Новые правила ЕС по шифрованию активов: спорная попытка регулирования

В середине января 2024 года Европейский Союз, как первая в мире юрисдикция, разработавшая комплексную систему регулирования шифрования, вновь предложил ввести более строгие ограничения на переводы шифрования и частные кошельки в своих правилах по борьбе с отмыванием денег. 23 марта Европейский парламент и Совет Европейского Союза официально реализовали эту концепцию в новых антиотмывочных правилах.

Обзор новых правил

Этот новый закон называется "Указ о вскрытии упаковки", и его основной целью является устранение анонимности криптовалютных交易, чтобы регулировать отмывание денег, уклонение от уплаты налогов и незаконные переводы средств. Основные положения включают:

1. На территории Европейского союза запрещено использовать самоуправляемые шифрование-кошельки с неопределённой идентичностью для любых масштабов платежей.
2. Шифрование компаний должно проводить должную проверку для сделок свыше 1000 евро.

Данное правило в основном касается пользователей шифрования и поставщиков услуг шифрования (VASP).

Анализ влияния новых правил

Появление новых правил вызвало как положительные, так и отрицательные реакции. Сторонники считают, что это поможет бороться с преступной деятельностью и заложит основу для будущей налоговой политики в отношении шифрования активов. Однако критики указывают на то, что этот подход напрямую стирает одну из ключевых характеристик шифрования валюты — анонимность, что может подорвать финансовую экосистему, основанную на децентрализованных характеристиках блокчейна.

Стоит отметить, что данное ужесточение регулирования не ограничивается только сферой шифрования активов. Новый закон против отмывания денег также вводит более строгие меры контроля в области наличных платежей, торговли предметами роскоши и профессионального футбола.

Влияние на рынок шифрования активов

Как одна из основных юрисдикций мира, эта инициатива Европейского Союза может оказать значительное демонстрационное воздействие на всю индустрию шифрования активов. Ожидается, что другие страны также будут ориентироваться на эту законодательную инициативу при разработке соответствующих регулирующих норм.

С положительной стороны, такой подход к регулированию не полностью запрещает шифрование валют, а требует использования и инвестирования в регулируемой среде. Это можно рассматривать как относительно "гибкую" меру регулирования.

Однако такое регулирование также сталкивается с вызовами. Многие участники крипто-сообщества и Web3 считают, что этот шаг может подорвать основное ценностное предложение криптоактивов, а именно характеристику "технического доверия", которая не требует централизованного регулирования. Принудительное "открытие" может ограничить право пользователей распоряжаться активами по своему усмотрению и позволить традиционным централизованным регуляторным органам проникнуть в сферу криптоактивов.

Влияние других шифрования активов

В настоящее время "Открывающий приказ" в основном нацелен на шифрование криптовалютных операций и пока не охватывает NFT, DeFi, GameFi и другие шифрованные активы. Это может быть связано с тем, что рынок этих активов относительно мал, и они еще не стали основными инструментами для отмывания денег или уклонения от налогов. В то же время Европейский Союз сохраняет осторожный подход в регулировании и не хочет преждевременно вводить строгие меры контроля, пока эти новые технологии не станут более зрелыми.

Заключение

Несмотря на то, что "правило открытия коробки" вступит в силу через три года, эта норма фактически уже запрещает использование самоуправляемых кошельков для анонимных платежей в шифрование в ЕС. Реакция в отрасли на это неоднозначна. Некоторые эксперты считают, что это может подорвать свободную коммерческую среду в ЕС и даже нарушить основные гражданские права.

Тем не менее, на фоне частых преступлений, связанных с шифрованием, реальное влияние "открывающего приказа" еще предстоит оценить. Как первая попытка全面 регулирования шифрованных активов среди основных экономик, эта инициатива Европейского Союза, безусловно, заслуживает внимания. В будущем, поиск баланса между стимулированием инноваций и поддержанием финансового порядка станет общей задачей для глобальных регуляторов.