暗号資産市場の天井は到達したのか？15の一般的な逃れ指標の解析

最近の市場の動きは、人々の潜在的なトップについての議論を引き起こしています。この記事では、15の広く使用されている逃げトップ指標を分析し、そのうち約20%の指標が2024年にトップ範囲に達していることを発見しました。これらの指標には、ビットコインRhodl比率、USDTの定期預金利率、そしてアルトコインのシーズン指数が含まれます。この状況に直面して、投資家は市場の今後の展開にどのように対処すべきでしょうか？

各牛市は富を生み出すだけでなく、無数の富の幻想を作り出します。市場の感情が高まっているときに、冷静さを保ち、優雅に「天井を逃げる」ことができる人はほとんどいません。高値近くで適時に退出し、深い調整による資産の縮小を避けるためには、複数の市場指標を総合的に考慮する必要があります。

I. 指標分析

1. AHR999買いだめインジケーター

この指標は、ビットコインの定期購入ユーザーがタイミング戦略を組み合わせて投資判断を行うのを支援するために使用され、ビットコインの短期的な定期購入の収益率と価格と期待される評価の乖離を含んでいます。

インジケータ間隔:

• 4：ポジションを大幅に減らすことをお勧めします

• 1.2-4：様子見エリア、警戒を維持
• 0.45-1.2：定期購入エリア、徐々にポジションを構築できます
• <0.45：強力な押し目買いエリア

現在の状態：指標値は1.21で、観望区間にあり、慎重を保つことをお勧めします。

2. AHR999 トップエスケープインジケーター

これはコインストレージ指標のサポート指標で、市場のトップエリアを特定するために特別に設計されています。価格が長期トレンドラインからどれだけ逸脱しているかを観察することで、市場が過熱しているかどうかを判断します。

インジケータ間隔:

• <=0.45：深刻な過熱、天井を逃れることを検討してください

現在の状態：指標値は2.48であり、本周期では天井信号は発生していません。

3. Piサイクルトップインジケーター

111日移動平均線と350日移動平均線の関係を比較することで、潜在的な市場のトップを予測する。

信号特性:

• 2本の線の交差：上部信号がトリガーされる
• 急速なダイバージェンス:市場の見通しは弱気です
• 徐々に近づく：警戒を促す

現在の状態：2つの移動平均線にはまだ大きな距離があり、トップシグナルはまだ出現していません。次のクロスは2025年10月になると予想されます。

4. ビットコインレインボーチャート

ビットコインの価格帯を9つの異なる色のバンドに分け、対数回帰に基づいてビットコインの長期的な成長特性と周期的な特徴を考慮しました。

インジケータ間隔:

• 赤：バブルゾーン、売り信号
• 黄色：過熱ゾーン、警戒を怠らないでください
• 緑:ヘルスゾーン、ホールディングゾーン
• 青：価値ゾーン、購入チャンス

現在の状態：価格は緑の領域にあり、評価が比較的合理的であり、トップ信号は表示されていません。

5. ビットコイン終端価格指標

この指標は市場の投機要因を効果的に除外し、ビットコインネットワークの真の価値を反映することができます。

信号特征：ビットコインの価格が赤線に近づくほど、市場はトップに近づく。

現在の状態：まだピークに達していません。

6. ビットコインの時価総額の割合

ビットコインの暗号資産市場における主導的地位を反映しており、通常は市場サイクルや資金の流れを判断するために用いられます。

インジケータ間隔:

• 65%：ビットコインの強気相場
• 40-65%：バランス期間
• <40%：アルトコインの活発な期間

現在の状態：時価総額の占有率は約60％で、相対的にバランスの取れた範囲にあります。

7. ビットコインCBBI指数

CBBI(コンバインドビットコインバイナリーインデックス)は、複数の技術指標とオンチェーンデータを融合した総合指数であり、牛市と熊市の周期の転換点を比較的良く識別することができます。

指標範囲：90を超えると市場がピークに達したことを意味します。

現在の状態：指数値は79で、市場はやや熱気を帯びていますが、まだピークには達していません。

8. ビットコインMVRV Z指数

時価総額と実現価値の乖離度を比較することで、市場サイクルを判断する。

指標範囲：5より大きいことは市場が頂点に達したことを意味します。

現在の状態：指数は2.5で、まだピークに達していません。

9. ビットコインRhodl比率

異なる時期の保有者の行動特性を比較することによって、市場の潜在的な転換点を判断します。

指標範囲：赤い帯に近づくと、市場が過熱している可能性があります。比率>= 10000のとき、市場はトップに近づいています。

現在の状態：現在は赤帯に入っていませんが、2024年11月にはこの指標が天井圏に入ったことがあります。

10. ビットコインメイヤー倍数

ビットコインの現在の価格を200日移動平均線と比較することで、市場の相対的な評価レベルを評価します。

インジケータ間隔:

• 1：市場は過剰買い状態にある可能性があります

• <1：市場は過剰売りの状態にある可能性があります
• ≈1：市場は比較的均衡の状態にある可能性があります

• 2.4：通常は市場が過熱していることを示唆する

• <0.8：市場は過小評価されている可能性があります

現在の状態：指数は1.26で、市場は過剰買いの状態ですが、まだピークには達していません。

11. ETFからの純流出の連続日数

ビットコインETFの資金フローを追跡すると、連続した純流出日数は機関投資家の信頼状況を反映することがよくあります。

信号特性:

• 10日：顕著な売りシグナル
• 5-10日：警戒が必要です
• <5日:通常の変動

現在の状態：連続の純流出が1日で、正常な市場の変動範囲に属します。このサイクルでは最大で連続8日間、10日間の状況は発生していません。

12. ETFのBTCに対する割合

ETFが保有するビットコインの総流通量に対する比率を反映し、機関の参加度を評価するためのものです。

信号特征：\u003c=3.5%は逃げる指標であり、機関の参加度が低いことも示唆しています。

現在の状態：占有率は約6％に達し、機関の参加度が健全な成長段階にあることを示しています。

13. USDTの現在の貯蓄額

USDTの普通預金利率は、市場資金コストを測る重要な指標であり、暗号資産市場の全体的な流動性状況を反映しています。

信号特征：>=29%は逃げるピーク区間

現在の状態：金利は約6.68%で、正常な水準にあります。しかし、2024年3月の期間中、この指標は天井圏に入り、65%に達しました。

14. 山寨コインシーズン指数

市場がアルトコインの活発期に入ったかどうかを判断するために使用されます。ビットコインと主要なアルトコインのパフォーマンスを比較することで、資金がリスクの高い小型コインに移り始めているかどうかを判断できます。

インジケータ間隔:

• 75：山寨コインの季節、75を超えると市場はピークに近づいていることを意味します
• 25-75：バランス期間
• <25：ビットコイン支配期

現在の状態：指数は41ですが、2024年12月の期間中にその指標はピークゾーンに入り、88に達しました。

15. マイクロストラテジーコスト指標

MicroStrategy社のビットコイン平均保有コストを追跡し、機関投資家の参考基準とする。

インジケータ間隔:

• 現在の価格はコストを上回っています：機関の利益範囲
• 現在の価格はコストに近い：サポートライン
• 現在の価格がコストを下回っている：潜在的な購入機会

現在の状態：マイクロストラテジーの平均コストは約6万で、機関投資家の利益圏に位置しています。

二、まとめ

"熊市はあなたを破産させ、牛市はあなたを貧困にする。" 市場が沸き立っている時に冷静さを保ち、狂乱の中で身を引くことは、底で購入するよりもずっと難しい。現在は一部の指標が天井信号を示しているだけであり、全体の市場が確実に天井に達していることを示すものではない。もし投資家が市場に天井リスクがあると考えるなら、次のことを検討することができる：

1. 分割してポジションを減らすポイントを設定し、完璧なトップを期待しないでください。

2. 利益を安定したコインや法定通貨に変え、高リスクの小型コインに移行しない。

3. 高値で早めに売ることを選び、遅く売ってはいけない。利益確定は終わりではなく、次のラウンドの資金を蓄えるためのものだ。

覚えておいてください、すべての頂点は一部の人々の富を生む機会であり、大多数の人々の財産の罠でもあります。市場がすべての人に与える機会は平等ですが、その機会をつかむのは、しばしば準備ができている人々です。

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