暗号資産市場展望:AIと暗号の融合は新たな機会となる可能性がある

週末の静けさは、私に市場を考える時間を与えてくれました。私は暗号資産市場の本当の動向が9月以降に明らかになると考えています。マクロ経済の抵抗、夏の流動性の制限、季節末のポジション調整などの要因を考慮すると、市場の実質的な動向は8月の休暇後に参加者が戻ってくるまで現れない可能性があります。最近の市場活動は、ほとんどの小型コインの上昇が主にショートカバーから来ていることを示しています。トレーダーは前回の反発の影響で追い上げていますが、長期保有者のサポートが不足しています。予想通り、大部分の急騰したトークンはその後同等の幅で反落しました。

イーサリアムが予期せぬ反発を見せ、AI関連セクターがこの反発を牽引しました。一方で、実際の用途、堅実なファンダメンタルズ、または自社買いメカニズムを持つトークンは強いレジリエンスを示し、下落時にはより安定し、回復も早いことがわかります。ここから以下の洞察を得ることができます:

1. ビットコインの需要は本物で持続的である

伝統的な資本はETFなどの規制されたチャネルを通じて徐々に参入しています。現在、BTCをサポートする資本の性質は以前とは完全に異なり、これは大規模なBTC清算が発生する可能性が低い理由でもあります。これは、マクロイベントによって引き起こされない限りです。

2. 山寨コインの内部分化が加速する

長期的には資金がアルトコインに戻ってくるが、全面的にはカバーされないだろう。明確な用途と実際の応用シーンを持つトークンだけが資金を引き付ける可能性がある。私はイーサリアムがソラナを上回ると考えている。その理由は、規制の明確化、DeFiの使用率の増加、デフレ構造、そしてステーキング需要が強力な正の循環を形成しているためだ。また、ETHは長期的に期待に達していないため、依然として周辺的な買い手が様子を見ている。

3. ベンチャーキャピタルがサポートするトークンには構造的リスクが存在する

トークンのロック解除は価格に圧力をかけ続けます。流動性が不足している場合、バリデーターと初期投資家の継続的な売圧が上昇の余地を制限します。したがって、中央集権型取引所に上場した高評価のトークンの展望は良くないと考えています。Cosmosエコシステムのトークンは、特にそのバリデーター報酬構造からの継続的な売圧に直面しています。

4. ミームコインの優位性が薄れつつある

ミームコインは構造的な優位性を持っていた: ベンチャーキャピタルのロック解除がなく、公平な発行、関心に純粋に基づいています。この純粋な投機メカニズムは初期のサイクルで効果を発揮しました。

しかし、私はこの段階が終了しつつあると考えています。特定のトークン生成イベントや特定のコインのリリースは、ミームコインの注目度のピークを示しています。その後、ミームコインの人気は減少し始めました。4月の反発の中でも、特定のトークンはイーサリアムよりもパフォーマンスが劣っていました——もし皆がすでに保有しているのなら、勢いが衰えたときに誰が限界の買い手になるのでしょうか?

一部のミームコインはまだ良いパフォーマンスを発揮する可能性があり、特に暗号資産市場の外で( TikTokやInstagram)で影響力のある人物によって推進されるコインがそうです。しかし、「かわいい動物コイン」としての時代は終わりました。強力なストーリーと市場認知を持つコインのみが真の投機的価値を持つことができます。

5. 次の波のチャンス:AIと暗号化の融合

もしミームコインがもはや機会ではないなら、次のホットスポットは何ですか？

私はAIと暗号化の結合だと思います。

私の活動に注目していると、このサイクルの大部分の操作が—特定のトークンに早期参加した後—ミームコインとAIに集中していることに気づくでしょう。

• DeFiの夏のように、多くの初期AIプロジェクトは過熱後に失敗しました。しかし、実用性に基づいた真のプロジェクトは、熊市の中で静かに構築されています。私たちは一部のプロジェクトがブロックチェーン上に登場するのを見てきました。

• ミームコインの利益が枯渇するにつれて、関心は自然と新しいストーリーに移ります。AIは明確な用途を持っているため、次のホットトピックになるのに非常に適しています。

• 多くのAI x Cryptoプロジェクトは公平な発行を採用しており、いくつかの成功したプロジェクトのモデルに呼応しています。

これが、私が最近この分野の研究に時間をかけ、先行して準備をしている理由です。現在、急いでポジションを構える必要はありませんが、もし市場が再び強く上昇した場合、この分野には最大の非対称的な機会があると信じています。