オンチェーンデータ分析専門家Murphy：現在の市場位置を判断するための4つの次元

Murphyはオンチェーンデータの研究者で、Twitterで専門的なオンチェーンデータ分析を共有しています。この記事はMurphyとの深い対話で、彼の取引戦略、オンチェーンデータ分析方法、そして現在の市場に対する見解を探討しています。

マーフィーの背景と取引戦略

マーフィーは伝統的な金融業界でマーケティングの仕事をしており、データ分析に敏感です。2017年に暗号通貨の分野に入り、複数の牛市と熊市を経験しました。2022年からオンチェーンデータの研究を始め、効果的に実行可能で、再現可能で、閉じたループを形成する投資方法論を見つけたいと考えています。

マーフィーの取引戦略の特徴:

• 資金配分:90%メインストリームコイン(BTC、ETH、BNB)、10%アルトコイン
• 期待リターン:200%-300%
• 耐えられる下落: メインストリームコイン20%-30%、アルトコイン20%損切り
• 取引ロジック:大周期のタイミング選択,オンチェーンデータ分析ガイド

この戦略は適しています: 1.高い確実性を追求した安定型は、比較的長期間保持できます 2. トレンドトレーダーは、ポジションの大部分がメインストリームコインです。

! トレーダーのマーフィー氏へのインタビュー:オンチェーンデータは剣ではなく、4つの次元がサイクルのどこにいるかを教えてくれますか?

マーフィーのオンチェーンデータ分析方法

マーフィーは市場の底を判断するために主に5つの側面のデータに注目しています:

1. CVDD(累積バリューデイズ破壊): 歴史的にBTC価格はCVDDを効果的に下回ったことはなく、底値を評価することができます。

2. RP(実現価格)とBP(残高価格): BTC価格がRPとBPの間のチャネルで横ばいしているときは、買いの機会です。

3.Profit(年のPSIP)Person供給:50%を下回ると、弱気市場の極端な底になる傾向があります。

4. LTH(ロングタイムホルダー)のNUPLとMVRV: 長期保有者の利益/損失の状況を反映しています。

5. マイナーの視点: マイニングコストとパルス指数を通じて判断する。

マーフィーは、オンチェーンデータ分析は刻舟求剣ではなく、データの背後にある論理を理解し、複数の指標を組み合わせて総合的に分析する必要があると強調しました。

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牛市のトップを判断する指標

マーフィーは、トップを判断することはボトムを判断することよりも複雑であり、複数のデータを組み合わせる必要があると考えています。彼は3つの指標に重点を置いています:

1. MVRV: 3を超えた場合、段階的に売却を開始できます。

2. URPD:オンチェーンのチップ構造を反映し、他のトップシグナルを検証できます。

3. 供給と需要の関係: 長期保有者(LTH)が大規模に売却を開始すると、ピークに近づく可能性があります。

マーフィー氏は、"三線合一"指標に基づき、今回のブル市場のピークが2025年3月から4月に現れる可能性があると述べましたが、マクロデータと合わせてさらに検証する必要があります。

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マーフィーの学習方法と経験のまとめ

マーフィーの学習ステップ:

1. 優れたアナリストに従い、彼らの論理を理解する
2. 自分の指標ライブラリを作成し、分類整理する
3. 継続的なバックテストと修正

彼はオンチェーンデータ分析を強調した:

• 中長期トレンドの判断に適しており、短期予測には適していません。
• 山寨コイン分析には適用されません(UTXO構造が欠如しています)

Murphyの「ストップ・ドゥイング・リスト」:

1. 欲をかかないこと
2. 感情を抑える
3. 頻繁な取引を停止する
4. 単一の情報源に依存するのをやめる
5. 研究せずに決定を下すのをやめる

総じて、マーフィーはシステムによるオンチェーンデータ分析を通じて、市場サイクルをより良く把握し、取引成功率を向上させることができると考えています。しかし、彼はまた、誰もが市場を100%予測できるわけではないと強調しており、重要なのは常に学び、戦略を調整することです。