Оценка репутации токенов: анализ рыночной дифференциации и будущих тенденций

В последнее время крипторынок в целом находится в нисходящем тренде, многие токены упали на 80%-90% по сравнению с историческими максимумами. Одна из организаций использовала алгоритмы искусственного интеллекта для всесторонней оценки 2 миллионов токенов на основе 16 показателей, создав систему оценки доверия к проекту и здоровья рынка.

Последние данные анализа показывают, что репутационные оценки токенов имеют ярко выраженную пирамидальную структуру. Абсолютное большинство токенов сосредоточено в диапазонах "средний" и "плохой", высоко оцененные токены крайне редки. Это не только отражает высокую степень дифференциации на рынке, но и раскрывает глубокие различия в качестве токенов между различными блокчейн-платформами. В этой статье мы подробно рассмотрим факторы, влияющие на репутационные оценки, и их влияние на будущие тенденции рынка.

Репутационный индекс токенов: качественные проекты на вес золота

Данные показывают, что Ethereum по-прежнему является основной платформой для выпуска токенов, занимая 54,56% от общего количества. Следующими идут Polygon (21,88%) и Base (16,32%), а Avalanche и Linea относительно меньше.

С точки зрения репутационного рейтинга, большинство токенов сосредоточены на оценках "средний" и "плохой". На Ethereum примерно 116,347 токенов находятся на среднем уровне, 573,739 токенов имеют плохую оценку. Стоит отметить, что количество токенов с отличным и хорошим рейтингом на различных блокчейн-платформах очень ограничено. На Ethereum только 7 токенов достигли отличного рейтинга, 310 токенов получили хороший рейтинг.

Ситуация с Polygon аналогична ситуации с Base. В случае с Polygon из 450000 токенов только 5 были оценены как "отличные", в то время как доля токенов в диапазоне "плохих" и "ужасных" составляет целых 96,7%. В цепочке Base из 336000 токенов доля токенов в "плохом" диапазоне составляет 75,6%, а в "среднем" диапазоне всего 67.

Интересно, что несмотря на то, что общий объём токенов Avalanche составляет всего 10,7% от объёма эфириума, их "средняя" доля токенов в диапазоне (4,03%) значительно выше, чем у эфириума (0,34%).

Эти данные показывают, что хотя экосистема Эфириума привлекла множество проектов, она также сталкивается с серьезным "эффектом длинного хвоста" — сосуществование небольшого числа качественных проектов с большим количеством низкокачественных токенов. В то же время новые цепочки, такие как Polygon и Avalanche, показывают относительно хорошие результаты в "среднем" диапазоне.

Факторы влияния на репутационный рейтинг: общие проблемы токенов с низким рейтингом

Сравнив характеристики токенов в диапазонах высоких и низких оценок, мы обнаружили, что токены с низкими оценками обычно имеют следующие проблемы:

1. Недостаточная ликвидность и низкий уровень участия на рынке: объем ликвидности и количество участников в пулах ликвидности токенов с низкой капитализацией обычно низкие, что приводит к резким колебаниям цен и дальнейшему ослаблению доверия к рынку.

2. Слишком высокая концентрация держателей токенов: топ-10 держателей низкооцененных токенов часто составляют значительно большую долю, чем у высоко оцененных токенов, а высокая концентрация структуры держателей токенов может привести к риску манипуляции на рынке.

3. Активность торговли и недостаточная прибыльность: токены с низким рейтингом явно отстают по объемам торгов и доле прибыльных трейдеров, что затрудняет привлечение долгосрочных инвесторов.

Анализ рыночной доли и экологической стратегии

Связь между количеством токенов и репутационным рейтингом раскрывает различия в экологических стратегиях различных блокчейн-платформ:

• Эфириум: как одна из самых зрелых блокчейнов, у него есть свои преимущества и недостатки. Совершенные инструменты разработки, огромная база пользователей и богатая инфраструктура DeFi делают его предпочтительным выбором для выпуска токенов. Однако высокие Gas-расходы и проблемы с загруженностью сети заставляют многие проекты переходить на другие цепочки.

• Polygon и Base: экосистема быстро расширяется, но все еще необходимо усилить ликвидность и пользовательскую привязанность.

• Avalanche и Linea: привлекают конкретные проекты за счет технической дифференциации, но база пользователей все еще ограничена.

Перспективы будущего

С учетом ужесточения регулирования и все более профессионализирующихся инвесторов, индекс репутации токенов может стать важным инструментом для отбора качественных активов. Только те проекты, которые сбалансированно развиваются в таких аспектах, как ликвидность, распределение держателей и устойчивость торговли, смогут занять выгодные позиции на будущем рынке. Криптовалютный рынок переживает глубокую переработку, качественные проекты будут выделяться и станут лидерами следующего бычьего рынка.