Projets Web3 à l'international : Construction d'un cadre de conformité et stratégies d'isolement des risques

Dans le contexte de la mondialisation, les projets Web3 se dirigent vers la scène internationale à une vitesse sans précédent, les entreprises chinoises étant une force incontournable. Cependant, l'incertitude des politiques sectorielles nationales, l'absence de lois et l'ambiguïté des attitudes réglementaires font face au développement des entreprises Web3. De nombreux professionnels sont contraints de se tourner vers l'étranger ou de rechercher des percées dans un cadre de conformité limité. En surveillant de près les tendances politiques et en combinant les politiques avantageuses de chaque pays, il est possible pour le secteur Web3 de trouver un modèle de développement adapté.

Objectifs de l'expansion des entreprises à l'étranger

Opportunités de marché

Le marché mondial offre une base d'utilisateurs plus large et un potentiel de croissance pour les projets Web3. En particulier dans des régions comme l'Asie et l'Europe, l'acceptation des technologies blockchain et des cryptomonnaies par les utilisateurs est élevée, ce qui offre davantage d'opportunités commerciales et d'espace de développement pour les projets.

Environnement de réglementation

Les politiques de réglementation des blockchains et des cryptomonnaies varient considérablement d'un pays à l'autre. Certains pays comme Singapour et Hong Kong disposent d'un environnement réglementaire relativement flexible et amical, offrant une plus grande flexibilité et sécurité pour l'exploitation et le développement des projets Web3. En revanche, une réglementation stricte dans certains pays peut limiter le développement des projets. S'expatrier vers des pays avec un environnement juridique plus favorable peut réduire efficacement ces risques et garantir la stabilité opérationnelle à long terme des projets.

Acquisition de talents

Web3 est un domaine axé sur la technologie, attirant des développeurs et des experts de premier plan, ce qui est crucial pour le succès des projets. En s'internationalisant, les projets peuvent rechercher et recruter des talents exceptionnels à l'échelle mondiale, accélérant ainsi l'innovation et le développement technologique et produit.

Fonds et investissements

L'internationalisation permet aux projets Web3 d'accéder à un plus grand nombre d'investisseurs potentiels et de sources de financement. En particulier dans des régions où le capital-risque et les investissements en cryptomonnaie sont actifs, comme aux États-Unis ou en Asie du Sud-Est, les projets sont plus susceptibles d'obtenir un soutien financier, favorisant ainsi leur développement rapide.

Effet de grappes industrielles

Différents pays et régions, en raison d'avantages innés tels que la technologie et les politiques, ont formé des clusters industriels régionaux et des chaînes d'approvisionnement, fournissant un soutien de base différent aux entreprises Web3 locales.

Diversification des risques

Développer des activités dans plusieurs pays peut permettre de diversifier les risques, d'éviter qu'un changement économique, politique ou réglementaire dans un seul marché n'ait un impact significatif sur le projet, et ainsi d'améliorer la capacité de résistance aux risques du projet.

Conformité et séparation des risques

Les entreprises Web3 doivent prioriser le cadre réglementaire local lors du choix de leur destination à l'étranger, afin d'assurer un fonctionnement légal et conforme.

Politiques de conformité des différents pays et régions

Hong Kong

Hong Kong met en œuvre un système de licence pour les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP) à partir de 2023, exigeant que toutes les plateformes de trading d'actifs virtuels (VATP) obtiennent l'autorisation de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong (SFC). À partir de janvier 2025, la SFC a délivré des licences d'exploitation à plusieurs plateformes, un total de 10 ayant obtenu une licence. Les exigences de la licence incluent des processus KYC stricts, une protection des actifs et des mesures de cybersécurité, visant à protéger les investisseurs et à prévenir les risques de blanchiment d'argent.

Singapour

L'Autorité monétaire de Singapour (MAS) permet aux entreprises de technologie financière de tester des produits innovants dans un environnement contrôlé grâce à un bac à sable réglementaire, offrant un soutien réglementaire aux entreprises. Certaines plateformes de trading montrent une approche de conformité en Singapour qui témoigne de leur adaptation favorable aux réglementations : obtenir d'abord une approbation préliminaire, puis une licence complète. Cela indique que Singapour est devenu un hub pour les entreprises Web3 dans la région Asie-Pacifique.

Autres régions : Europe, Asie-Pacifique et Amérique du Nord

Le règlement sur les marchés des actifs cryptographiques de l'UE, (MiCA), entrera en vigueur à la fin de 2024 et unifie les normes de réglementation des actifs cryptographiques. MiCA exige que les fournisseurs de services d'actifs cryptographiques s'enregistrent et respectent les normes de transparence, de liquidité et de protection des consommateurs.

Dans la région Asie-Pacifique, le Japon exige que les fournisseurs de services d'actifs virtuels obtiennent une licence de l'Autorité des services financiers (FSA), tandis qu'en Australie, ils doivent s'enregistrer en tant que fournisseurs de services d'échange de cryptomonnaies, sous la supervision du Centre australien de rapport et d'analyse des transactions (AUSTRAC). En Amérique du Nord, la SEC américaine est assez stricte en matière de réglementation des actifs cryptographiques, mais les entreprises continuent de communiquer activement avec les organismes de réglementation pour obtenir un cadre clair.

Isolation des risques

Le mécanisme d'isolement des risques est une composante importante de la construction d'un cadre de conformité pour les projets Web3 opérant à l'international. Son objectif principal est, grâce à une conception raisonnable de l'architecture d'entreprise, de garantir que les risques des différentes divisions ou régions ne se transmettent pas, protégeant ainsi la stabilité globale de l'entreprise et sa capacité à opérer de manière continue.

Les stratégies de séparation des risques courantes comprennent :

• Établir des filiales indépendantes dans différents pays ou régions, en tant qu'entités juridiques indépendantes responsables des opérations commerciales sur des marchés spécifiques.
• Placer des actifs clés comme des brevets technologiques, des droits de propriété intellectuelle, des marques, etc. dans une société de portefeuille ou une structure fiduciaire spécifique (.
• Clarifier les droits et obligations entre les entités par des contrats et des accords, isoler les risques sur le plan juridique.

En établissant de manière raisonnable un mécanisme d'isolement de l'architecture d'entreprise, les entreprises Web3 peuvent répondre de manière flexible aux exigences réglementaires et aux défis de risque sur différents marchés, tout en garantissant la sécurité de leurs activités et actifs principaux, et en maintenant la stabilité de leurs opérations mondiales.

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Principales destinations des entreprises chinoises à l'étranger

) Hong Kong

Hong Kong, en tant que centre financier international, dispose d'infrastructures financières matures et d'un système juridique solide, offrant un environnement opérationnel stable pour les entreprises Web3. Par rapport à d'autres régions, Hong Kong a une réglementation plus souple pour les projets Web3, facilitant ainsi le démarrage rapide des entreprises. Ces dernières années, le gouvernement de Hong Kong a activement encouragé le développement de la technologie blockchain, créant de bonnes conditions de développement pour les entreprises Web3 grâce à des incitations politiques et des mesures de soutien.

Singapour

Singapour est un pôle de technologie financière leader en Asie, avec un écosystème technologique avancé, attirant de nombreuses entreprises liées au Web3. Le gouvernement de Singapour adopte une attitude ouverte envers la technologie blockchain et Web3, et a élaboré des politiques réglementaires claires pour aider les entreprises à se développer rapidement dans le respect de la Conformité. Le régime fiscal de Singapour est relativement avantageux, réduisant les coûts d'exploitation pour les entreprises Web3 et renforçant leur attractivité.

BVI### Îles Vierges britanniques (

Les Îles Vierges britanniques sont réputées pour leur processus d'enregistrement d'entreprise rapide et simple ainsi que pour leurs frais d'inscription relativement bas, ce qui les rend adaptées à la création rapide de startups Web3. Les Îles Vierges britanniques offrent une politique de protection de la vie privée stricte, garantissant la sécurité des informations des entreprises et des actionnaires, ce qui est très approprié pour les projets Web3 axés sur la confidentialité. Le système juridique local est flexible et offre des avantages fiscaux significatifs, ce qui en fait un choix idéal pour l'enregistrement offshore.

![Cadre de conformité pour les projets Web3 transfrontaliers (sortie en mer)])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-510b7ddc1f8a3d2d290b996e651f70d0.webp(

La construction de l'architecture de sortie en mer

La logique sous-jacente de la mise en place d'une conformité mondiale consiste à établir différentes entités, à construire un cadre de conformité régional et à tirer pleinement parti des avantages uniques de chaque région par le biais de participations ou de contrôles substantiels. Les entreprises peuvent, en fonction des besoins de leurs différentes phases de développement, construire de manière flexible des systèmes stratégiques d'entreprise multi-niveaux et multi-écosystèmes, tels que des architectures à entité unique, à multiples entités ou parallèles, afin de s'adapter aux exigences de différents scénarios et phases.

) Applicabilité de l'architecture

Architecture à entité unique

Adapté aux start-ups ou petites entreprises souhaitant valider rapidement leur modèle commercial et se concentrer sur un marché unique. Structure simple, faible coût de gestion, facile à démarrer et à exploiter rapidement. Cependant, avec l'augmentation de la taille de l'entreprise et la complexification des activités, il devient difficile de répondre aux exigences de conformité du marché mondial et d'optimiser la répartition des ressources.

Architecture multi-entités

Applicable to companies with long business lines, complex sectors, and diverse equity structures. By establishing subsidiaries or affiliated companies in different jurisdictions, risk isolation, tax optimization, and market adaptation are achieved. Supports resource allocation among different markets and enhances global competitiveness through a regional compliance framework.

Architecture parallèle

Applicable aux entreprises qui ont besoin d'exploiter plusieurs segments d'activité de manière indépendante. En établissant plusieurs entités indépendantes, on s'assure que chaque segment d'activité n'interfère pas sur le plan légal et financier. Grâce au contrôle des actions ou à la combinaison des activités, on maintient un lien étroit et des synergies entre les segments. Améliorer la clarté de la gestion, atteindre une plus grande flexibilité et stabilité.

Analyse des avantages de l'architecture

Architecture à entité unique

Les entreprises peuvent tirer pleinement parti des politiques et des avantages réglementaires de la juridiction choisie pour réaliser une conformité et des opérations rapides. Par exemple, Singapour convient aux entreprises qui attachent de l'importance au financement ou aux effets de cluster technologique, tandis que les BVI conviennent aux entreprises qui se concentrent sur la fiscalité et la confidentialité des actionnaires.

Architecture multi-entité

Être capable de combiner organiquement les avantages réglementaires de différentes régions, en établissant des filiales ou des sociétés affiliées à l'échelle mondiale, pour optimiser la conformité et l'exploitation. Par exemple, établir une société holding aux BVI, détenant une société financière à Hong Kong, puis la société de Hong Kong détenant une société d'exploitation sur le territoire, optimisant ainsi la structure de holding mondiale et protégeant les actifs clés.

Architecture parallèle

Doté d'une grande flexibilité et d'une capacité d'isolation des risques, il convient aux entreprises regroupées, diversifiées dans leurs activités et ayant des besoins en matière de droits de propriété complexes. En établissant plusieurs entités indépendantes, il garantit que chaque secteur d'activité n'interfère pas légalement et financièrement avec les autres, tout en réalisant des liens étroits et des synergies grâce au contrôle des actions ou à la combinaison des activités.

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Avantages fiscaux de l'architecture

Lors du choix de l'emplacement d'enregistrement des entités d'architecture, il est nécessaire de se tenir informé des politiques réglementaires, des besoins techniques et de réduction des coûts, ainsi que de la coopération approfondie entre les prestataires locaux et les services de conformité, en particulier en ce qui concerne les différences fiscales et les accords d'avantages dans chaque région.

) Architecture à entité unique

Hong Kong

• Taux d'imposition de 8,25 % sur les premiers 2 millions de bénéfices, plus de 50 pays exemptent de la double imposition
• Impôt sur les sociétés ### impôt sur les gains ( 8.25% - 16.5% ) Les premiers 200 000 HKD de bénéfices sont soumis à une imposition réduite de moitié (
• Pas de taxe sur les gains en capital, pas de TVA
• Signé des accords fiscaux avec plus de 50 pays
• Échange libre de devises, facilité de financement par introduction en bourse

)# Singapour

• Impôt sur les sociétés 17 %, exonération fiscale pendant les trois premières années
• Établir des accords fiscaux bilatéraux avec plus de 100 pays, favorable à l'évasion fiscale transfrontalière

BVI

• 0 impôt sur les sociétés, 0 TVA, 0 impôt sur les plus-values
• Le processus d'enregistrement de l'entreprise est très simple, la confidentialité des informations des actionnaires est forte.

Architecture multi-entités

L'adoption d'une architecture multi-entités permet de planifier la fiscalité de manière plus efficace. En créant des sociétés de holding intermédiaires dans des pays ou régions à faible taux d'imposition, on peut tirer parti des avantages de taux bas et de confidentialité des sociétés offshore, réduisant ainsi la charge fiscale globale de l'entreprise, tout en protégeant ses informations et en diversifiant les risques pour la société mère.

Niveau supérieur : haute confidentialité + faible taux d'imposition + libre circulation des capitaux

• Lieu d'enregistrement : Îles Caïmans, Îles Vierges britanniques ### BVI ( centres financiers offshore
• Fonction: protéger les informations des actionnaires et des bénéficiaires, éviter le risque de marché unique

)# Niveau opérationnel : relier les investisseurs de haut niveau aux entités opérationnelles de base + améliorer le taux de rendement des investissements + réserve de bénéfices

• Lieu d'enregistrement : Hong Kong/Singapour ### conformité commerciale (, Irlande/Pays-Bas ) marché de l'UE (, Dubaï ) marché du Moyen-Orient (
• Fonctionnalité : signer des accords pour éviter la double imposition, améliorer le taux de retour sur investissement global.

)# Société opérationnelle réelle : mise en œuvre des affaires + contrôle direct/indirect

• Lieu d'enregistrement : marché cible local
• Fonctionnalités : production sur site, marketing, services localisés, répondant aux exigences de gestion localisée

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Résumé

Les projets Web3 à l'international sont devenus une stratégie clé pour les entreprises chinoises afin de surmonter les restrictions réglementaires nationales et d'explorer les marchés étrangers. Grâce à l'internationalisation, les entreprises peuvent efficacement éviter les risques de conformité, saisir les opportunités du marché international, attirer des ressources de qualité et réaliser une diversification des risques. Hong Kong, Singapour et les Îles Vierges britanniques, grâce à leur environnement réglementaire flexible, leurs politiques fiscales avantageuses et leurs infrastructures développées, sont devenus des destinations idéales pour les entreprises Web3.

Les entreprises peuvent choisir de manière flexible une structure unitaire, multi-entités ou parallèle en fonction de leur taille et de leurs objectifs, afin d'assurer la conformité et d'isoler les risques potentiels. En même temps, en tirant parti des avantages des politiques locales, elles peuvent optimiser les flux de fonds à travers une structure multi-entités, réduisant ainsi considérablement la charge fiscale.

À l'avenir, avec le développement mondialisé des projets Web3, les entreprises passent d'une structure unique à une structure hybride pour réaliser l'isolation des risques, la circulation des fonds, la synergie stratégique et la planification fiscale. En établissant plusieurs entités dans différentes juridictions, les entreprises peuvent efficacement isoler les risques de marché et assurer la conformité, tout en utilisant des sociétés offshore et des structures de holding pour optimiser la circulation des fonds, réduire la charge fiscale et intégrer des ressources mondiales pour améliorer la capacité d'innovation et la compétitivité sur le marché, afin de se préparer aux nouvelles opportunités offertes par la technologie blockchain.

![Cadre de conformité des projets Web3 transfrontaliers (sortie vers l'étranger)])