定量アービトラージ戦略：安定した収益の暗号資産投資の新しい選択肢

変化し続ける暗号資産市場において、量的アービトラージ戦略はその安定性とリスク管理能力から投資家に人気があります。最近、資産管理会社のパートナーであるアレンとレオンの2人がウェビナーに参加し、この戦略の核心的な論理と市場の潜在能力について深く掘り下げました。

アレンとレオンは伝統的な金融のバックグラウンドを持っており、2018年に暗号資産市場に参入した後、この新興市場の特性が量化戦略の適用に非常に適していることに気づきました。暗号市場の高いボラティリティ、小口投資家の占有率の高さ、全体の未成熟さは、量化取引に広範なスペースを提供します。さらに、永続契約や資金レートなどの独特なメカニズムも新しいアービトラージの機会をもたらしました。

量化アービトラージの核心原理は、現物と永続契約間の価格差を利用して利益を得ることです。具体的な操作は、現物を買い入れ同時に永続契約をショートすることで、永続契約で保有するロングポジションによって支払われる資金コストから収益を得ることです。この戦略の主な利点は、市場中立を実現でき、価格変動の影響を受けないことです。

長期的な安定性を確保するために、彼らは統一マージンアカウントを使用して資金を管理し、ブルーチップ通貨の深い流動性を通じて基本的な保障を提供しています。同時に、ダイナミックローテーションメカニズムが毎日主流通貨の資金費用率を監視し、リターンとリスクに応じてポートフォリオの構成を調整します。

市場の変動や資金レートの変化などのリスクに対処するため、彼らは厳格なリスク管理措置を設けています。これには、リトレースメントデータに基づいて適時にポジションを減らしたり再構成したりすること、そしてストップロスメカニズムを設定することが含まれます。特定の通貨が連続して5日間資金レートがマイナスの場合、その通貨をポートフォリオから除外します。

直接的に暗号資産を保有することと比較して、量的アービトラージ戦略は低リスクで安定したリターンを提供する選択肢です。これは特にリスク回避型の投資家に適しており、通貨保有戦略と組み合わせることで、リターンの増強とリスクの分散を実現できます。

具体的な操作について、100万ドルを例にとると、200万ドルの現物を購入するために使用でき、同時に等価の永続的な契約をショートすることができます。レバレッジは通常2倍以内に制御され、利益は主に資金費率から来ることが保証され、市場の変動によるものではありません。

牛市において、この戦略の年率収益は20%-30%に達することができ、熊市においても8%-10%の安定したリターンを維持することができます。極端な市場環境下でも、ポジションの分散、動的なポートフォリオ調整、技術的な保障などの手段を通じて、リスクを効果的に管理し、機会を捉えることができます。

量的アービトラージ戦略は、従来の現金管理ツールのアップグレード版と見なすことができ、債券や通貨ファンドから切り替えた投資家に適しています。現在の低金利環境下で、より高い収益を提供しながら、リスクを低く抑えています。

総じて、量的アービトラージ戦略は、投資家に変動の激しい暗号資産市場で安定した利益を得るための新たな選択肢を提供し、特に低リスクで安定したリターンを求める投資家に適しています。

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