Evolusi ekosistem Arbitrum: dari Keuangan Desentralisasi seluruh tumpukan ke infrastruktur tingkat institusi
Dalam beberapa tahun terakhir, Arbitrum tidak hanya terus memperluas kapasitasnya, tetapi juga memasuki tahap eksplorasi ekosistem yang unik, terlibat dalam sebuah permainan yang jarang diakses orang. Evolusi ini mendefinisikan ulang batasan adopsi teknologi kripto, dari tahap asli DeFi, hingga masuknya lembaga secara bertahap, dan kemudian munculnya bentuk awal sistem keuangan.
Wawasan Inti
Arbitrum telah memasuki tahap kematangan ekosistem, membentuk tata letak pasar segmen yang sepenuhnya matang di bidang Keuangan Desentralisasi. Saat ini, ia telah mencapai beberapa tonggak penting:
DEX Spot: Total transaksi L2 mencapai 534,2 miliar dolar AS, menduduki peringkat tertinggi
Kontrak Berjangka: Total volume perdagangan mencapai 8020 miliar dolar, mencetak rekor tertinggi.
Layanan pinjaman: Kedalaman likuiditas lebih dari 1,2 miliar dolar AS, dapat meningkatkan skala produktivitas melalui kredit
RWA-Fi: Pertumbuhan skala mencapai puncak historis 262,5 juta dolar AS, mencakup 20 aset
Pertumbuhan berkelanjutan Arbitrum tercermin dalam tiga aspek: pertumbuhan pengguna yang kuat, likuiditas yang mendalam, dan aktivitas yang terus berlangsung di berbagai lini bisnis.
Pada kuartal ketiga tahun 2021, pada tahap awal vAMM, Arbitrum telah membangun pola dasar DEX kontrak berjangka. Saat ini, pertumbuhan pengguna telah memasuki periode stabil dan matang, dengan tingkat retensi pengguna yang tinggi yang dibuktikan dalam tren volume perdagangan harian:
Sejak kuartal ketiga tahun 2023, volume perdagangan harian telah meningkat sekitar 3 kali lipat (1 miliar USD → 4 miliar USD)
Total volume transaksi mencapai 8025 miliar dolar AS
Sejak itu, ekosistem DEX perpetual mencapai perkembangan yang beragam, pemain profesional terus bermunculan:
Produk turunan suku bunga cryptocurrency asli (berbasis pada suku bunga dana dari bursa terpusat)
Perdagangan leverage ultra tinggi (rasio leverage hingga seribu kali)
Diversifikasi aset yang mencakup (valuta asing/indeks saham/komoditas)
Ekosistem menunjukkan adanya pengguna yang memiliki keterikatan tinggi dan inovasi produk yang berjalan beriringan, membuktikan sifat berkelanjutan dari kemampuan untuk menghasilkan sendiri dan evolusi dinamis.
Hingga kuartal ketiga 2024, total nilai terkunci (TVL) sektor RWA-Fi Arbitrum meningkat pesat mencapai puncak historis sebesar 262,7 juta dolar AS. Dengan dukungan dari beragam dan terus berkembangnya peserta dana global, tren perkembangan ini semakin mengukuhkan posisi Arbitrum di bidang tokenisasi DeFi tingkat perusahaan.
Perlu dicatat bahwa produk tokenisasi obligasi negara Uni Eropa yang diterbitkan oleh suatu platform kini memimpin pasar, menguasai sekitar 32% pangsa pasar, melampaui produk pesaing lainnya. Ini menunjukkan bahwa adopsi tingkat institusi tidak lagi berada di tahap teoritis.
Dengan raksasa institusi memimpin tren, keberagaman yang semakin berkembang dalam ekosistem sub Arbitrum juga patut diperhatikan. Integrasi ini melintasi penggabungan RWA dan inovasi asli DeFi, menciptakan situasi yang kaya untuk memenuhi berbagai kebutuhan:
Pemberi alokasi institusi yang mencari aset pendapatan yang sesuai (seperti pasar obligasi pemerintah, obligasi kredit)
Pengguna asli kripto yang mengejar leverage tanpa izin, produk terstruktur, atau strategi pendapatan ekor panjang
Dengan menjangkau dua kelompok pengguna tertentu ini, Arbitrum memposisikan dirinya sebagai ekosistem yang komprehensif, mampu menarik modal dari berbagai bidang mulai dari Keuangan Desentralisasi hingga keuangan tradisional. Orbit dan Stylus dari Arbitrum semakin menjadi mesin inti pertumbuhan multi-domain, menyediakan kemampuan pembangunan rantai khusus untuk skenario vertikal lintas industri.
Saat ini, tingkat adopsi kerangka teknologi ini meningkat pesat:
83 mitra resmi ekosistem
41 jaringan utama diluncurkan (meningkat 32% sejak April 2024)
21 jalur testnet + 21 jalur dalam pengembangan
Total nilai terkunci (TVL) ekosistem Arbitrum (tidak termasuk ArbitrumOne) melebihi 320 juta dolar.
Menurut tren ini, kerangka kerja ini sebagai infrastruktur tingkat perusahaan untuk aplikasi blockchain generasi baru, dengan cepat mendapatkan pengakuan di seluruh industri.
Arbitrum semakin mendapatkan perhatian dari berbagai lembaga besar, perhatian ini didukung oleh permintaan aplikasi nyata dan verifikasi ganda di tingkat infrastruktur. Beberapa lembaga keuangan terkemuka di dunia sedang membangun likuiditas RWA-Fi, dan berbagai proyek sedang menjembatani modal dunia nyata ke dalam blockchain.
Jaringan penerbitan akhir dari keuangan tradisional telah mulai terlihat:
Sebuah proyek sedang membangun lapisan penyelesaian tingkat institusi
Proyek lain meluncurkan rantai kepatuhan yang cocok untuk sistem perbankan
Kesimpulannya sudah sangat jelas: Arbitrum menjadi infrastruktur pilihan untuk penerapan oleh institusi dunia nyata.
Meningkatnya fenomena MEV menandakan bahwa ekosistem ini sedang menuju tahap perkembangan yang lebih matang. Mekanisme lelang Timeboost Arbitrum memperkenalkan model kompetisi yang efisien dan adil, yang mencerminkan dengan sempurna model pemisahan pengusul-pembangun (PBS) di jaringan utama.
Sejak diluncurkan kurang dari dua bulan yang lalu, tingkat penggunaannya cukup tinggi
1,42 juta pendapatan DAO (anuitas sekitar 8,5 juta)
Sekarang lebih dari 60% pendapatan biaya transaksi berasal dari Timeboost
Kami mengamati tanda-tanda awal dari realisasi arbitrase atom MEV, di mana sebagian besar aktivitas terutama terkonsentrasi pada pasangan perdagangan dengan volume tinggi (seperti Bitcoin, Ethereum, dan stablecoin).
Jalur Cepat Timeboost saat ini telah menyumbang sekitar 5% dari total jumlah transaksi Arbitrum, dan sejak diluncurkan, tetap menunjukkan tren kenaikan yang stabil. Yang lebih menarik adalah jejak volume transaksi:
Sekitar 175 juta USD volume transaksi harian saat ini berasal dari arbitrase MEV
Volume transaksi harian rata-rata Arbitrum selama sebulan terakhir sekitar 900 juta USD, di mana sekitar 21,8% berasal dari saluran cepat Timeboost.
Ini menunjukkan bahwa MEV tidak lagi merupakan fenomena marginal, melainkan menjadi mesin inti yang menggerakkan volume transaksi yang substansial. Dengan berkembangnya MEV menjadi aliran pendapatan yang asli, fenomena ini tidak hanya berarti peningkatan kedewasaan pengguna, tetapi juga menandakan bahwa mekanisme profit di lapisan protokol telah mencapai tahap baru.
Mengenai aplikasi InfoFi, Arbitrum menjadi pusat ekosistem yang mendukung narasi tersebut. Baru-baru ini, peringkat yang terintegrasi dengan suatu platform merupakan cerminan yang menonjol, proyek ini disertai dengan insentif 400.000 token $ARB selama 3 bulan (sekitar $124.000).
Saat ini, bentuk inovasi InfoFi lapisan kedua sedang terbentuk: suatu proyek memposisikan dirinya sebagai pusat konsensus terdesentralisasi yang menggabungkan kolaborasi sosial dan desain insentif. Detailnya masih belum jelas, tetapi tanda-tanda awal menunjukkan bahwa proyek ini sedang menerapkan strategi masuk pasar yang bersifat niche untuk protokol tertentu.
Berdasarkan data, Arbitrum jelas bukan ekosistem biasa. Ia telah melewati titik kritis dan sedang memasuki fase baru dari Keuangan Desentralisasi menuju aplikasi on-chain yang lebih luas. Kedalaman kematangannya dan dinamika evolusinya sudah jelas, sehingga tidak semua rantai bermain dalam permainan yang sama. Arbitrum sedang menempuh jalannya sendiri.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
23 Suka
Hadiah
23
8
Bagikan
Komentar
0/400
BlockchainGriller
· 07-09 00:50
arb sangat wangi
Lihat AsliBalas0
OnChainDetective
· 07-08 21:14
Mengawasi semalaman, beberapa alamat ikan paus tua diam-diam memindahkan brick, menunggu untuk menonton.
Lihat AsliBalas0
MetaverseLandlord
· 07-06 01:50
Sekarang semua uang mengalir ke arb, bukan?
Lihat AsliBalas0
P2ENotWorking
· 07-06 01:47
Jumlah posisi lock-up arbi terlalu tidak masuk akal. Lihat saja jumlah terbaru.
Lihat AsliBalas0
GateUser-cff9c776
· 07-06 01:42
Hah, logika narasi ini bahkan membuat Buffett di pasar bearish pun setuju.
Lihat AsliBalas0
liquidation_surfer
· 07-06 01:41
Semoga yang baik-baik saja, jangan lagi menyentuh perpetual.
Lihat AsliBalas0
CryptoSourGrape
· 07-06 01:36
Jika tahun lalu saya semua ARB, sekarang saya sedang minum air kelapa di Maladewa.
Evolusi ekosistem Arbitrum: dari Keuangan Desentralisasi penuh hingga infrastruktur tingkat lembaga
Evolusi ekosistem Arbitrum: dari Keuangan Desentralisasi seluruh tumpukan ke infrastruktur tingkat institusi
Dalam beberapa tahun terakhir, Arbitrum tidak hanya terus memperluas kapasitasnya, tetapi juga memasuki tahap eksplorasi ekosistem yang unik, terlibat dalam sebuah permainan yang jarang diakses orang. Evolusi ini mendefinisikan ulang batasan adopsi teknologi kripto, dari tahap asli DeFi, hingga masuknya lembaga secara bertahap, dan kemudian munculnya bentuk awal sistem keuangan.
Wawasan Inti
Arbitrum telah memasuki tahap kematangan ekosistem, membentuk tata letak pasar segmen yang sepenuhnya matang di bidang Keuangan Desentralisasi. Saat ini, ia telah mencapai beberapa tonggak penting:
Pertumbuhan berkelanjutan Arbitrum tercermin dalam tiga aspek: pertumbuhan pengguna yang kuat, likuiditas yang mendalam, dan aktivitas yang terus berlangsung di berbagai lini bisnis.
Pada kuartal ketiga tahun 2021, pada tahap awal vAMM, Arbitrum telah membangun pola dasar DEX kontrak berjangka. Saat ini, pertumbuhan pengguna telah memasuki periode stabil dan matang, dengan tingkat retensi pengguna yang tinggi yang dibuktikan dalam tren volume perdagangan harian:
Sejak itu, ekosistem DEX perpetual mencapai perkembangan yang beragam, pemain profesional terus bermunculan:
Ekosistem menunjukkan adanya pengguna yang memiliki keterikatan tinggi dan inovasi produk yang berjalan beriringan, membuktikan sifat berkelanjutan dari kemampuan untuk menghasilkan sendiri dan evolusi dinamis.
Hingga kuartal ketiga 2024, total nilai terkunci (TVL) sektor RWA-Fi Arbitrum meningkat pesat mencapai puncak historis sebesar 262,7 juta dolar AS. Dengan dukungan dari beragam dan terus berkembangnya peserta dana global, tren perkembangan ini semakin mengukuhkan posisi Arbitrum di bidang tokenisasi DeFi tingkat perusahaan.
Perlu dicatat bahwa produk tokenisasi obligasi negara Uni Eropa yang diterbitkan oleh suatu platform kini memimpin pasar, menguasai sekitar 32% pangsa pasar, melampaui produk pesaing lainnya. Ini menunjukkan bahwa adopsi tingkat institusi tidak lagi berada di tahap teoritis.
Dengan raksasa institusi memimpin tren, keberagaman yang semakin berkembang dalam ekosistem sub Arbitrum juga patut diperhatikan. Integrasi ini melintasi penggabungan RWA dan inovasi asli DeFi, menciptakan situasi yang kaya untuk memenuhi berbagai kebutuhan:
Dengan menjangkau dua kelompok pengguna tertentu ini, Arbitrum memposisikan dirinya sebagai ekosistem yang komprehensif, mampu menarik modal dari berbagai bidang mulai dari Keuangan Desentralisasi hingga keuangan tradisional. Orbit dan Stylus dari Arbitrum semakin menjadi mesin inti pertumbuhan multi-domain, menyediakan kemampuan pembangunan rantai khusus untuk skenario vertikal lintas industri.
Saat ini, tingkat adopsi kerangka teknologi ini meningkat pesat:
Menurut tren ini, kerangka kerja ini sebagai infrastruktur tingkat perusahaan untuk aplikasi blockchain generasi baru, dengan cepat mendapatkan pengakuan di seluruh industri.
Arbitrum semakin mendapatkan perhatian dari berbagai lembaga besar, perhatian ini didukung oleh permintaan aplikasi nyata dan verifikasi ganda di tingkat infrastruktur. Beberapa lembaga keuangan terkemuka di dunia sedang membangun likuiditas RWA-Fi, dan berbagai proyek sedang menjembatani modal dunia nyata ke dalam blockchain.
Jaringan penerbitan akhir dari keuangan tradisional telah mulai terlihat:
Kesimpulannya sudah sangat jelas: Arbitrum menjadi infrastruktur pilihan untuk penerapan oleh institusi dunia nyata.
Meningkatnya fenomena MEV menandakan bahwa ekosistem ini sedang menuju tahap perkembangan yang lebih matang. Mekanisme lelang Timeboost Arbitrum memperkenalkan model kompetisi yang efisien dan adil, yang mencerminkan dengan sempurna model pemisahan pengusul-pembangun (PBS) di jaringan utama.
Kami mengamati tanda-tanda awal dari realisasi arbitrase atom MEV, di mana sebagian besar aktivitas terutama terkonsentrasi pada pasangan perdagangan dengan volume tinggi (seperti Bitcoin, Ethereum, dan stablecoin).
Jalur Cepat Timeboost saat ini telah menyumbang sekitar 5% dari total jumlah transaksi Arbitrum, dan sejak diluncurkan, tetap menunjukkan tren kenaikan yang stabil. Yang lebih menarik adalah jejak volume transaksi:
Ini menunjukkan bahwa MEV tidak lagi merupakan fenomena marginal, melainkan menjadi mesin inti yang menggerakkan volume transaksi yang substansial. Dengan berkembangnya MEV menjadi aliran pendapatan yang asli, fenomena ini tidak hanya berarti peningkatan kedewasaan pengguna, tetapi juga menandakan bahwa mekanisme profit di lapisan protokol telah mencapai tahap baru.
Mengenai aplikasi InfoFi, Arbitrum menjadi pusat ekosistem yang mendukung narasi tersebut. Baru-baru ini, peringkat yang terintegrasi dengan suatu platform merupakan cerminan yang menonjol, proyek ini disertai dengan insentif 400.000 token $ARB selama 3 bulan (sekitar $124.000).
Saat ini, bentuk inovasi InfoFi lapisan kedua sedang terbentuk: suatu proyek memposisikan dirinya sebagai pusat konsensus terdesentralisasi yang menggabungkan kolaborasi sosial dan desain insentif. Detailnya masih belum jelas, tetapi tanda-tanda awal menunjukkan bahwa proyek ini sedang menerapkan strategi masuk pasar yang bersifat niche untuk protokol tertentu.
Berdasarkan data, Arbitrum jelas bukan ekosistem biasa. Ia telah melewati titik kritis dan sedang memasuki fase baru dari Keuangan Desentralisasi menuju aplikasi on-chain yang lebih luas. Kedalaman kematangannya dan dinamika evolusinya sudah jelas, sehingga tidak semua rantai bermain dalam permainan yang sama. Arbitrum sedang menempuh jalannya sendiri.