1. 市場動向

図:https://www.gate.com/trade/ELX_USDT

現在、ELX_USDTの最新価格は0.12100 USDTで、過去24時間で3.22%上昇しています。高値は0.13707 USDT、安値は0.10964 USDTです。取引量は684,200 ELXに達し、取引額は約81,700 USDTです。最近、ELX_USDTのボラティリティは主にマクロ資本の流れと機関投資家の参入期待に影響されています。より多くのRWAプロジェクトが稼働するにつれて、ELXの市場需要は引き続き増加すると予想されています。

2. プロジェクト紹介

図：https://www.elixir.xyz/

Elixirネットワークは、機関レベルの流動性シナリオに合わせて設計されたモジュラーアプローチの高スループット流動性インフラストラクチャです。そのネイティブステーブルコインdeUSDは、完全に担保された、利回りを生む合成ドルであり、DeFiにおける機関資産の主要なチャネルとして機能します。このネットワークは、DPoS（Delegated Proof of Stake）コンセンサスメカニズムと、10,000を超えるグローバルバリデータノードを組み合わせることで、高いパフォーマンスと分散型セキュリティを実現しています。Elixirは、従来の金融とオンチェーンエコシステムの間の障壁を排除し、プライベートエクイティファンド、カストディアル機関、大規模な投資家向けに信頼性が高く低コストの流動性ソリューションを提供することを目指しています。

3. コア協力と事例

3.1 ハミルトン・レーン SCOPEファンドアクセス

2025年1月、ElixirはSecuritizeと提携し、Hamilton LaneのSCOPEプライベートクレジットファンドのオンチェーンアクセスソリューションを立ち上げました。このソリューションはdeUSD合成ステーブルコインを発行し、ファンド保有者が元の資産エクスポージャーを維持しながら、基になる資産を償還または変換することなく、オンチェーンレンディング、市場形成、イールドファーミングに直接参加できるようにします。この動きは資産の流動性を高めるだけでなく、プライベートエクイティ市場に新しい付加価値チャネルを導入します。

3.2 ブラックロック資産のオンボーディング

ElixirはPlume Networkと提携し、BlackRockが管理する数十億ドルの物理資産を成功裏にトークン化し、deUSDを通じて機関投資家向けのRWAfiチャネルを構築しました。このプロジェクトは、初めての1兆ドル資産がオンチェーンエコシステムに正式に参入することを示しており、今後のより大規模な機関資金のオンボーディングの基盤を築いています。

3.3 取引所の深さ流動性

主要な分散型取引所（DEX）と中央集権型取引所（CEX）は、複数の取引ペアに対して深い流動性を提供するために、市場形成のインセンティブとしてELXを利用したElixir流動性アクセスを展開しています。例えば、ある有名な分散型取引プラットフォームは、ELXインセンティブプログラムを通じてETH/USDCおよびBTC/USDCの流動性を40%増加させ、スリッページを大幅に減少させ、ユーザーの取引体験を最適化しました。

4. 技術的ハイライト

• モジュラーアーキテクチャ：Elixirは、プラガブルモジュール設計を通じてクロスチェーンブリッジ、オーダーブック、そして自動マーケットメイカー（AMM）モデルの間で柔軟に切り替えることをサポートし、さまざまなシナリオの流動性ニーズを満たします。
• DPoSコンセンサスメカニズム：効率的なDelegated Proof of Stakeコンセンサスを採用し、平均ブロック時間は1秒未満で、迅速な取引確認とネットワークスループットは50,000 TPSに達します。
• ネイティブ合成資産：deUSDは実際の機関資産によって完全に裏付けられており、利回りを生み出します。ユーザーは、貸付、ステーキング、マーケットメイキング、オンチェーンでの利回り集約に参加でき、セキュリティとスケーラビリティを組み合わせています。
• 高いセキュリティ：世界中に分散されたバリデーターのネットワークとマルチシグネチャー、保険基金を組み合わせた多層的な保護メカニズムにより、潜在的な攻撃リスクを軽減します。

5. 生態学的応用と拡大

• RWAfiマーケット：Elixirは複数の資産運用機関との協力意向に達し、債券やプライベートエクイティなどのより多くの資産がdeUSDを通じてDeFiに参入します。
• コンプライアンス保管: Elixirは、コンプライアンスに準拠したカストディアンと協力することで、オンチェーン資産監査とコンプライアンス開示を実現し、機関投資家の信頼を向上させました。
• クロスチェーン相互運用性：将来的に、Elixirはより多くのクロスチェーンブリッジを統合し、Ethereum、Solana、Cosmosなどのパブリックチェーン間での資産の流れを促進し、全体のマルチチェーンエコシステムの流動性効率を向上させる。

6. リスクと対策

• 市場のボラティリティリスク：ELX価格の変動は、ユーザーのマーケットメイキングの利益に影響を与える可能性があります。対策：リミットオーダーと流動性保険ファンドを使用して、ボラティリティによる損失を減らしてください。
• コンプライアンスおよび規制リスク：RWAオンチェーンは多国籍の規制が関与しています。対策：Elixirは、プロジェクトがさまざまな地域でコンプライアンスを確保するために、トップ法律顧問チームと協力しています。
• 技術的アップグレードリスク：ネットワークのアップグレードプロセスは、一時的なリスクをもたらす可能性があります。対策：グレイリリースおよびロールバックメカニズムを採用して、安定性を確保します。

7. 投資の見通しと推奨事項

機関からのオンチェーン流動性に対する需要が高まる中、Elixirは主要な資産運用会社との深い統合チャネルの構築をリードしています。ELXトークンには、マーケットメイキングインセンティブ、オンチェーンガバナンス、手数料分配における複数の価値捕捉メカニズムがあります。現在の価格調整後、市場に参入することで、将来のパートナー拡大やエコシステムのアップグレードによってもたらされる二次市場の成長の恩恵を受けることができます。初心者投資家はポジションをバッチで構築し、トークンのアンロック進捗やプロジェクトのマイルストーンに注意を払い、ポジションを適切に管理して、エコシステムの将来の繁栄配当を共有することをお勧めします。