperbaiki:

1. Omnichain masih menjadi arah paling menarik dari Layer0

Sebuah proyek lintas rantai tidak hanya mendefinisikan interoperabilitas seluruh rantai dengan mode node super ringan, tetapi juga mendefinisikan standar baru Omnichain Fungible Token(OFT). OFT menyediakan solusi transfer lintas rantai yang lebih ramah pengguna dan efisien, termasuk dua versi yaitu v1 dan v2, di mana v2 dapat mendukung rantai non-EVM. Selain itu, ada standar OFNT721 dan OFNT1155 yang mendukung Omnichain NFT.

Sudah banyak proyek yang mengadopsi standar OFT, seperti Ethereum layer2 Metis, stablecoin multi-chain MIM, protokol CDP TapiocaDAO, protokol Bitcoin terbungkus BTC.b, dan protokol pinjaman multi-chain Radiant.capital.

2. Layer1 tidak lagi menjadi narasi dari jajaran teratas

Siklus ini menunjukkan perbedaan pendapat mengenai proyek di jalur Layer1. Jaringan baru dari sistem Move mendapat perhatian, tetapi jaringan baru lainnya yang fokus pada DeFi atau NFT, maupun jaringan yang mendukung berbagai bahasa pemrograman, tampaknya belum mendapatkan konsensus yang luas.

Banyak orang tidak lagi percaya akan munculnya blockchain publik baru yang dapat melampaui Ethereum, bahkan jika mereka merasa Ethereum mungkin bukan solusi akhir, mereka juga enggan untuk berinvestasi kembali di arah Layer1 baru. Tentu saja, masih ada banyak institusi yang tetap berinvestasi di proyek Layer1 baru.

3. Pola Layer2 sudah ditentukan, middleware sudah siap

Optimistic Rollup terutama terdiri dari dua kekuatan: Optimism dan Arbitrum. Tingkat pertama dari ZK Rollup/zkEVM terutama mencakup StarkNet, zkSync, Polygon, Scroll, Taiko, dan lainnya.

Middleware yang mendukung ZK Rollup/zkVM juga telah siap, yang terutama mencakup:

• Sequencer: Industri secara umum menyerukan jaringan Sequencer yang terdesentralisasi, proyek-proyek terkemuka termasuk Espresso system, Astria, Altlayer, Radius, Madara, Fairblock, dan lain-lain.

• Prover: Sudah banyak proyek yang melakukan ZK Proof, seperti Nil Foundation yang fokus pada Layer2 ZK Proof, Axiom yang ditujukan untuk aplikasi, dan Risczero yang melakukan ZK Proof untuk Layer2 dan aplikasi.

• Akselerator perangkat keras: Untuk mengatasi masalah lambatnya kecepatan pembuatan zkp, muncul proyek akselerator perangkat keras khusus untuk pembuatan zkp, seperti Ingonyama, Cysic, Accseal, dan lain-lain.

4. Di dalam middleware tidak jarang terdapat proyek cash cow

Setelah ETH2.0, jalur LSD menjadi bisnis "sapi perah" kedua setelah penambangan PoW Bitcoin. Di bawah mekanisme PoS Ethereum, nilai tahunan Staking mencapai sekitar 680.000 ETH( lebih dari 1 miliar USD). Tidak sedikit proyek berkualitas, seperti proyek dengan pangsa pasar tertinggi, proyek yang ditujukan untuk pengguna B, proyek yang dapat mencegah Slash, dan lain-lain.

Lintasan MEV sudah mulai mensimulasikan mekanisme distribusi keuntungan di masa depan sebelum penerapan Danksharding. Bagi para penangkap nilai MEV, diperlukan Orderflow yang cukup; bagi pengguna, tampaknya hanya bisa memilih untuk bergabung. Cara yang lebih masuk akal saat ini adalah dengan mengembalikan keuntungan MEV ke dompet pengguna, DEX, atau dapps lainnya.

5. Titik Awal "Pendapatan Tanpa Risiko" Mendorong Peluang Aplikasi LSDFi dan RWA

Hasil Staking ETH telah menjadi "hasil obligasi negara" dalam industri Aset Kripto, LSDFi lebih lanjut meningkatkan tingkat pengembalian pemegang ETH. Saat ini, tingkat pengembalian tahunan PoS Ethereum sekitar 3,6%, yang memiliki posisi serupa dengan obligasi negara dalam industri. Setelah pembaruan Shanghai, Staking ETH pada dasarnya dapat ditarik kapan saja, dengan likuiditas yang cukup untuk ditukar dengan ETH.

Aplikasi LSDFi telah menghasilkan lebih banyak peluang, seperti stablecoin yang didukung oleh LSD, protokol swap suku bunga, dan lain-lain. Beberapa protokol DeFi muncul karena menangkap lebih banyak Token LSD, seperti proyek AMM yang sedang berkembang.

ETH Staking ditambah dengan keuntungan tambahan dari LSDFi, benar-benar dapat memberikan lebih banyak keuntungan bagi pemegang ETH jangka panjang. Sejalan dengan itu, imbal hasil tinggi dari obligasi pemerintah AS mendorong RWA menjadi sorotan, tetapi ini terutama memungkinkan pengguna aset kripto yang sudah ada menikmati imbal hasil tinggi, belum tentu bisa menarik pengguna baru.

6. Mengurangi ambang pengalaman pengguna adalah kebutuhan dasar untuk mencapai adopsi skala besar

Pada periode ini, User Service Layer memiliki banyak inovasi, dengan tujuan bersama untuk mengurangi hambatan pengalaman pengguna dan mendorong adopsi secara besar-besaran.

Intent Centric menjadi topik hangat baru-baru ini. Beberapa proyek terkemuka memiliki sudut pandang yang sedikit berbeda, tetapi semuanya berupaya untuk menyelesaikan masalah "protokol yang sulit digunakan, kombinasi protokol yang lebih sulit" atau "memaksimalkan keuntungan pengguna".

TGBot adalah salah satu aplikasi nyata dari Web3+AI yang sedang tren. Pengguna dapat memantau informasi Token, melakukan transaksi on-chain, dan lainnya di Telegram hanya dengan perintah sederhana. TGBot dengan cepat mengembangkan berbagai produk seperti perdagangan, analisis, dan penambangan airdrop, yang pada dasarnya juga mengurangi ambang batas pengalaman pengguna.

7. Proyek yang Menggabungkan Aset Kripto dan AI Semakin Banyak

Dalam acara ini, proyek startup yang menggabungkan Aset Kripto dan AI meningkat secara signifikan, terutama mencakup beberapa kategori berikut:

• Otomatisasi interaksi di blockchain: dengan TGBot sebagai perwakilan, menurunkan hambatan penggunaan produk Web3.

• Untuk Mendapatkan Memberdayakan Bisnis AI: seperti proyek tertentu yang berfokus pada penandaan di bidang medis.

• ChatGPT versi Web3: seperti mesin pencari bahasa alami untuk data on-chain pada proyek tertentu.

• ZKML: Membuat bukti nol-pengetahuan untuk langkah inferensi model ML, seperti aplikasi yang sedang dibangun oleh某Labs.

Singapura sebagai pusat penting yang menghubungkan Timur dan Barat, acara Token2049 kali ini menarik lebih dari 10.000 peserta, menjadi acara industri terbesar tahun ini hingga saat ini. Sebagian besar proyek penting berpartisipasi, proyek layanan banyak yang ikut serta di stan utama, sementara proyek naratif banyak yang mengadakan kegiatan di sekitarnya.

Meskipun lingkungan pasar masih memiliki tantangan, industri tetap berinovasi dan berkembang. Kita perlu terus fokus pada pembangunan dan perbaikan, mempersiapkan diri untuk pertumbuhan dan adopsi di masa depan.