美國政府機構考慮將比特幣納入房貸評估體系

近日，美國聯邦住房金融局（FHFA）局長宣布已要求兩大住房抵押貸款巨頭研究將比特幣等加密貨幣納入抵押貸款評估體系。這一消息引發了市場的強烈反應，比特幣價格迅速漲2.2%，突破10.7萬美元大關，市場份額躍升至66%。

值得注意的是，現任FHFA局長於2025年3月上任，他長期以來一直公開支持加密貨幣，並利用自身影響力推動數字資產的普及和政策開放。根據財務披露，他個人持有相當規模的比特幣和Solana，同時還持有美國比特幣礦企的股權。

房利美和房地美作爲美國兩大政府支持的企業，在二級抵押貸款市場中扮演着關鍵角色。它們通過持續購買貸款來確保市場流動性，支撐着約70%的抵押貸款市場。FHFA的任何政策變動都將對整個金融行業產生深遠影響。

目前，美國借款人如果想在抵押貸款過程中使用數字資產，必須先將其轉換爲美元並存入受監管的銀行帳戶。資金還需在帳戶中保留至少60天才能符合首付或儲備金指南。FHFA的審查可能會研究這些規定是否需要更新，特別是在資產估值方面。由於加密資產的波動性，貸方在評估借款人資產時可能會採用"折扣"方法，即從聲明價值中扣除一部分以應對潛在的價格波動。

私人市場已經在這一領域進行了嘗試。一些金融科技公司推出了加密抵押貸款產品，允許借款人質押數字資產作爲抵押品，無需出售加密貨幣即可獲得房屋貸款。然而，這些私人產品在聯邦抵押貸款系統之外運作，無法享受與傳統貸款相同的流動性和風險分擔優勢。

如果FHFA決定推進這項政策，將標志着加密貨幣正從投資品向實用金融工具轉變。盡管具體落實還需時日，但這已向市場釋放出強烈信號：主流金融體系正在爲加密資產打開大門。