Analisis Prospek Pasar Emas: Diperkirakan Mencapai 8900 Dolar pada Akhir 2030
Laporan tahunan "Kami Percaya Emas" yang baru saja dirilis melakukan analisis menyeluruh terhadap pasar emas, menunjukkan bahwa saat ini dunia sedang mengalami putaran baru restrukturisasi keuangan. Emas, sebagai aset moneter tanpa risiko lawan dan tidak dapat terpengaruh inflasi, semakin menunjukkan makna strategisnya. Laporan tersebut berpendapat bahwa pasar emas saat ini berada di tahap menengah dari pola "bull market" yang besar, dan masih ada ruang kenaikan yang cukup besar di masa depan.
Situasi Pasar Emas
Menurut teori Dow, saat ini emas berada di fase kedua pasar bullish, yaitu "masa partisipasi publik". Ciri-ciri fase ini meliputi: laporan media yang semakin optimis, meningkatnya minat spekulatif dan volume perdagangan, peluncuran produk keuangan baru, serta analis yang menaikkan target harga.
Selama lima tahun terakhir, harga emas global telah naik 92%, sementara daya beli dolar terhadap emas telah turun hampir 50%. Tahun lalu, emas mencatat 43 titik tertinggi sejarah dalam denominasi dolar, dan hingga 30 April tahun ini telah mencatat 22 titik tertinggi baru. Meskipun telah melampaui batas 3000 dolar, namun dibandingkan dengan pasar bull emas sejarah, kenaikan kali ini masih tergolong moderat.
Faktor Kunci yang Mempengaruhi Emas
1. Restrukturisasi geopolitik
Tatanan geopolitik global sedang mengalami reorganisasi yang cepat, ini menguntungkan emas. Emas sebagai jangkar dari tatanan mata uang baru memiliki tiga keunggulan: netralitas, tanpa risiko lawan transaksi, dan likuiditas tinggi.
2. Perubahan kebijakan Amerika Serikat
Arah kebijakan AS mencakup: menyelesaikan masalah utang pemerintah yang berlebihan, reformasi kebijakan perdagangan, depresiasi dolar, dll. Kebijakan ini dapat menyebabkan perlambatan ekonomi AS, bahkan resesi, yang pada gilirannya mendorong Federal Reserve untuk melonggarkan kebijakan moneter.
3. Perubahan Kebijakan Moneter Eropa
Eropa, terutama kebijakan fiskal Jerman, telah mengalami perubahan 180 derajat. Diperkirakan utang negara Jerman akan naik dari 60% PDB menjadi 90%, menandakan bahwa Jerman telah meninggalkan konservatisme fiskal.
4. Permintaan bank sentral
Permintaan bank sentral adalah pilar kunci bagi "bullish besar". Sejak 2009, bank sentral telah menjadi pembeli bersih di pasar emas, dan tren ini telah dipercepat secara signifikan setelah 2022. Pada 2024, proporsi emas dalam cadangan mata uang mencapai 22%, level tertinggi sejak 1997.
5. Devaluasi mata uang fiat yang berkelanjutan
Sejak tahun 1900, jumlah pasokan uang M2 di Amerika Serikat telah meningkat 2.333 kali lipat, jauh melampaui pertumbuhan populasi. Pertumbuhan pasokan uang adalah faktor pendorong jangka panjang harga emas.
6. Emas sebagai asuransi portofolio
Analisis menunjukkan, dalam 16 pasar beruang, emas berkinerja lebih baik daripada S&P 500 dalam 15 kasus, dengan rata-rata kinerja relatif sebesar +42,55%.
Prediksi Harga Emas
Model prediksi harga emas Incrementum yang diajukan dalam laporan:
Skenario dasar: pada akhir 2030, harga emas sekitar 4.800 dolar
Skenario inflasi: pada akhir 2030, harga emas sekitar 8.900 dolar
Saat ini, harga emas telah melampaui target menengah skenario dasar pada akhir 2025 sebesar 2.942 dolar.
Peluang Investasi "Emas Berperforma"
Perak dan saham pertambangan memiliki potensi mengejar yang besar di dekade ini. Dinamika pasar menunjukkan bahwa emas biasanya memimpin kenaikan, sementara perak, saham pertambangan, dan komoditas mengikuti kemudian.
Bitcoin dan Emas
Laporan tersebut memperkirakan bahwa hingga akhir 2030, Bitcoin mungkin mencapai 50% dari nilai pasar emas. Jika kita mengasumsikan target harga emas konservatif sekitar 4.800 dolar, harga Bitcoin perlu naik menjadi sekitar 900.000 dolar untuk mencapai 50% dari nilai pasar emas.
Faktor Risiko Potensial
Meskipun tren naik jangka panjang masih baik, laporan menunjukkan faktor-faktor berikut yang mungkin menyebabkan penyesuaian jangka pendek:
Permintaan bank sentral menurun
Investor mengurangi posisi dan ukuran posisi
Penurunan premi geopolitik
Ekonomi AS lebih kuat dari yang diperkirakan
Risiko yang didorong oleh teknologi tinggi dan emosi
Dolar menguat
Kesimpulan
Laporan tersebut berpendapat bahwa pasar bull emas belum berakhir dan saat ini berada di tahap tengah partisipasi publik. Emas sedang bertransformasi dari dianggap sebagai barang usang menjadi aset kunci dalam portofolio, yang dapat memberikan stabilitas defensif dan potensi agresif. Dengan aset safe haven tradisional kehilangan kepercayaan, emas sedang kembali menjadi inti dari strategi investasi jangka panjang.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Posisi long emas kuat, mungkin akan menyerang puncak 8900 dolar pada tahun 2030.
Analisis Prospek Pasar Emas: Diperkirakan Mencapai 8900 Dolar pada Akhir 2030
Laporan tahunan "Kami Percaya Emas" yang baru saja dirilis melakukan analisis menyeluruh terhadap pasar emas, menunjukkan bahwa saat ini dunia sedang mengalami putaran baru restrukturisasi keuangan. Emas, sebagai aset moneter tanpa risiko lawan dan tidak dapat terpengaruh inflasi, semakin menunjukkan makna strategisnya. Laporan tersebut berpendapat bahwa pasar emas saat ini berada di tahap menengah dari pola "bull market" yang besar, dan masih ada ruang kenaikan yang cukup besar di masa depan.
Situasi Pasar Emas
Menurut teori Dow, saat ini emas berada di fase kedua pasar bullish, yaitu "masa partisipasi publik". Ciri-ciri fase ini meliputi: laporan media yang semakin optimis, meningkatnya minat spekulatif dan volume perdagangan, peluncuran produk keuangan baru, serta analis yang menaikkan target harga.
Selama lima tahun terakhir, harga emas global telah naik 92%, sementara daya beli dolar terhadap emas telah turun hampir 50%. Tahun lalu, emas mencatat 43 titik tertinggi sejarah dalam denominasi dolar, dan hingga 30 April tahun ini telah mencatat 22 titik tertinggi baru. Meskipun telah melampaui batas 3000 dolar, namun dibandingkan dengan pasar bull emas sejarah, kenaikan kali ini masih tergolong moderat.
Faktor Kunci yang Mempengaruhi Emas
1. Restrukturisasi geopolitik
Tatanan geopolitik global sedang mengalami reorganisasi yang cepat, ini menguntungkan emas. Emas sebagai jangkar dari tatanan mata uang baru memiliki tiga keunggulan: netralitas, tanpa risiko lawan transaksi, dan likuiditas tinggi.
2. Perubahan kebijakan Amerika Serikat
Arah kebijakan AS mencakup: menyelesaikan masalah utang pemerintah yang berlebihan, reformasi kebijakan perdagangan, depresiasi dolar, dll. Kebijakan ini dapat menyebabkan perlambatan ekonomi AS, bahkan resesi, yang pada gilirannya mendorong Federal Reserve untuk melonggarkan kebijakan moneter.
3. Perubahan Kebijakan Moneter Eropa
Eropa, terutama kebijakan fiskal Jerman, telah mengalami perubahan 180 derajat. Diperkirakan utang negara Jerman akan naik dari 60% PDB menjadi 90%, menandakan bahwa Jerman telah meninggalkan konservatisme fiskal.
4. Permintaan bank sentral
Permintaan bank sentral adalah pilar kunci bagi "bullish besar". Sejak 2009, bank sentral telah menjadi pembeli bersih di pasar emas, dan tren ini telah dipercepat secara signifikan setelah 2022. Pada 2024, proporsi emas dalam cadangan mata uang mencapai 22%, level tertinggi sejak 1997.
5. Devaluasi mata uang fiat yang berkelanjutan
Sejak tahun 1900, jumlah pasokan uang M2 di Amerika Serikat telah meningkat 2.333 kali lipat, jauh melampaui pertumbuhan populasi. Pertumbuhan pasokan uang adalah faktor pendorong jangka panjang harga emas.
6. Emas sebagai asuransi portofolio
Analisis menunjukkan, dalam 16 pasar beruang, emas berkinerja lebih baik daripada S&P 500 dalam 15 kasus, dengan rata-rata kinerja relatif sebesar +42,55%.
Prediksi Harga Emas
Model prediksi harga emas Incrementum yang diajukan dalam laporan:
Saat ini, harga emas telah melampaui target menengah skenario dasar pada akhir 2025 sebesar 2.942 dolar.
Peluang Investasi "Emas Berperforma"
Perak dan saham pertambangan memiliki potensi mengejar yang besar di dekade ini. Dinamika pasar menunjukkan bahwa emas biasanya memimpin kenaikan, sementara perak, saham pertambangan, dan komoditas mengikuti kemudian.
Bitcoin dan Emas
Laporan tersebut memperkirakan bahwa hingga akhir 2030, Bitcoin mungkin mencapai 50% dari nilai pasar emas. Jika kita mengasumsikan target harga emas konservatif sekitar 4.800 dolar, harga Bitcoin perlu naik menjadi sekitar 900.000 dolar untuk mencapai 50% dari nilai pasar emas.
Faktor Risiko Potensial
Meskipun tren naik jangka panjang masih baik, laporan menunjukkan faktor-faktor berikut yang mungkin menyebabkan penyesuaian jangka pendek:
Kesimpulan
Laporan tersebut berpendapat bahwa pasar bull emas belum berakhir dan saat ini berada di tahap tengah partisipasi publik. Emas sedang bertransformasi dari dianggap sebagai barang usang menjadi aset kunci dalam portofolio, yang dapat memberikan stabilitas defensif dan potensi agresif. Dengan aset safe haven tradisional kehilangan kepercayaan, emas sedang kembali menjadi inti dari strategi investasi jangka panjang.