2024年加密現貨ETF回顧與展望：一年內資產規模突破400億美元

2024年是加密貨幣市場具有裏程碑意義的一年。1月11日，美國首次批準比特幣現貨ETF上市，首日交易量達46億美元，淨流入6.28億美元。這一決定引發連鎖反應，香港、澳大利亞等地也相繼推出比特幣現貨ETF，推動全球加密資產合法化進程。截至目前，美國加密ETF資產規模已超1223億美元，香港達4.67億美元。

2024年標志着加密資產正式步入主流投資領域。最新數據顯示，各類機構投資者都參與了加密ETF的投資，包括捐贈基金、養老基金、對沖基金等。除比特幣外，Solana和XRP等其他數字資產的ETF也逐步進入公衆視野，爲2025年的發展奠定基礎。

關鍵歷程回顧

比特幣現貨ETF

• 1月11日：美國正式批準比特幣現貨ETF上市
• 1月19日：比特幣ETF管理資產規模超白銀ETF，成美國第二大ETF商品類別
• 4月15日：香港原則上批準比特幣及以太坊現貨ETF
• 4月30日：6支虛擬資產現貨ETF在港交所上市交易
• 6月4日：澳大利亞首只比特幣現貨ETF開始交易
• 9月23日：美SEC批準納斯達克上市貝萊德比特幣ETF期權
• 10月19日：SEC批準多種現貨比特幣ETF期權交易

以太坊現貨ETF

• 4月24日：香港批準以太坊現貨ETF
• 5月24日：美SEC批準首只現貨以太坊ETF的19b-4文件
• 7月23日：美國SEC正式批準以太坊現貨ETF
• 11月8日：SEC推遲決定紐交所上市現貨以太坊ETF期權

其他加密相關ETF

• 6月20日：北美首個Solana現貨ETF申請提交
• 8月8日：巴西批準全球首支Solana現貨ETF
• 11月22日：Cboe向SEC提交4支Solana現貨ETF上市申請
• 12月4日：灰度尋求將Solana信托基金轉換爲現貨ETF

ETF市場表現

截至12月24日：

• 美國比特幣現貨ETF累計淨流入354.9億美元，總資產淨值1100億美元
• 美國以太坊現貨ETF累計淨流入25.1億美元，總資產淨值123.5億美元
• 比特幣ETF持有量超113萬枚，超越中本聰持倉量
• 加密ETF佔美國ETF市場0.4%，但2024年淨流入佔比達3.5%

2025年展望

• Solana ETF審核期限將至，但可能面臨延遲或拒絕
• Bitwise提交的10種加密貨幣指數ETF將於1月18日首次審核
• XRP、Litecoin、HBAR等加密資產ETF申請待審
• 以太坊現貨ETF期權可能於4月9日前後獲得決定

業內預測：

• 質押功能可能融入以太坊ETF
• 加權加密指數ETF有望推出
• ETF流入量預計持續增加
• 新的SEC領導層可能批準更多現貨加密貨幣ETP
• 比特幣ETF在2025年的資金流入可能超過2024年

2025年，加密ETF市場有望進一步擴大，更多加密資產可能進入ETF領域。盡管監管挑戰依然存在，但機構投資者的持續參與和市場的逐步成熟，將推動加密資產成爲全球投資組合的重要組成部分，促進傳統金融與數字資產的深度融合。